, sementara diizinkan di bawah metode penilaian Last-In-First-Out (LIFO) Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum AS (GAAP), dilarang berdasarkan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (International Financial Reporting Standards - IFRS). Karena aturan IFRS didasarkan pada prinsip dan bukan pedoman yang tepat, penggunaan LIFO dilarang karena distorsi potensial yang mungkin terjadi pada profitabilitas dan laporan keuangan perusahaan. Pada prinsipnya, LIFO dapat menciptakan distorsi terhadap pendapatan bersih ketika harga naik (inflasi), jumlah persediaan LIFO didasarkan pada angka usang dan usang, dan likuidasi LIFO dapat memberikan manajer yang tidak bermoral dengan cara meningkatkan pendapatan secara artifisial.

Penghasilan Bersih yang Disukai

LIFO didasarkan pada prinsip bahwa persediaan terbaru yang dibeli akan menjadi yang pertama terjual. Mari kita lihat contoh efek akuntansi LIFO vs. First-In-First-Out (FIFO) pada perusahaan hipotetis, Perusahaan A:

Transaksi Persediaan Perusahaan

Pembelian di Tahun < ! --2 ->	Unit yang Dibeli	Biaya Per Unit	Biaya Total Inventaris
Tahun 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Tahun 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
Tahun 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
Tahun 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Tahun 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Sekarang anggaplah Perusahaan A menjual 3.500 unit di Kelas 5 seharga $ 2. 00 per unit

Di bawah FIFO:

Pendapatan: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Tahun 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

Tahun 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Tahun 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Tahun 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Total biaya barang terjual (COGS): $ 3975

Total keuntungan kotor: $ 7.000 - $ 3975 = $ 3025

Nilai sisa persediaan: $ 1925 (500 unit dari Tahun 4 + 1000 unit dari Tahun 5, biaya per unitnya yang terkait)

Di bawah LIFO:

Pendapatan: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Tahun 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Tahun 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Tahun 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Tahun 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Total biaya barang terjual (COGS): $ 4325

Nilai persediaan yang tersisa: $ 1575 (1000 unit dari Tahun 1 + 500 unit dari Tahun 2 dengan biaya per unit yang terkait)

Laba kotor Di bawah FIFO: $ 3975

Laba kotor di bawah LIFO: $ 2675

Seperti yang Anda lihat, Firm A di bawah FIFO tampak lebih menguntungkan, meskipun telah menjual jumlah unit yang sama secara total. Di permukaan, ini mungkin tampak kontraproduktif bagi manajemen yang tampaknya kurang melaporkan keuntungan perusahaan, namun manfaat LIFO terletak pada manfaat pajaknya. Dengan keuntungan kotor yang lebih rendah (COGS lebih tinggi), perusahaan yang menggunakan LIFO dapat mengurangi kewajiban pajaknya. Penurunan kewajiban pajak ini terjadi pada harga: nilai persediaan yang sangat usang.

Neraca usang

LIFO digunakan oleh perusahaan untuk menurunkan kewajiban pajak mereka dengan mengorbankan nilai persediaan usang yang tercermin pada neraca.Hal ini menimbulkan kemungkinan valuasi persediaan yang sangat usang dan kemudian tidak berguna. Misalnya, bayangkan bahwa Perusahaan A membeli 1.500 inventaris di Kelas 6 dengan biaya $ 1. 40 dan kemudian menjual jumlah unit yang sama.

Di bawah FIFO, HPP-nya akan mencapai 500 unit dengan harga $ 1. 25 dari persediaan tersisa Tahun ke-4 dan 1000 unit seharga $ 1. 30 dari Tahun 5 untuk total, $ 1925. Di bawah LIFO, HPP-nya akan menjadi 1500 unit yang dibeli di Kelas 6 dengan biaya $ 1. 40 dengan total $ 2100. Nilai persediaan yang tersisa di bawah FIFO akan menjadi $ 2100, sedangkan nilai persediaan di bawah LIFO akan menjadi 500 unit dari Tahun 2 di $ 1. 15 per unit dan 1000 unit dari Tahun 1 di $ 1. 00 per unit, dengan total $ 1575. Neraca di bawah LIFO jelas merupakan nilai persediaan usang yang berusia empat tahun! Selanjutnya, jika Perusahaan A membeli dan menjual persediaan dalam jumlah yang sama setiap tahun (yang merupakan kemungkinan kuat jika Perusahaan A adalah perusahaan energi, karena mereka cenderung menjual unit terakhir yang diperoleh lebih dulu), sehingga meninggalkan nilai sisa dari Tahun 1 dan Tahun 2 tersentuh, neraca keuangannya akan terus memburuk dalam keandalannya.

Skenario ini cukup jelas dalam laporan keuangan ExxonMobil, Corp (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0.69% tahun 2010 yang sebelumnya dibuat oleh Stok Bawahan 4. 2. 6 ) , yang melaporkan inventarisasi sebesar $ 13 miliar berdasarkan asumsi LIFO. Dalam catatan atas pernyataan ini, Exxon mengungkapkan bahwa biaya sebenarnya dari persediaan yang sama adalah $ 21. 3 miliar lebih tinggi dari jumlah yang dilaporkan. Seperti yang bisa Anda bayangkan, aset yang dilaporkan mencapai $ 13 miliar padahal sebenarnya harganya $ 34. 3 miliar dapat mengajukan pertanyaan serius tentang validitas LIFO. Perhatikan bahwa jika aset-aset yang terwakili dengan angka-angka yang ketinggalan jaman tidak pernah dimaksudkan untuk tujuan penjualan kembali, valuasi LIFO tidak akan menjadi masalah. Namun, dari waktu ke waktu, aset usang ini dijual kembali. Hal ini membawa pada titik lain pertentangan terhadap LIFO: LIFO likuidasi.

Likuidasi LIFO

Likuidasi LIFO terjadi bila aset usang yang telah disebutkan sebelumnya terjual, namun HPL dari aset tersebut disesuaikan dengan pendapatan lancar. Mari kita asumsikan Firm A menjual 3000 unit di Kelas 6:

Di bawah FIFO:

3000 x $ 2. 00 = $ 6000 pendapatan

COGS:

Tahun 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Ditambah persediaan Tahun 4 dan Tahun 5 yang tersisa dengan biaya per unit yang sama: $ 1925

Total: $ 4025

Laba kotor di Tahun 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Di bawah LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 pendapatan

COGS:

Tahun 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Ditambah persediaan Tahun 1 dan Tahun 2 yang tersisa dengan biaya per unitnya yang sama: $ 1575

Total: $ 3675

Laba kotor: $ 2325

Bila terjadi likuidasi LIFO, Perusahaan A terlihat jauh lebih menguntungkan daripada jika menggunakan FIFO. Ini karena biaya lama disesuaikan dengan pendapatan saat ini dalam inflasi pendapatan satu kali yang tidak berkelanjutan. Pada saat menurunnya aktivitas ekonomi, mungkin ada tekanan pada manajemen untuk secara sengaja melikuidasi lapisan LIFO lama untuk meningkatkan profitabilitas.Informasi lebih lanjut mengenai apakah telah terjadi likuidasi LIFO dapat diperoleh dari catatan kaki dalam laporan keuangan atau dari penurunan dalam cadangan LIFO (selisih persediaan dalam jumlah persediaan antara LIFO dan jumlah jika FIFO digunakan). (Lihat Juga: Penyebab Penurunan dalam Cadangan LIFO.)

Garis Bawah

Meskipun dapat dikatakan bahwa LIFO COGS lebih mencerminkan biaya aktual yang ada untuk membeli inventaris, jelas bahwa LIFO memiliki beberapa kekurangan. LIFO mengecilkan laba untuk penghasilan kena pajak yang lebih rendah, mengungkapkan jumlah inventaris usang dan usang, dan dapat menciptakan peluang bagi manajemen untuk memanipulasi pendapatan melalui likuidasi LIFO. Karena kekhawatiran ini, LIFO dilarang berdasarkan IFRS.