Volatilitas, yang tidak boleh disalahartikan dengan risiko, adalah sejauh mana harga suatu keamanan atau keseluruhan nilai pasar berubah dalam waktu singkat. Tingkat volatilitas yang tinggi tidak harus menghasilkan tingkat risiko yang tinggi. Sebenarnya, tingkat volatilitas tertentu dari waktu ke waktu bisa bagus untuk keuntungan jangka panjang. Namun, banyak investor lebih memilih untuk menghindari naik roller coaster dari pasar saham volatile meski sejauh ini selalu berjalan dengan baik.

Setelah kecelakaan tahun 2008, salah satu perubahan pasar saham yang paling bergejolak dalam sejarah, produsen dana memperkenalkan strategi "volatilitas rendah" baru yang berusaha memperlancar perjalanan dengan mengurangi sisi negatifnya. risiko saat berpartisipasi dalam kenaikan pasar. Banyak dana volatilitas rendah baru tidak memiliki rekam jejak yang berarti, dan mereka belum diuji coba dalam ayunan pasar saham liar. Tapi, tiga dana berikut ini menunjukkan janji dalam kinerja mereka dalam kondisi pasar yang meningkat dan menurun.

PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF adalah salah satu dana volatilitas pertama, dan dengan $ 4. 6 miliar aset, itu jauh dan jauh yang terbesar. Dana tersebut melacak 100 saham dari Indeks S & P 500 yang menunjukkan volatilitas terendah selama 12 bulan sebelumnya. Aset dana tertimbang lebih tinggi terhadap saham dengan volatilitas terendah, dan bobot dan kepemilikan disesuaikan setiap tiga bulan.

Kepemilikan teratas mencakup banyak perusahaan bahan pokok konsumen seperti Coca-Cola, PepsiCo dan Kellogg's. Sejauh ini, strateginya telah berjalan dengan baik, jatuh hanya 3% selama penurunan musim panas 2015 dibandingkan dengan hampir 9% untuk Indeks S & P 500. Dana tersebut tidak harus mengorbankan banyak di sisi kenaikan, rata-rata setengah persen lebih tinggi dari Indeks S & P 500 sejak awal dana di tahun 2011. Sampai Desember 2015, tingkat pengembalian satu tahunnya adalah 5,4%. Ini memiliki rasio biaya sebesar 0,25%.

Vanguard Balanced Index

Dengan campuran saham dan obligasi mereka yang stabil, dana berimbang cenderung berfungsi seperti dana volatilitas rendah. Salah satu yang terbaik untuk mencapai hasil rata-rata di atas rata-rata dengan volatilitas rata-rata di bawah rata-rata adalah dana Vanguard Balanced Index. Ini adalah dana indeks berimbang dan mempertahankan campuran standar 60% saham dan obligasi 40% melalui investasi langsung di masing-masing. Ini memegang lebih dari 3, 300 saham dan 6.000 obligasi dengan tujuan untuk mencerminkan kinerja indeks utama. Dana tersebut dikelola secara pasif dalam hal alokasi dan seleksi saham. Selama lima tahun terakhir, hal tersebut telah memberikan kinerja yang konsisten dan volatilitas yang rendah, mengembalikan 9. 8% dengan volatilitas 40% lebih rendah daripada Indeks S & P 500.Rasio biaya dana tersebut sangat rendah yaitu 0. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Fidelity Balanced Fund dikelola secara aktif dengan keseimbangan yang lebih mendekati saham. Dana tersebut mengikuti panduan 60/40 yang khas, namun manajer dana dapat meningkatkan bobot di kedua sisi sebanyak 15 poin persentase. Hal ini cenderung membuatnya sedikit lebih stabil daripada Vanguard Balanced Fund namun berpotensi untuk keuntungan yang lebih tinggi. Di sisi obligasi, investasi dibebani dengan tajam terhadap obligasi kelas investasi yang dapat mempengaruhi volatilitas keseluruhan dana selama periode kenaikan suku bunga.

Di sisi ekuitas, dana tersebut berinvestasi terutama di saham S & P 500 dengan preferensi untuk discretionary konsumen, teknologi, keuangan dan perawatan kesehatan. Perusahaan cenderung memiliki cap besar dengan pendapatan di atas rata-rata dan arus kas, sehingga sebagian dari hasil dana tersebut terdiri dari pendapatan dividen. Kepemilikan utamanya meliputi Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation dan Bank of America Corporation. Dana tersebut telah kembali 6. 30% selama 10 tahun terakhir dan 9. 47% selama lima tahun terakhir.