3 ETF-Mencari ETF Terbesar (PKW, PDP)

3 ETF Mencari Alfa Terbesar (PKW, PDP)

Alfa-mencari dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) berusaha menghasilkan keuntungan lebih tinggi daripada pasar atau indeks tertentu. Berbeda dengan ETF yang menggunakan protokol tertimbang pasar untuk mengikuti indeks populer, yang dapat menghasilkan portofolio serupa dalam kategori, dana pencarian alfa biasanya terstruktur dengan strategi kepemilikan yang dapat mengikuti indeks in-house. Akibatnya, kepemilikan ETF dalam kategori pencarian alfa mungkin memiliki varians yang luas dalam alokasi portofolio ke sektor dan perusahaan. Berikut adalah tiga dari ETF alfa-pencari terbesar berdasarkan aset kelolaan (AUM), pada tanggal 23 Maret 2016.

Dengan strategi yang didasarkan pada pembelian kembali saham, PowerShares Buyback Mencapai Portofolio ETF (NYSEARCA: PKW

PKWPS Buybck Achiv56, 01 + 0 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menargetkan perusahaan AS yang telah membeli 5% saham mereka lebih banyak dalam 12 bulan terakhir. Strategi ini didasarkan pada premis orang dalam yang mengetahui nilai sesungguhnya dari perusahaan mereka, dengan pembelian menandakan nilai saham dengan harga yang harus dibayar. Strategi ini juga memiliki naysayers, yang mengklaim bahwa jumlah pembelian kembali untuk rekayasa keuangan yang tidak menambah nilai jangka panjang.

Kategori utama kategori $ 1. 75 miliar AUM didistribusikan lebih dari 202 posisi, semuanya berbasis di Amerika Serikat. Perusahaan siklon konsumen merupakan holding sektor terbesar dalam portofolio pada level 30. 33%. diikuti oleh industri dengan 20. 42%. Tiga posisi terbesar dalam portofolio adalah The Home Depot Inc. (NYSE: HD

HDThe Home Depot Inc163. 49-0. 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) di 5. 68 %, Perusahaan Boeing (NYSE: BA BABoeing Co265. 76 + 1. 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 5. 07%, dan Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 48 + 1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) di 4. 78%.

Volume harian rata-rata $ 11. 12 juta, berdasarkan 45 hari perdagangan, adalah sebagian kecil dari AUM, sebuah indikasi bahwa dana tersebut lebih populer dengan investor buy-and-hold daripada dengan pedagang hari. Pada 0, 64%, rasio biaya merupakan yang tertinggi dari tiga dana alfa-seeking terbesar dan melampaui kategori rata-rata sebesar 15 basis poin. Pembelian Kembali PowerShares Mencapai Portofolio ETF memiliki hasil distribusi sebesar 1. 29%. Meskipun ada penentang, dana tersebut telah mengungguli Standard & Poor's 500 dalam lima tahun terakhir, dengan imbal hasil tahunan sebesar 13,12%.

PowerShares DWA Momentum ETF

Dengan menggunakan gabungan indikator teknis untuk menentukan momentum harga, PowerShares DWA Momentum ETF (NYSEARCA: PDP

PDPPwrShs DWA Mom51. 05 + 0.49% Menciptakan 100 posisi dalam portofolio dari kumpulan 1.000 perusahaan besar dan menengah. Selain menilai metrik kepemilikan untuk perusahaan, dana tersebut juga mengukur kinerja sektor untuk memaksimalkan daya tarik untuk posisi dalam portofolio. Dua kepemilikan sektor terbesar adalah perusahaan siklis konsumen dan industri dengan alokasi 22. 55% dan 20. 49% masing-masing. Posisi terbesar dalam portofolio adalah Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 99%, diikuti oleh The Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN PCLNThe Priceline Group Inc1, 882. 66-0. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 2. 83% dan Gilead Sciences Inc. NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72, 93-0, 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 67%. Dengan AUM sebesar $ 1. 43 miliar dan volume harian rata-rata $ 15. 79 juta, pada tanggal 23 Maret 2016, PowerShares DWA Momentum ETF menyediakan banyak ukuran dan aktivitas untuk mengakomodasi investor institusi. Rasio biaya sebesar 0,63%, dan spread rata-rata sebesar 0,8%, memberikan dana ini biaya all-in tertinggi dari tiga ETF alpha-seeking terbesar. Dana yang rela berkorban menghasilkan alpha, menghasilkan yield distribusi sebesar 0,28%. Tingkat pengembalian tahunan lima tahunan adalah 10. 59%. Vektor Pasar Morningstar Wide Moat

Menggunakan pendekatan berbasis penelitian, Market Vectors Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT

MOATVanEck Vct Mrns40. 35-0. 03%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memilih 20 posisi dalam portofolio berdasarkan penilaian nilai relatif, dikombinasikan dengan atribut kompetitif yang berkelanjutan. Toko Wal-Mart Inc. (NYSE: WMT Toko WMTWal-Mart Inc89 10-0. 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), misalnya, telah menggunakan skala ekonomi dan sistem distribusi yang efisien untuk membangun keunggulan kompetitif yang memungkinkan perusahaan mengenakan harga lebih rendah daripada pengecer lainnya. Walmart memegang saham terbesar dalam portofolio di 5. 22%, diikuti oleh Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB BIIBBiogen Inc318. 05 + 1. 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 5. 2%. Alokasi sektor terbesar adalah industri dengan 30%, diikuti oleh konsumen siklis pada 29,26%. Dana tersebut memiliki AUM sebesar $ 674. 24 juta dan volume harian rata-rata yang relatif rendah sebesar $ 2. 4 juta, per 23 Maret 2016. Rasio volume harian yang rendah terhadap AUM biasa terjadi pada strategi buy-and-hold yang terkait dengan portofolio berbasis valuasi. Rasio biaya sebesar 0, 49% sesuai dengan rata-rata kategori, dan hasil distribusi adalah yang tertinggi dari tiga ETF alfa terbesar di 2%. Dana tersebut merupakan yang termuda dari kelompok tersebut, dengan tanggal dimulainya tanggal 25 April 2012. Kembalinya tiga tahunan adalah 11,16%. The Bottom Line

Tiga ETF mencari alpha terbesar menggunakan strategi yang berbeda untuk menghasilkan pengembalian, seperti pelacakan pembelian kembali, menentukan saham dengan momentum tinggi dan menemukan perusahaan yang secara fundamental terdengar dengan keunggulan kompetitif.Terlepas dari metodologi seleksi, dana memiliki track record serupa dengan imbal hasil tahunan dua digit selama periode tiga dan lima tahun.