Dengan ribuan reksadana yang bisa dipilih, investor harus membuat keputusan berdasarkan informasi tentang portofolio yang dikelola yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka. Sebagian besar pembeli reksadana mencari apresiasi modal, meletakkan landasan untuk pertumbuhan dengan reksa dana saham besar yang ada di rekening pensiun individu (IRA), rencana 401 (k) atau akun tidak memenuhi syarat. Dalam kategori perusahaan besar, rencana pensiun yang disponsori majikan umumnya membatasi opsi pada beberapa dana terkenal per kategori, memfasilitasi penelitian dan seleksi. Dengan self-directed IRA dan portofolio individu, sebaliknya, tersedianya reksa dana pertumbuhan sebesar 544 perusahaan besar dengan track record minimal tiga tahun membuat pilihan investasi lebih menakutkan. Sementara banyak dana berharga ada di alam semesta pertumbuhan, ada juga portofolio yang harus diskrining dari proses pengambilan keputusan. Tiga dana berikut gagal membuat nilai berdasarkan kriteria yang melampaui kinerja saja.

Dana Pertumbuhan Calamos ("CVGRX") mencapai trifecta dengan rasio biaya tinggi, tingkat Morningstar yang rendah dan risiko tinggi terhadap risiko tinggi. Rasio Pertumbuhan Calamos ("CVGRX")

rasio reward. Menerima rating satu bintang dari Morningstar untuk periode 10 tahun yang berakhir pada 29 Februari 2016, dana tersebut mempertahankan rasio biaya 1. 31%, hanya berbalik pada tingkat tahunan sebesar 60%, condong ke arah low end dari Rentang dana mahal yang dikelola secara aktif. Dengan beta 1. 15 melawan S & P 500 untuk jangka waktu 10 tahun yang dimulai pada bulan Februari 2006, dana tersebut belum memberi manfaat yang memadai bagi pemegang saham yang menghindari risiko, berkinerja buruk dengan tingkat rata-rata tahunan sebesar 2. 54%. Rasio Sharpe CVGRX sebesar 0,24 mengindikasikan korelasi yang disesuaikan dengan risiko lebih dekat dengan catatan Treasury U. S. daripada indeks unmanaged.

Dana Pertumbuhan Goldman Sachs Capital Growth ("GSCGX") memegang 115 saham pada tanggal 31 Desember 2015. Pemilih saham utama dana tersebut, Steven Barry, mengumpulkan 10 saham teratas yang mencerminkan sebagian besar dana perusahaan besar dalam negeri, dengan bobot 96% di Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dan 2. 89% saham di Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sementara 10 besar isu terdiri dari 28. 9% dari portofolio pada 29 Februari 2016, investor, yang fokus pada tampilan snapshot, cenderung mengabaikan keseimbangan perusahaan yang mengurangi kinerja dana. Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), menghasilkan 1. 01% kepemilikan GSCGX, kehilangan $ 30. 75 per saham, 26.Penurunan 58% untuk periode 12 bulan yang berakhir pada 24 Maret 2016. Manajemen dana mengikuti kelompok tersebut dengan kepemilikan puncaknya, namun diinjak-injak oleh beberapa masalah yang kurang mencolok. Rasio biaya yang harus diraih saat membandingkan reksadana. Dengan setiap dolar yang diinvestasikan, biaya tahunan mengunyah persentase aset tetap yang dipekerjakan di pasar. Dana Fundamental All Cap Core John Hancock ("JFCAX") memiliki biaya tahunan sebesar 1. 29%, menempatkan portofolio pada kategori rata-rata di atas untuk kategori pertumbuhan perusahaan Morningstar. Dana tersebut kembali 9. 06% di tahun 2014, berkinerja buruk dengan indeks S & P 500 sebesar 4, 63%. Pada 29 Februari 2016, JFCAX memiliki -12. 68% return year-to-date (YTD). Terlepas dari apakah dana tersebut mencapai wilayah positif atau tidak, 29% dari $ 149. 4 juta aset kelolaan (AUM) masih akan dibayarkan ke dana untuk biaya operasional pada tahun 2016. Tambahkan beban penjualan maksimum dana sebesar 5%, yang digunakan untuk memberi kompensasi kepada penasihat investasi untuk saham Kelas A, dan persentase yang lebih kecil dari saham investor uang awalnya diinvestasikan di pasar. Dengan hanya sejarah empat tahun, dana tersebut tidak memungkinkan investor untuk mengukur kinerja di pasar yang turun. JFCAX mulai beroperasi pada bulan Juni 2011 dan tidak mengalami crash pasar pada tahun 2008, ketika S & P 500 kehilangan 37% pada tahun ini. Dengan tidak adanya pasar beruang, dana tersebut harus menguji keberuntungan downside.