Investor yang ingin segera mencairkan MSCI Emerging Markets Index memiliki banyak pilihan. Ada banyak dana yang membatasi indeks, yang memberikan eksposur terhadap saham mid-cap dan saham besar di 23 negara emerging market. Investor juga bisa short sell sekuritas yang memberikan eksposur terhadap kelompok saham. Selain itu, investor dapat mengambil posisi short pada indeks dengan menggunakan derivatif.

Dana pertukaran yang diperdagangkan (ETF) mencoba menghasilkan kebalikan dari hasil indeks dengan menggunakan derivatif, yang datang dengan risiko mereka sendiri. Investor bisa short sell, namun strategi ini memiliki potensi keuntungan yang terbatas, karena harga sekuritas hanya bisa turun menjadi nol, namun bisa naik tak terbatas. Karena risiko ini, investor yang mempertimbangkan strategi semacam itu mungkin mendapat keuntungan dari berkonsultasi dengan penasihat investasi.

Berikut ini adalah daftar beberapa dana yang memperpendek indeks dengan menggunakan berbagai strategi.

ProShares Short MSCI Emerging Markets

ProShares Pasar MSCI Pendek Emerging (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 35-1. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah sebuah 1x invers ETF. Ini bertujuan untuk menghasilkan hasil harian yang sama dengan kebalikan dari kinerja investasi harian MSCI Emerging Markets Index, sebelum mengurangi biaya dan pengeluaran. Dana tersebut mengukur perubahan ini dalam hasil harian dengan menghitung selisih nilai aset bersih.

Karena keuntungan harian ProShares ETF diperparah, hasil EUM menghasilkan lebih dari satu periode lebih lama dari satu hari mungkin berbeda dari yang dihasilkan oleh indeks patokan. Hasil pengembalian ini bisa berbeda jumlahnya dan juga dalam arahnya. Perbedaan antara imbal hasil dana dan imbal hasil indeks disebut kesalahan pelacakan.

Karena kesalahan pelacakan ini, investor yang ingin menghasilkan imbal hasil yang berlawanan dengan indeks MSCI Emerging Markets selama satu periode lebih lama dari satu hari mungkin perlu memanfaatkan pengelolaan aktif, menyalurkan kembali portofolio mereka setiap hari.

EUM memiliki rasio biaya bersih sebesar 0,95%, yang lebih rendah dari rasio beban kotor sebesar 0,99% karena pembebasan biaya kontrak berlaku sampai 30 September 2016. < ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8 80-195% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah 2x ETF terbalik, yang berarti mencari pengembalian investasi setiap hari, sebelum biaya dan pengeluaran, sama dengan dua kali kebalikan dari kinerja investasi harian MSCI Emerging Markets Index. Seperti ProShares Short MSCI Emerging Markets, dana ini mengukur kinerja ini dengan menghitung selisih nilai aset bersih (neto). ETF seperti ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets bisa sangat mudah berubah dan berisiko.Dana ini dapat dengan cepat menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi karena pengganda dua kali, sebuah aspek yang membuatnya populer di kalangan pedagang dayak.

Namun, pengganda yang sama ini dapat membuat kesalahan pelacakan dana lebih tinggi daripada dana invers 1x. Karena aspek ini, investor mungkin menganggap dana tersebut tidak dapat diprediksi dan sulit digabungkan ke dalam strategi portofolio yang lebih luas. Investor semacam itu mungkin ingin menghindari dana tersebut kecuali jika mereka memiliki pengalaman signifikan atau dapat mentolerir risiko tinggi. Seperti ProShares Short MSCI Emerging Markets, rasio biaya dana ini adalah 0. 95%, sebuah angka yang dijadwalkan berlangsung sampai 30 September 2016.

Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

Tujuan Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x 73-3. 47%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah menghasilkan hasil investasi harian, sebelum biaya dan pengeluaran, sama dengan tiga kali lipat. kebalikan dari pengembalian harian MSCI Emerging Markets Index. Biaya dan pengeluarannya ditunjukkan oleh rasio beban bersih sebesar 0,95%. Dana tersebut dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang sangat tinggi, berkat pengganda tiga kali. Namun, mungkin sulit untuk melacak indeks dasarnya, dan karakteristik ini dapat menyebabkan volatilitas yang signifikan. Karena tantangan ini, Direxion Investments tidak menjamin bahwa dana ini dapat mencapai tujuan investasi yang dinyatakannya. Ketidakpastian ini menjelaskan mengapa lembar fakta dana menunjukkan bahwa investor hanya menggunakan dana tersebut jika mereka ingin mengelola investasinya secara aktif. Selain itu, dokumen tersebut menyarankan agar investor menghindari dana tersebut kecuali jika mereka memahami kedua risiko tersebut dan dampaknya untuk mencapai hasil investasi leverage harian. Sederhananya, investor amatir dan mereka yang tertarik dengan investasi pasif harus menghindari dana tersebut.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

Pasar Emerging MSCI Muncul ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , yang bertujuan untuk melacak MSCI Emerging Markets Index, memberikan banyak peluang shorting. Pendekatan yang paling mendasar adalah short selling fund. Short-selling dana ini menghadirkan beberapa tantangan. Misalnya, investor mungkin mengalami kesulitan meminjam cukup saham untuk menutupi penjualan pendek, atau mengalami kesulitan memperoleh angka terbaru dalam penjualan singkat keamanan. Namun, short selling sebuah security yang memberikan eksposur terhadap MSCI Emerging Markets Index adalah cara yang baik untuk mendapatkan dollar untuk dollar. Misalnya, jika Anda membuat posisi short 500-share di iShares MSCI Emerging Markets ETF dan harganya naik $ 1 per saham, Anda mendapatkan keuntungan $ 500 yang belum direalisasi.

Strategi lain menggunakan derivatif untuk mengambil posisi short pada dana tersebut, dan dengan demikian mendapatkan eksposur singkat ke MSCI Emerging Markets Index. Salah satu pendekatan dasar adalah membeli opsi put pada dana tersebut.

Opsi put adalah kontrak yang memberi pemegang hak untuk menjual aset dasar dengan harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu.Misalkan dana saat ini diperdagangkan seharga $ 30 per saham. Untuk mengambil posisi short di ETF ini, investor bisa membeli put option dengan strike price sebesar $ 28 yang akan berakhir dalam 90 hari.

Sebagai alternatif, investor dapat membuat taruhan jangka panjang dengan memperdagangkan sekuritas antisipasi ekuitas jangka panjang. Kontrak pilihan ini memberikan tanggal kedaluwarsa lebih dari satu tahun, dan seorang investor yang membeli opsi put dengan panjang ini memiliki lebih banyak waktu untuk menentukan kapan harus menjual.