Mereka dipasarkan sebagai solusi untuk masalah uang manula atau cara untuk lebih menikmati masa pensiun. Tapi hipotek terbalik bisa sulit dipahami, dan biaya dan bunga dapat menggunakan sebagian besar ekuitas pemilik rumah. Bagi banyak orang dewasa yang lebih tua, ada solusi yang lebih baik untuk perjuangan keuangan. (Catatan: Pedoman dalam artikel ini mengacu pada hipotek konversi ekuitas rumah (HECMs), yang didukung oleh Federal Housing Administration [FHA] dan merupakan tipe yang paling populer. Untuk informasi lebih lanjut tentang HECMs, lihat Aturan Mendapatkan FHA Reverse Mortgage Untuk mengetahui yang lain, lihat Apakah Berbagai Jenis Reverse Mortgages? )

5 Alasan Mengatakan "Tidak"

Berikut adalah lima situasi di mana hipotek terbalik mungkin adalah ide yang buruk.

1. Anda ingin meninggalkan rumah Anda untuk ahli waris Anda.

Bila Anda meninggal dunia dengan hipotek terbalik atas nama Anda, pinjaman akan jatuh tempo. Untuk melunasi pinjaman, bank menjadi pemilik rumah Anda dengan menyita di atasnya, kemudian menjual rumah Anda untuk mendapatkan kembali uang yang dipinjamkan kepada Anda. Jika rumah menjual lebih dari saldo pinjaman Anda pada saat kematian Anda, bedanya berlaku untuk ahli waris Anda. Jika dijual kurang, tidak ada yang berhasil masuk ke ahli waris Anda, dan asuransi FHA mencakup kekurangan pinjaman. Itu sebabnya peminjam harus membayar premi asuransi hipotek atas pinjaman balik rumah.

Mengambil hipotek terbalik benar-benar menyulitkan masalah jika Anda ingin meninggalkan rumah Anda kepada anak-anak Anda (atau ahli waris lainnya) atau jika seseorang berharap untuk mewarisi rumah Anda. Mungkin Anda masih tinggal di rumah tempat Anda membesarkan anak perempuan Anda, dan dia ingin membesarkan keluarganya sendiri di sana setelah Anda meneruskannya. Dengan hipotek terbalik, satu-satunya cara putri Anda bisa mempertahankan rumah di keluarga adalah melunasi pinjaman. Memang, dia tidak perlu membayar lebih dari rumah itu layak, bahkan jika saldo pinjaman Anda lebih tinggi dari nilai yang diraih rumah. Tapi dia mungkin tidak mampu mengeluarkan biaya itu dari saku. Dia mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek tradisional untuk membeli rumah itu, yang merupakan cara lain untuk menjamin kepemilikan. Rumah keluarga kemudian akan dijual kepada orang asing untuk memuaskan hutang hipotek terbalik.

2. Kamu tinggal dengan seseorang

Apakah pasangan, saudara, teman sekamar, teman atau asrama tinggal di rumah yang ingin Anda gunakan untuk mengembalikan hipotek? Jika demikian - dan jika orang itu tidak dipinjamkan dengan Anda - dia tidak akan memiliki tempat untuk tinggal setelah Anda meninggal dunia. Orang itu bahkan tidak akan bisa tetap tinggal di sana jika Anda pindah. Salah satu kondisi hipotek terbalik adalah bahwa peminjam harus tinggal di rumah sebagai tempat tinggal utamanya. Jika peminjam meninggal dunia, menjual rumah atau pindah, pinjaman akan jatuh tempo. Dan jika seseorang yang tinggal dengan Anda setidaknya tidak 62, dia tidak bisa menjadi peminjam di hipotek terbalik.

Kondisi pinjaman ini seharusnya tidak menghentikan Anda memperoleh hipotek terbalik jika orang yang tinggal bersama Anda bisa pindah dan menyewa tempat lain. Tapi seharusnya memberi Anda jeda jika orang itu adalah keluarga atau pasangan Anda, yang memiliki keterikatan emosional dengan rumah dan bergantung secara finansial untuk dapat tinggal di sana. (Untuk informasi lebih lanjut tentang hal ini, lihat Reverse Mortgage: Mungkinkah Janda Anda (er) Menurunkan Rumah? )

3. Anda membutuhkan uang untuk tagihan medis.

Kondisi kesehatan yang mahal dapat menyebabkan para manula berbalik untuk membalikkan hipotek sebagai cara untuk membayar tagihan medis mereka.

"Dana dapat membantu jika Anda cukup sehat untuk tinggal di rumah Anda," kata ReKeithen Miller, perencana keuangan dan manajer portofolio bersertifikat di Palisades Hudson Financial Group di Atlanta. Namun, jika kesehatan Anda menjadi sangat buruk sehingga Anda tidak dapat lagi tinggal di rumah Anda, Anda perlu melunasi hipotek terbalik karena, seperti disebutkan di atas, pemberi pinjaman mewajibkan peminjam tinggal di rumah sebagai tempat tinggal utama mereka. "Itu berarti Anda mungkin perlu melunasi hipotek hanya pada saat Anda mungkin akan membutuhkan dana paling banyak," kata Miller.

Bergerak ke panti jompo atau menjalani kehidupan selama 12 bulan atau lebih dianggap sebagai tindakan permanen berdasarkan peraturan hipotek terbalik. Peminjam diwajibkan untuk menyatakan secara tertulis setiap tahun bahwa mereka masih tinggal di rumah dimana mereka meminjam uang. Jika Anda tidak dapat membayar kembali hipotek terbalik, pemberi pinjaman akan menutup di rumah dan menjualnya untuk melunasi pinjamannya.

4. Anda mungkin akan segera pindah.

Jika kesehatan Anda akhir-akhir ini tidak terlalu bagus, pertimbangkan apakah Anda mungkin terpaksa bergerak dalam waktu dekat untuk lebih dekat dengan orang-orang terkasih yang bisa merawat Anda atau tinggal di fasilitas di mana Anda bisa mendapatkan level perawatan yang Anda butuhkan (Lihat Cara Memilih Rumah Perawat yang Tepat dan Alternatif untuk Rumah Perawat untuk mendapatkan informasi tentang beberapa pilihan ini.)

Jika Anda berpikir untuk pindah - karena kesehatan Anda atau karena alasan lain - hipotek terbalik kemungkinan bukan ide bagus. Biaya dimuka yang tinggi dapat membuat pinjaman ini tidak berjalan baik dalam jangka pendek. Biaya ini termasuk biaya pinjaman, yang terbesar adalah biaya originasi pinjaman; asuransi hipotek depan dan premi asuransi hipotek yang sedang berlangsung; dan biaya penutupan, juga disebut biaya penyelesaian, yang mencakup asuransi properti, biaya penilaian rumah dan biaya pemeriksaan rumah.

KPR terbalik akan jatuh jika Anda pindah atau menjual properti. Anda kemudian akan memiliki enam bulan untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Setiap hasil penjualan di atas hutang Anda adalah milik Anda, tetapi Anda akan mendapatkan lebih banyak dari menjual rumah Anda jika Anda baru saja membayar ribuan dolar dengan biaya hipotek terbalik.

5. Anda tidak bisa membayar pajak properti, asuransi pemilik rumah dan perawatan di rumah.

Jika, meski dengan hasil reverse mortgage, Anda tidak akan mampu mengikuti pajak properti Anda, membayar premi asuransi pemilik rumah Anda dan merawat rumah Anda dengan baik, Anda seharusnya tidak mendapatkan hipotek terbalik.Gagal mengikuti area ini berarti pemberi pinjaman dapat menghubungi hipotek terbalik dan Anda bisa kehilangan rumah Anda. Beberapa daerah memiliki program penangguhan pajak properti untuk manula yang bisa memecahkan masalah arus kas Anda. Sebenarnya, beberapa program ini sebenarnya adalah tipe hipotek terbalik bekas yang disebut hipotek kebalikan tunggal. Selain itu, beberapa kota memiliki program untuk membantu orang tua berpenghasilan rendah dengan perbaikan rumah. Tapi Anda sendiri untuk asuransi pemilik rumah.

The Bottom Line

Jika Anda memerlukan uang tapi hipotek terbalik sepertinya ide yang buruk, ketahuilah bahwa ini bukan satu-satunya pilihan Anda. Menjual rumah dan perampingan Anda ke sesuatu yang lebih terjangkau adalah salah satu alternatif. Ini mungkin tidak menarik secara emosional, tapi ini bisa mengurangi tekanan finansial Anda. Anda bisa menggunakan dana tersebut untuk membeli rumah atau kondominium yang lebih murah dengan biaya perawatan dan utilitas yang lebih rendah, atau malah menyewa untuk menghindari biaya kepemilikan rumah yang besar seperti pajak properti, asuransi dan perbaikan. Untuk lebih lanjut, lihat 5 Top Alternatives to a Reverse Mortgage .

Sebaiknya Anda meninjau kembali setiap biaya rutin Anda dan mencari cara untuk menguranginya. Bisakah Anda menggunakan kupon dan membuat daftar belanjaan seputar penjualan untuk memotong tagihan makanan Anda? Apakah kota Anda memiliki program bantuan pajak properti bagi para manula? Kemungkinan lain termasuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah atau ekuitas rumah, atau melakukan refinancing dengan hipotek maju tradisional. Pilihan ini bisa menyediakan dana jika Anda bisa memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman dan melakukan pembayaran bulanan. (Pelajari perbedaan antara Membandingkan Reverse Mortgages vs. Forward Mortgages dan Apa perbedaan antara garis ekuitas ekuitas rumah (HELOC) dan pinjaman ekuitas rumah? )