Alasan utama untuk mengeluarkan hipotek terbalik adalah bahwa ekuitas rumah Anda adalah aset terbesar Anda, Anda kekurangan uang tunai dan Anda tidak memiliki cara lain untuk mendapatkan uang yang Anda butuhkan. untuk biaya kehidupan sehari-hari. Ini bukan keputusan untuk membuat enteng. Kemungkinan Anda membutuhkan kerja keras bertahun-tahun untuk mengakumulasi ekuitas rumah Anda dan mengambil hipotek terbalik berarti mengeluarkan sebagian besar ekuitas itu atas biaya pinjaman dan bunga. Selain itu, pinjaman rumah terbalik lebih kompleks daripada pinjaman rumah biasa "maju" - jenis yang Anda dapatkan saat membeli atau membiayai rumah.

5 Alasan Mengatakan "Ya"

Jika kelima kriteria berikut menggambarkan situasi Anda, hipotek terbalik mungkin merupakan ide bagus untuk Anda.

1. Anda akan mendapatkan hasil yang cukup untuk menyelesaikan masalah keuangan Anda dalam jangka panjang.

Untuk memenuhi syarat untuk hipotek terbalik, Anda harus memiliki rumah sendiri langsung atau mendekati membayarnya. Dengan kata lain, Anda harus memiliki cukup ekuitas sehingga hipotek terbalik akan meninggalkan Anda dengan jumlah uang yang lumayan, pembayaran bulanan atau jalur kredit setelah melunasi saldo hipotek Anda saat ini, jika Anda memilikinya.

Mendapatkan penawaran dari tiga kreditur hipotek terbalik dan melalui konseling hipotek balik seharusnya memberi Anda gagasan bagus apakah hipotek terbalik dapat memberikan solusi jangka panjang untuk masalah keuangan Anda. (Pelajari lebih lanjut dari Memilih Pemberi Pinjaman Hipotek Kanan yang Tepat .)

Jelajahi berapa banyak yang bisa Anda dapatkan dengan masing-masing opsi pembayaran. Jika tidak satu pun dari mereka dapat menyediakan likuiditas atau jumlah besar di muka yang Anda butuhkan, Anda mungkin lebih baik menghindari pinjaman yang rumit ini dan biaya di muka yang tinggi dan mencari cara lain untuk memperbaiki masalah uang Anda. Menjual rumah Anda, misalnya, akan membiarkan Anda mengeluarkan semua ekuitas Anda alih-alih hanya persentase darinya. Menyewa atau pindah dengan anggota keluarga mungkin merupakan solusi yang lebih baik. Ini akan menjadi pemborosan ekuitas rumah Anda dengan susah payah untuk mengeluarkan hipotek terbalik hanya untuk menemukan diri Anda menghadapi masalah keuangan yang sama hanya dalam beberapa tahun.

2. Anda tidak ingin pindah dan tinggal di rumah Anda adalah rencana jangka panjang Anda.

Tinggal menempatkan dapat membuat mengambil reverse mortgage sepadan. Tidak demikian, jika Anda berencana untuk bergerak dalam waktu dekat, berkat biaya tinggi di muka. Ada biaya pinjaman seperti biaya originasi, yang bisa setinggi $ 6.000, tergantung pada nilai rumah Anda; up-depan hipotek asuransi, yang baik 0. 5% atau 2. 5% dari nilai rumah Anda dinilai, tergantung pada reverse mortgage pembayaran rencana yang Anda pilih; dan biaya penutupan seperti asuransi judul, penilaian rumah dan pemeriksaan di rumah. Jika Anda pindah, Anda harus melunasi hipotek terbalik, dan Anda tidak ingin menghabiskan ribuan dolar untuk pinjaman yang tidak akan Anda simpan untuk waktu yang lama.(Untuk pertimbangan dalam menemukan pemberi pinjaman yang memiliki reputasi baik, lihat Temukan Perusahaan Hipotek Balik Top .

. Anda bisa membayar pajak properti yang sedang berlangsung, asuransi pemilik rumah dan perawatan di rumah.

Menjaga dengan pajak properti Anda, asuransi pemilik rumah dan perawatan di rumah sangat penting jika Anda memiliki hipotek terbalik. Jika Anda tertinggal, pemberi pinjaman dapat mengumumkan hutang dan hutang Anda. Inilah alasannya:

• Jika Anda tidak membayar pajak properti Anda cukup lama, petugas pajak daerah dapat menempatkan hak gadai di rumah Anda, mengambil alih kepemilikan dan menjualnya untuk menutup pajak yang terhutang. Klaim otoritas pajak atas properti Anda menggantikan kreditur, jadi jika Anda tidak membayar pajak properti Anda, Anda menempatkan jaminan pemberi pinjaman (rumah Anda) beresiko.

• Tidak membayar premi asuransi pemilik rumah Anda juga menempatkan jaminan pemberi pinjaman beresiko karena jika rumah Anda terbakar habis, tidak ada asuransi untuk membayar biaya pembangunan kembali. Pemberi pinjaman Anda tidak ingin terjebak dengan cangkang rumah yang terbakar yang tidak sebanding dengan apa yang Anda berhutang pada hipotek terbalik.

• Tidak menjaga perawatan rumah juga menyebabkan rumah Anda kehilangan nilai. Jika Anda tidak mengganti atap yang gagal, misalnya rumah Anda bisa berakhir dengan kerusakan air yang luas setelah hujan atau salju turun. Siapa pun yang mungkin mempertimbangkan untuk membeli rumah Anda akan membayar jauh lebih sedikit daripada rumah sejenis yang diperbaiki dengan baik yang baru saja dijual di lingkungan Anda karena mereka harus menghabiskan banyak uang untuk mengganti atap dan memperbaiki kerusakan air agar bisa mengembalikan rumah ke tempat yang baik. kondisi.

4. Pasangan Anda berusia 62 tahun atau lebih.

Setiap peminjam yang melakukan reverse mortgage harus berusia minimal 62 tahun. Jika Anda sudah menikah dan pasangan Anda belum berusia 62 tahun, mendapatkan hipotek terbalik tidaklah ideal. Sementara undang-undang baru melindungi pasangan non-peminjam Anda dari kehilangan rumah jika Anda meninggal dunia terlebih dahulu, dia tidak dapat menerima hasil hipotek balik lagi setelah Anda meninggal. Jika hipotek terbalik Anda ditetapkan sebagai arus pendapatan bulanan atau jalur kredit, pasangan Anda mungkin kehilangan akses ke sumber pendapatan yang dia andalkan. Selain itu, hasil reverse mortgage didasarkan pada usia pasangan termuda, apakah orang itu dipinjamkan atau tidak. Semakin muda Anda atau pasangan Anda, semakin rendah jumlah yang dapat Anda pinjam. (Untuk informasi lebih lanjut mengenai hal ini, baca Reverse Mortgage: Mungkinkah Janda Anda Menghilangkan Rumah? )

Jika Anda dan pasangan Anda masing-masing memiliki setidaknya 62, mendapatkan hipotek terbalik mungkin bagus pilihan. Gunakan kalkulator hipotek reverse online dan bicaralah dengan calon pemberi pinjaman atau konselor hipotek balik Anda tentang bagaimana jumlah hasil Anda akan mendapatkan perubahan seiring bertambahnya usia Anda. Jika Anda tidak memerlukan uang dengan segera, menunda pinjaman ini mungkin cara yang baik untuk meningkatkan hasil penjualan (tingkat suku bunga dan nilai rumah juga menentukan hasil Anda). Dan antara sekarang dan nanti, Anda mungkin menemukan solusi lain untuk masalah finansial Anda.

5. Anda tidak berencana untuk meninggalkan rumah Anda kepada siapapun.

Beberapa orang tidak memilih untuk meninggalkan rumah mereka kepada siapapun.Mungkin Anda tidak memiliki anak, atau anak Anda sukses secara finansial dan mewarisi rumah Anda tidak akan membuat perbedaan berarti dalam hidup mereka. Mungkin Anda punya anak, tapi karena Anda bekerja keras untuk membayar rumah Anda, Anda ingin mencairkan ekuitas Anda melalui hipotek terbalik atau opsi lainnya dan menghabiskan semuanya sebelum Anda meninggal. Anda berhak untuk melakukannya.

Bila Anda memiliki hipotek terbalik dan Anda meninggal dunia, pinjaman akan jatuh tempo dan harus dibayar. Bagi pemilik rumah yang memiliki ahli waris yang ingin menguasai rumah, ahli waris memiliki kesempatan untuk membayar saldo hipotek terbalik kepada pemberi pinjaman dan mengambil kembali jabatannya. Namun, mereka tidak dapat selalu melakukan ini karena mereka mungkin tidak memiliki uang tunai atau mereka mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek reguler untuk membeli rumah Anda. Jika ahli waris Anda tidak membeli rumah, pemberi pinjaman akan menjualnya di pasar terbuka untuk menutup uang yang dipinjamkan kepada Anda melalui hipotek terbalik. Keseimbangan positif antara hasil penjualan dan hutang Anda terhadap real estat Anda, dan jika ada saldo negatif, asuransi FHA mencantumkannya. Jadi jika Anda tidak khawatir meninggalkan rumah Anda kepada siapa pun, mendapatkan hipotek terbalik mungkin cara yang baik untuk mendapatkan uang tunai.

The Bottom Line

Reverse mortgage dikritik secara luas, dan dengan alasan yang bagus, tapi itu tidak berarti transaksi buruk bagi setiap pemilik rumah dalam setiap situasi. Bahkan jika hipotek terbalik adalah pilihan yang mahal dan bukan pilihan ideal, ini mungkin masih merupakan pilihan terbaik untuk keadaan Anda jika Anda mendapatkan cukup hasil pinjaman untuk menyelesaikan masalah keuangan Anda dalam jangka panjang, jika Anda berencana untuk tetap tinggal. di rumah Anda dalam jangka panjang, jika Anda mampu menanggung biaya kepemilikan rumah yang sedang berlangsung, jika pasangan Anda berusia 62 atau lebih tua dan jika Anda tidak ingin meninggalkan rumah Anda kepada siapapun. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Apakah Anda Memenuhi Syarat Untuk Sebuah Reverse Mortgage? )