Jika Anda mencoba menyingkirkan hutang kartu kredit dengan bunga tinggi, mentransfer saldo ke kartu kredit dengan bunga rendah, atau bahkan kartu dengan APR promosi 0%, bukan satu-satunya pilihanmu Berikut adalah beberapa alternatif yang mungkin lebih baik untuk membantu Anda melunasi kartu kredit Anda dengan cepat dan menghabiskan lebih sedikit uang untuk menarik minat.

Memulai Bola Salju Hutang

Untuk membuat bola salju hutang, Anda mencatat semua hutang Anda dari yang terkecil sampai yang terbesar, kemudian menyerang mereka dalam urutan itu tanpa memperhatikan suku bunga. Anda terus melakukan pembayaran minimum untuk semua kecuali hutang terkecil, dan Anda membuang tabungan dan pendapatan ekstra dengan hutang terkecil sampai Anda lunas. Kemudian, Anda mengulangi strategi dengan hutang terkecil kedua, dan seterusnya sampai Anda melunasi semua hutang Anda.

Gagasan di balik bola salju utang adalah bahwa dengan memulai dari kecil, Anda akan merasakan keberhasilan lebih cepat. Kesuksesan yang cepat akan memberi Anda momentum yang Anda butuhkan untuk terus berjalan, bahkan saat Anda sedang melihat tumpukan tagihan yang besar.

Keuntungan utama dari bola salju utang adalah tidak meminta Anda mengajukan pinjaman baru atau kartu kredit, seperti pinjaman konsolidasi hutang atau penawaran transfer pulsa kartu kredit sebesar 0%. Kerugian dari metode bola salju hutang adalah Anda mungkin lebih tertarik karena Anda tidak menurunkan tingkat suku bunga Anda, dan Anda mungkin tidak melunasi hutang dengan suku bunga yang lebih tinggi sampai beberapa bulan atau tahun ke dalam rencana pelunasan Anda.

Menyerang Hutang Anda dengan Suku Bunga

Jika Anda tidak memerlukan momentum ekstra dan hanya ingin menyingkirkan hutang Anda yang paling mahal secepat mungkin, daftarkan hutang Anda dari yang tertinggi. suku bunga terendah, dan menyerang mereka dalam urutan itu. Strategi ini disebut longsoran utang. Lemparkan uang ekstra sebanyak mungkin pada hutang dengan bunga tertinggi sambil terus melakukan pembayaran bulanan minimum untuk yang lain.

Meskipun metode ini mungkin berarti Anda melunasi hutang terbesar Anda terlebih dahulu dan mengerjakan hutang yang sama bertahun-tahun sebelum Anda mencapai yang lain dalam daftar Anda, ini akan merugikan Anda sekurang-kurangnya dalam bunga. Tetapi jika pengetahuan bahwa Anda akan memiliki enam hutang yang tergantung di kepala Anda selama bertahun-tahun membuat Anda enggan, bola salju utang mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.

Melunasi Hutang Anda

Meskipun Anda tidak dapat membiayai kembali hutang kartu kredit Anda (hal yang paling dekat adalah mentransfer saldo ke kartu dengan tingkat bunga lebih rendah), Anda dapat membiayai kembali pinjaman pelajar, pinjaman mobil atau hipotek. Jika Anda memiliki hutang ini, melakukan refinancing ke tingkat bunga yang lebih rendah tidak hanya akan membuat pinjaman itu lebih murah, maka akan membebaskan arus kas Anda sehingga Anda memiliki lebih banyak uang untuk diajukan ke hutang terbesar atau tertinggi setiap bulan.

Dengan kata lain, Anda dapat menggabungkan refinancing hutang Anda yang lain dengan salah satu dari dua metode di atas untuk mempercepat penghapusan hutang kartu kredit Anda dan menghemat uang untuk pembayaran bunga kartu kredit.

Satu peringatan: Pastikan tingkat bunga pinjaman baru Anda akan cukup rendah untuk menutupi biaya atau biaya penutupan yang terkait dengan refinancing. Juga, berhati-hatilah untuk memperpanjang masa pinjaman Anda. Meskipun hal itu mungkin membuat pembayaran bulanan Anda lebih kecil, mungkin akan membuat Anda lebih tertarik dalam jangka panjang.

Pinjam Melawan Rumah Anda

Pinjaman ekuitas rumah tidak hanya untuk renovasi dapur. Anda bisa menggunakan uang itu sesuai keinginan Anda, dan itu termasuk melunasi hutang berbunga tinggi. Anda mungkin memiliki hutang kartu kredit dengan tingkat bunga setinggi 30%, sementara Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah dengan tingkat bunga 7%. Tidak hanya tingkat penurunannya secara dramatis, namun pembayaran bunga atas pinjaman ekuitas rumahan dapat dikurangkan dari pajak, sedangkan pada saldo kartu kredit tidak.

Ada beberapa kekurangan yang signifikan untuk menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi hutang kartu kredit dengan bunga tinggi. Pertama, Anda mengubah hutang tanpa jaminan menjadi hutang terjamin. Sementara perusahaan kartu kredit tidak akan datang ke rumah Anda dan mengambil mainan yang Anda beli di kartu Anda dan menjualnya kembali untuk melunasi hutang Anda jika Anda berhenti melakukan pembayaran, pemberi pinjaman ekuitas rumah dapat dan akan mengambil alih rumah Anda dan menjualnya. untuk menutup apa yang Anda berhutang jika Anda berhenti membayar hutang ekuitas rumah Anda. Apakah Anda ingin menempatkan diri Anda pada risiko penyitaan untuk melunasi kartu kredit Anda?

Masalah lain adalah bahwa mengambil pinjaman ekuitas rumah biasanya berarti meminjam dalam jumlah besar. Bank biasanya meminta Anda meminjam setidaknya $ 10.000 untuk membuat transaksi bernilai sementara. Jika Anda sudah berjuang dengan hutang, mengambil sejumlah besar hutang baru biasanya merupakan ide yang buruk.

Banyak jika tidak kebanyakan orang gagal mengubah kebiasaan belanja yang buruk yang membuat mereka menjadi hutang di tempat pertama dan akhirnya mengalami kerugian - dengan total hutang - saat mereka mencoba mengalihkan hutang untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah. Akhirnya, jika Anda sudah bermasalah dengan hutang, nilai kredit Anda mungkin tidak cukup baik untuk memenuhi syarat Anda untuk pinjaman ekuitas rumah, atau Anda mungkin tidak dapat memperoleh tingkat yang baik.

Garis Bawah

Ada banyak strategi yang tersedia untuk melunasi hutang berbunga tinggi. Mentransfer saldo dari kartu kredit dengan bunga tinggi ke kartu dengan bunga rendah adalah satu pilihan, namun mendapatkan lebih banyak kredit membuat Anda berisiko menimbulkan lebih banyak hutang. Jadi, gunakan pinjaman ekuitas dengan bunga rendah untuk melunasi hutang berbunga tinggi.

Salah satu dari pilihan ini dapat menghemat uang Anda dan membantu Anda keluar dari hutang lebih cepat jika Anda sangat terorganisir dan disiplin. Jika Anda berjuang untuk menghabiskan anggaran Anda, menyerang hutang Anda yang ada dari yang terkecil sampai yang terbesar - atau dari hutang dengan suku bunga tertinggi sampai yang terendah - mungkin tampak lebih mahal di permukaan, namun dalam jangka panjang harganya akan lebih murah jika mencegah Anda mengambil hutang baru Untuk informasi lebih lanjut tentang mengapa Anda memerlukan alternatif, lihat Memahami Transfer Saldo Kartu Kredit.