Pasar obligasi paling umum dikenal untuk stabilitas, keamanan dan pendapatan. Secara umum, ini bukan segmen pasar yang Anda harapkan bisa menemukan jenis drama pemindahan pasar yang sama yang biasa ditemukan di ekuitas. Dalam saham, sepertinya setiap bulan sekali seorang CEO atau anggota dewan yang terkenal mengubah perusahaan atau mengurangi perannya dalam waktu dekat. Hanya dalam beberapa bulan terakhir, tanpa membahas terlalu banyak, perusahaan seperti Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Oracle Corp (ORCL ORCLOracle Corp50, 40 + 0. 44% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mendapati keduanya menjadi berita utama karena alasan-alasan ini.
Pada 26 September 2014, berita bahwa Bill Gross mengundurkan diri sebagai CEO Pacific Investment Management Co, raksasa pasar obligasi yang dia dirikan, mengirimkan gelombang kejutan melalui pasar pendapatan tetap. Ini adalah pengumuman besar kedua perubahan di C-suite di Pimco tahun ini setelah Mohamed El-Erian memutuskan untuk meninggalkan perusahaan tersebut pada bulan Januari. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Investor Terbesar: William H. Gross .)
Menurut artikel Wall Street Journal , "Sekitar 14 sen dari setiap dolar yang diinvestasikan dalam obligasi kena pajak ada di Dana Pimco. "Artikel tersebut terus mengatakan bahwa" 28.000 401 (k) rencananya memiliki $ 88 miliar yang diinvestasikan dalam dana Total Return. "Bagi mereka yang tidak dikenal, dana Pimco Total Return dikelola oleh Bill Gross selama 27 tahun dan memiliki aset sekitar $ 200 miliar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Investasi - Obligasi dan Pendapatan Tetap .)
Seperti yang dikatakan Warren Buffett pada Kotak Squawk CNBC , berita tentang pengunduran diri Bill Gross adalah "berita besar … sebuah cerita besar. "Karena banyak investor dan manajer portofolio berinvestasi pada aset karena manajer tertentu seperti Bill Gross atau Warren Buffett, wajar jika investor yang sama sekarang mencari Gross untuk mengikuti portofolio berikutnya di Janus Capital Group, Inc. (JNS) atau bahwa mereka bahkan bisa menarik dana dan melihat peluang serupa lainnya di tempat lain. Di bawah ini kita akan melihat beberapa pemain kunci yang kemungkinan akan mendapatkan keuntungan dari goyangan baru-baru ini. (Untuk informasi lebih lanjut: lihat: Bagaimana Menjadi Investor Copycat Sempurna .) - Tidak diragukan lagi, salah satu penyumbang terbesar keputusan Bill Gross untuk meninggalkan Pimco adalah Janus, perusahaan yang Gross bergabung sesaat setelah mengundurkan diri. Setelah pengunduran diri Gross, Pimco melaporkan bahwa Total Return fund melihat penebusan mencapai $ 23. 5 miliar. Karena uang tunai terus mengalir keluar dari dana Total Return, kemungkinan besar persentase yang sehat akan mendekati dana Bond Janus Unconstrained yang sekarang dikelola oleh Gross.Menariknya, dilaporkan dalam artikel
Barronsbahwa dana ini hanya memiliki $ 13 juta aset pada akhir Agustus. Tidak perlu imajinasi untuk memperkirakan bahwa dana ini disebabkan oleh arus masuk yang sangat besar. Dalam beberapa bulan mendatang, tidak mengherankan jika melihat Janus menerbitkan dana baru yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dapat digunakan oleh investor ritel untuk meningkatkan eksposur mereka ke pasar obligasi. Masuknya modal, biaya terkait dan potensi penciptaan aset baru di bulan depan membuat JNS menjadi pilihan menarik sebagai kandidat untuk bergerak lebih tinggi. (Untuk yang lebih, lihat:
Pilih Dana dengan Manajer yang Menang .)
Dibuat dengan Highstock 4. 2 6
). Laporan menunjukkan bahwa eksekutif puncak di BLK menyia-nyiakan sedikit waktu untuk meyakinkan klien Pimco untuk mempertimbangkan untuk mengalihkan uang ke perusahaan pesaing. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, garis tren naik menunjukkan bahwa momentum berada di sisi lembu jantan. Pedagang kemungkinan akan menggunakan berita terbaru dan kedekatannya dengan trendline terdekat sebagai sinyal untuk masuk posisi. Bagi investor yang mencari alternatif Blackrock untuk dana Total Return, mereka mungkin ingin melihat ke dalam Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX). Dana ini merupakan portofolio obligasi inti yang terdiversifikasi. Ini menggunakan pendekatan fleksibel di sektor pendapatan tetap tanpa batasan pada kedewasaan, sektor, kualitas atau geografi. Dana tersebut membawa bintang Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% dengan rating 4.656
) dan memiliki lebih dari $ 21 miliar aset bersih . Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, pergerakan dari moving average 200 hari menunjukkan bahwa momentum tersebut mendukung bullish dan bahwa sekarang bisa menjadi waktu yang ideal untuk mengambil posisi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengevaluasi Dana Obligasi: Menjaganya dengan Sederhana . State Street Corp. Perusahaan investasi lain yang mendapat keuntungan dari berita di PIMCO adalah State Street Corp. STT STTState Street Corp92 29-0. 26%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
). Perusahaan tersebut menawarkan berbagai ETF pendapatan tetap yang berkisar pada segmen seperti agregat / campuran, internasional, pemerintah, hasil tinggi, hibrida, perlindungan inflasi, obligasi yang didukung hipotek, obligasi pemerintah kota dan bahkan dana dengan durasi pendek. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, harga saham STT baru-baru ini memantul dari rata-rata pergerakan 50 hari dan tampaknya menuju lebih tinggi.Investor kemungkinan akan menambahkan ETF pendapatan tetap dari STT ke daftar tontonan mereka sebagai pengganti potensial untuk posisi mereka di Total Return Fund. J. P. Morgan & Goldman Sachs Dua dermawan dari kepergian Bill Gross pasti akan menjadi JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
) & Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kedua perusahaan itu raksasa di sektor jasa keuangan dan kedua perusahaan memiliki sejarah panjang tentang operasi investasi pendapatan tetap yang berhasil. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik yang hampir sama di bawah ini, percakapan dan arus uang mulai menunjukkan harga saham perusahaan. Modal DoubleLine Perusahaan lain yang kurang dikenal yang ditetapkan sebagai alternatif bagi investor berpendapatan tetap adalah DoubleLine Capital Menurut Wall Street Journal
, Gross disebut Jeffrey Gundlach, pendiri dari DoubleLine, berharap bisa mendapatkan pekerjaan baru. Sayangnya untuk perusahaan tidak ada yang membuahkan hasil di depan ini.
Tidak dapat pergi tanpa menyebutkan bahwa Dana Pelepasan Total Dana dari DoubleLine (DBLTX) adalah kandidat utama untuk pengungsi dari Total Return Fund Pimco. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, angka pergerakan moving average 50 hari terakhir yang dikombinasikan dengan crossover MACD yang bullish menunjukkan bahwa dana tersebut diatur untuk mengalami pergerakan lanjutan yang lebih tinggi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Obligasi ETF 5 Besar .
Garis Bawah Berita tentang pengunduran diri Bill Gross dari Pimco telah mengirimkan gelombang kejut melalui pasar pendapatan tetap. Dengan arus keluar yang cukup besar dari dana Total Return, masuk akal untuk mengharapkan investor mencari alternatif. Berdasarkan analisis di atas, saingannya seperti Janus Capital, Blackrock, State Street, JPMorgan Chase, Goldman Sachs dan DoubleLine Capital bisa menjadi pemberhentian pertama bagi Total Return pengungsi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengantar Bond Investing
.)
Pendapatan vs. Total Return: Penarikan Kembali Ditinjau Kembali
Inilah yang perlu dipertimbangkan saat menentukan antara pendapatan atau pendekatan pengembalian total terhadap penarikan.
8 Alternatif Untuk Kartu Kredit Tunai Uang Kembali
Terkadang Anda dapat menemukan kesepakatan yang lebih baik daripada uang muka - namun beberapa alternatif bahkan lebih mahal lagi. Dimana menemukan sumber uang cepat termurah.
Saham yang Kembali Berada Kembali
Perusahaan dengan pendapatan yang jatuh bisa menguntungkan, namun pilihlah dengan hati-hati.