Saat mengunjungi tujuan baru, ada baiknya memetakan petunjuknya. Setelah tiba, Anda memutuskan rencana aktivitas. Jika Anda pergi ke taman negara bagian untuk mendaki, Anda menentukan bagaimana menuju ke sana dan berikutnya, jejak mana yang harus diikuti di taman. Serupa dengan ekspedisi, Pernyataan Kebijakan Investasi (IPS) adalah panduan untuk masa depan keuangan Anda.

IPS adalah peta, jadwal kegiatan dan dokumen hasil antara penasihat keuangan dan klien. Bagian pertama dari pernyataan tersebut mencakup tujuan dan sasaran investasi klien yang luas. Komponen selanjutnya membahas jalan penasihat, bekerja sama dengan klien, mengikuti untuk mencapai tujuan. Rinciannya meliputi topik seperti alokasi aset, toleransi risiko dan tujuan keuangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Profit With Investment Policy Statements .)

Contoh

Lihatlah contoh fiktif berikut dari Pernyataan Kebijakan Investasi.

Penasihat Investor First Advisory, LLC untuk Juan Martinez

Ringkasan Eksekutif:

Juan Martinez, Investor Individu, usia 55

Portofolio: Individu, Kena Pajak

Negara Bagian: California

Nomor Pajak : xxx-xx-xxxx

Aset saat ini: $ 500.000

Tujuan Kembali: 6%

Batas kerugian 1 tahun (skenario terburuk): 15-18%

Tujuan:

Pertumbuhan jangka panjang dan pelestarian modal.

Risk profile: Konservatif

Waktu tempuh: Lebih dari 5 tahun

Kebutuhan likuiditas jangka pendek: Tidak ada

Tingkat harapan pengembalian jangka panjang: 6% (berdasarkan tingkat pengembalian historis) > Penasihat Keuangan Tugas dan Tanggung Jawab:

Fidusia, pihak ketiga non-bias yang bertugas membantu klien memenuhi tujuan keuangan jangka panjang.

Bertemu dengan klien untuk membuat alokasi aset.

Pilih aset sesuai dengan alokasi aset yang menyediakan diversifikasi risiko dan imbal hasil yang memadai.

Mengontrol dan melaporkan semua biaya investasi.

Pantau semua opsi investasi dan portofolio kustodian.

(Kustodian bertanggung jawab atas penyimpanan aset nasabah yang aman)

Nilai semua kepemilikan portofolio secara reguler.

Berikan laporan bulanan yang mencakup efek, arus kas, pendapatan, dan perubahan nilai bulanan.

Panduan Seleksi Portofolio:

Secara umum, kinerja investasi jangka panjang ditentukan oleh kinerja aset. Secara historis, aset saham menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi seiring dengan volatilitas yang lebih besar. Aset tetap umumnya menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih rendah, korelasi yang lebih rendah dengan ekuitas dan risiko yang lebih rendah. Diversifikasi melintasi geografi dan ukuran aset direkomendasikan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Resiko dan Diversifikasi: Pendahuluan . Berdasarkan profil risiko konservatif klien, alokasi aset portofolio akan menjadi 60% aset saham dan 40% tetap.

Komposisi kepemilikan individu akan dipilih dari dana indeks dan dana yang diperdagangkan dari kelas aset berikut:

Ekuitas

U.S.

Dividen Tinggi

Nilai

Cap Kecil

Internasional termasuk pasar yang dikembangkan dan berkembang

Tetap

U. Obligasi Obligasi

Obligasi Negara

Obligasi Pemerintah

Obligasi Hasil Tinggi

Dana Investasi Real Estat (REIT)

Obligasi Global

Global REIT

Rebalancing Alokasi Aset:

Menurut data dari Vanguard, tidak ada alokasi aset yang disepakati secara universal. Juga tidak ada data untuk merekomendasikan penyeimbang ulang lebih sering daripada setiap tahun. Dengan demikian, portofolio akan diseimbangkan ulang setiap tahunnya, sambil mencoba meminimalkan konsekuensi pajak dari penjualan aset.

Pengawasan Kinerja:

Setiap reksadana indeks atau imbalan dana yang diperdagangkan kembali akan dibandingkan dengan benchmark terkait mereka. Penyimpangan dari benchmark tersebut akan dievaluasi dan didiskusikan setiap tahun. Kepemilikan juga akan dibandingkan dengan dana kelompok sebaya. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menjelaskan Penyisihan Portofolio kepada Klien . Parameter untuk menjual dana karena kinerja yang buruk mencakup penyimpangan 1 tahun lebih besar dari 1% dari patokan dan / atau jatuh di bawah 50 % kelompok dana kohort

Biaya akan dipantau setiap tahun untuk memastikan bahwa biaya total tidak melebihi 1% dari semua aset yang dapat diinvestasikan.

Setiap tahun, minimal portofolio keseluruhan akan dipantau untuk mempertimbangkan apakah tujuan awal sudah ada atau telah berubah. Kinerja dan biaya juga akan disertakan dalam konferensi ini. Bersama-sama, Martinez dan penasihat akan menentukan arah portofolio masa depan. (Untuk yang lebih, lihat:

Saldo Portofolio Terbaik . Garis Dasar

Pernyataan kebijakan investasi bersifat pribadi dan individual untuk situasi klien penasehat. Contoh sebelumnya adalah salah satu jenis IPS. Setiap firma penasihat keuangan akan memiliki versi pernyataan mereka sendiri. Akhirnya, perusahaan pialang investasi besar juga memiliki pernyataan kebijakan investasi untuk reksa dana dan / atau kelompok klien masing-masing. Pernyataan kebijakan investasi membuat klien dan penasihat di halaman investasi yang sama dan meminta penasihat tersebut bertanggung jawab kepada standar tertentu. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Standar Etika yang Harus Diharapkan dari Penasihat Keuangan .