Betapa dahsyatnya hari bayaran pinjaman untuk keuangan pribadi Anda menjadi jelas setelah Anda memahami bagaimana pinjaman semacam itu terstruktur. (Untuk lebih lanjut, lihat: Waspadalah terhadap Pinjaman Payday dan Dasar-dasar Garis Kredit .)

Alternatif untuk Pinjaman Payday

1. Pinjaman Angsuran Pribadi - Salah satu alternatifnya adalah pinjaman angsuran tanpa jaminan pribadi dari pemberi pinjaman yang bertanggung jawab seperti credit union, bank atau lembaga keuangan lainnya. Menurut Pusat Pinjaman yang Bertanggung Jawab, berbeda dengan pinjaman gaji hari ini fitur produk ini:

- Pembayaran minimal 90 hari

• Pilihan cicilan
• Tidak ada persyaratan agunan yang tidak adil (judul mobil)
• Batas pemugaran
• Pertimbangan kemampuan peminjam untuk melunasi
• Tidak wajib arbitrase
• Biaya akhir / denda satu kali saja
• 2. Rencana Pembayaran dengan Kreditor -

Jika masalahnya menyangkut hutang, hubungi satu atau lebih kreditor dan mintalah untuk menegosiasikan sebagian pembayaran atau buat rencana pembayaran secara sementara. Terkadang menurunkan atau menunda pembayaran atau dua adalah semua yang dibutuhkan.

3. Pay Advance -

Beberapa majikan memberikan uang muka gaji. Jika Anda bekerja untuk perusahaan besar, periksalah dengan sumber daya manusia. Dengan usaha kecil, tanyakan pemilik tentang uang muka. Biasanya, karena ini adalah uang muka dan bukan pinjaman, tidak akan ada bunga. Tentu saja penting untuk tidak menyalahgunakan praktik ini. 4. Konseling Kredit -

Meskipun bukan solusi segera, konseling kredit dapat membantu menghindari masuknya lebih dalam ke dalam hutang. Kunjungi National Foundation for Credit Counseling atau hubungi 1-800-388-2227 untuk memulai proses pengembangan anggaran dan buat rencana pembayaran hutang dengan kreditur Anda.

5. Bantuan Darurat -

Gereja-gereja dan organisasi masyarakat setempat sering memberikan bantuan darurat, memberikan bantuan semuanya dari tagihan listrik ke belanjaan untuk melakukan pembayaran mobil. Program Bantuan Energi Rumah Kena Penghasilan Rendah (LIHEAP) membantu rumah tangga berpendapatan rendah dengan bantuan keuangan yang menghadapi keadaan darurat cuaca dingin (atau panas) (dan juga masalah cuaca lainnya). 6. Kartu Kredit Cash Advance -

Meskipun uang muka kartu kredit tidak ideal, bahkan pada APR 30%, masih jauh lebih murah daripada pinjaman gaji. Sadarilah bahwa beberapa perusahaan kartu kredit memanfaatkan konsumen yang membutuhkan uang cepat dengan menawarkan kartu kredit aman yang terkait dengan rekening tabungan atau aset lainnya. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Cara Pembuatan Uang Tunai .) 7. Akun Pensiun -

Anda dapat melakukan penarikan sebagian dari akun pensiun pribadi Anda (IRA) atau 401 (k). Anda bisa (secara efektif) meminjam dari IRA Anda setahun sekali, bebas hukuman, jika Anda mengembalikan uangnya dalam waktu 60 hari.Jika tidak, Anda akan membayar pajak ditambah denda 10% jika Anda berusia di bawah 59 ½. (Untuk yang lebih, lihat Haruskah Anda Meminjam dari Rencana Pensiun Anda? ) Beberapa (tidak semua) majikan mengizinkan pinjaman pada 401 (k) akun. Jika Anda melakukannya, Anda mungkin bisa meminjam separuh saldo Anda sampai $ 50.000 dengan lima tahun untuk melunasi pinjaman. Tentu saja, uang yang dipinjam tidak mendapatkan bunga untuk masa pensiun Anda. (Untuk lebih, lihat

Kadang-kadang Membayar untuk Meminjam dari 401 (k) . 8. Teman dan Keluarga -

Meminjam dari orang yang Anda kenal bisa menjerat hubungan. Namun, jika Anda memerlukan jumlah kecil dalam waktu singkat dan yakin Anda dapat membayarnya kembali, opsi ini mungkin cocok untuk Anda. Tawarkan untuk membayar bunga yang masuk akal pada "pinjaman" karena kemungkinan siapa pun yang meminjamkan uang Anda mengambilnya dari akun berbunga lain. 9. Bank / Credit Union Cash Advance -

Banyak bank dan credit unions memiliki proteksi overdraft atau ketentuan uang muka. Meski lebih mahal daripada pinjaman angsuran, opsi seperti itu lebih murah daripada pinjaman gaji. Tanyakan kepada bank atau credit union Anda untuk melihat apa yang tersedia dan daftar - untuk berjaga-jaga. 10. Pinjaman Asuransi Jiwa -

Banyak polis asuransi jiwa memberikan pinjaman jika Anda memiliki nilai tunai dalam polis. Yang terbaik, Anda memiliki seluruh hidup Anda untuk membayar pinjaman kembali. Jika Anda gagal membayarnya kembali, perusahaan asuransi mengurangi pinjaman dari manfaat kematian. 11. Pilihan Online -

Situs web seperti pinjaman penawaran LendUp, pendidikan tentang keuangan dan bahkan kesempatan untuk membangun kembali nilai kredit yang rusak. Situs pinjaman peer-to-peer seperti Prosper and Lending Club juga menawarkan alternatif yang lebih murah daripada pinjaman gaji. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat 7 Situs Web Terbaik Peer-to-Peer . . Pegadaian -

Jika Anda memiliki sesuatu yang berharga yang dapat Anda gunakan sebagai jaminan, sebuah pegadaian mungkin merupakan sumber pinjaman yang perlu dipertimbangkan. Biaya keuangan bervariasi menurut lokasi, jadi pastikan Anda tahu berapa biaya pinjamannya. Untuk lebih lanjut, lihat:

Menggali Utang Pribadi. Masalah Dengan Pinjaman Payday

Ada dua alasan utama mengapa Anda benar-benar ingin menghindari pinjaman ini.

• Biaya Tinggi

Beberapa orang melihat biaya keuangan yang melekat pada pinjaman gaji dan berpikir, "Itu tidak terlalu buruk. "Itu karena kebanyakan pinjaman gaji adalah untuk jumlah uang yang relatif kecil dalam jangka waktu yang singkat.

Sayangnya, ketika Anda melakukan matematika, ada cerita lain. Biaya $ 15 per $ 100 yang dipinjam, misalnya, berarti angka rata-rata 390% - tingkat bunga yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman konvensional. Peminjaman Repetitif

Masalah kedua - pinjaman berulang - terjadi ketika Anda menemukan bahwa Anda perlu meminjam lagi untuk melunasi pinjaman pertama, yang mengatur siklus hutang. Sebenarnya, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, lebih dari 80% pinjaman gaji digulirkan atau diperbaharui dalam waktu dua minggu.

The Bottom Line

Ada kemungkinan lebih banyak alternatif untuk pinjaman gaji daripada yang Anda sadari. Satu atau lebih dari mereka mungkin sesuai dengan kebutuhan Anda dan layak dipertimbangkan.Pilihan yang tidak termasuk pinjaman harus dieksplorasi terlebih dahulu, walaupun hampir semua pilihan lain lebih baik daripada pinjaman gaji dengan bunga tinggi.

Namun, Anda menangani krisis Anda saat ini, memutuskan untuk segera memulai dana tabungan darurat sesegera mungkin. Bahkan dalam jumlah kecil, menyisihkan setiap hari bayaran, akan bertambah, dan pada saat Anda menemukan diri Anda pendek, Anda akan memiliki sesuatu untuk jatuh kembali yang tidak memerlukan biaya lengan dan kaki.