Ada banyak jenis anuitas di pasaran saat ini, dan konsumen rata-rata harus mendapat informasi yang baik sebelum membelinya. Anuitas adalah investasi keuangan yang terutama digunakan untuk membayar sejumlah uang kepada pemiliknya selama jangka waktu yang ditentukan. Bagi investor yang tidak ingin mengambil penghasilan segera, ada anuitas yang dikenal dengan anuitas ditangguhkan. Investasi ini memiliki periode akumulasi yang memungkinkan pertumbuhan tanggungan pajak sampai pemilik memutuskan untuk mengambil penghasilan darinya di masa depan.

Pasar Saham Saat Ini

Selama beberapa tahun terakhir, Federal Reserve telah mempertahankan suku bunga pada level rendah. Ini memberi investor yang mencari investasi dengan yield lebih tinggi sedikit sekali pilihan. Rata-rata pasar uang menghasilkan kurang dari 1%, dan sertifikat deposito (CD) rendah dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Sebagian besar investor yang mencari pendapatan biasanya bersandar ke pasar obligasi untuk memenuhi kebutuhan mereka. Namun, harga obligasi dan suku bunga memiliki hubungan terbalik. Ketika suku bunga naik, harga obligasi akan turun secara efektif. Dengan tingkat suku bunga serendah-rendahnya, masa depan menunjukkan bahwa mereka akan naik pada akhirnya, sehingga nilai obligasi menurun. Bahkan jika investor obligasi membeli obligasi jatuh tempo jangka pendek, imbal hasil yang sangat rendah tidak membuat investasi ini menarik.

Lingkungan suku bunga rendah ini membuat sebagian besar investor bingung. Jika mereka ingin menerima pendapatan yang mereka alami di pasar suku bunga normal, mereka perlu meningkatkan tingkat risiko mereka, yang kebanyakan investor tidak bersedia lakukan. Solusi umum untuk menebus kebutuhan pendapatan ini dalam beberapa tahun terakhir adalah anuitas.

Anuitas Segera

Anuitas segera adalah bentuk anuitas paling mendasar. Seorang investor akan membayar premi lump-sum tunggal ke perusahaan anuitas, yang kemudian akan mengembalikan uang jaminan kepada pemiliknya. Pemiliknya memiliki beragam pilihan untuk menerima distribusi ini. Pembayaran tertinggi adalah kehidupan lajang, dimana anuitas membayar atas umur pemilik berdasarkan tabel aktuaria. Begitu annuitant meninggal, pembayaran akan berhenti. Risiko untuk memilih jenis distribusi ini adalah bahwa annuitant mungkin meninggal dunia sebelum menerima jumlah premi awal penuh. Namun, jika annuitant hidup lebih lama dari harapan hidup tabel aktuaria, keputusannya akan menguntungkan. Ada beberapa pilihan distribusi lainnya, seperti joint with survivor, bersama dengan 50% survivor dan life dengan periode tertentu.

Terlepas dari pilihan distribusi mana yang dipilih annuitant, anuitas tidak terpengaruh oleh suku bunga. Begitu keputusan untuk membayar dilakukan, jumlahnya tetap dan semata-mata didasarkan pada umur annuitant.Jumlah tidak pernah meningkat, terlepas dari apakah tarif naik. Sebagian besar investor menggunakan jenis anuitas ini karena menghasilkan pembayaran terbesar dari semua anuitas dan menjamin jumlah yang tidak pernah berkurang nilainya.

Annuities Tetap

Anuitas tetap dirancang untuk memberikan pertumbuhan tangguhan pajak dengan suku bunga yang ditetapkan. Kebanyakan anuitas tetap membayar suku bunga sederhana, dengan tingkat suku bunga berkisar antara 2 sampai 4%. Tidak ada risiko terhadap prinsipal investor, karena satu-satunya jaminan pertumbuhan adalah tingkat bunga yang telah ditentukan sebelumnya. Anuitas tetap sangat mirip dengan CD dalam hal ini.

Juga seperti CD, untuk menerima tingkat suku bunga yang lebih tinggi, investor harus puas dengan jangka waktu yang lebih lama. Namun, anuitas tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Sebaliknya, mereka memiliki biaya penyerahan tangguhan kontingen (CDSC). Ini adalah biaya yang harus dibayar oleh annuitant untuk menarik dana dari polis. Sebagian besar berkisar antara empat sampai 10 tahun dan biasanya mereka memiliki jadwal biaya yang menurun.

Pemilik anuitas tetap saat ini tidak terpengaruh oleh pergerakan suku bunga, karena tingkat yang telah ditentukan tidak akan berubah. Namun, ketika CDSC berakhir, pemilik memiliki opsi untuk mempertahankan kontrak itu atau menukarkan uangnya dengan suku bunga yang lebih tinggi dengan anuitas tetap. Bagaimanapun, seseorang yang berpenghasilan tetap dapat annuitize kontrak dan menerima pembayaran yang mirip dengan anuitas segera.

Annuities Variabel

Variabel anuitas adalah bagi investor yang ingin menjamin aliran pendapatan namun mencari pertumbuhan di masa depan dan untuk mengimbangi pertumbuhan inflasi. Serupa dengan anuitas tetap, ini memberikan pertumbuhan penangguhan pajak dengan potensi masa depan untuk melakukan annuallyize untuk mendapatkan pendapatan terjamin. Pemilik anuitas variabel memiliki pilihan untuk berinvestasi dalam berbagai subaccount, yaitu keranjang investasi yang serupa dengan reksa dana atau dana indeks. Subbagian ini dapat dikaitkan dengan sektor, kelas aset, atau gaya investasi tertentu, yang memberi keleluasaan pada fleksibilitas pada alokasi aset mereka. Namun, karena anuitas ini berinvestasi langsung pada investasi pasar yang berfluktuasi, pokoknya dapat berfluktuasi dan tidak ada jaminan prinsipal.

Anuitas variabel juga memiliki manfaat hidup dan mati. Ada beberapa jenis manfaat hidup yang berbeda, namun sebagian besar menjamin sejumlah pendapatan masa depan tanpa harus melakukan annuitisasi kontrak. Salah satu masalah dengan annuitizing adalah pemilik memberikan keseluruhan saldo pokok pada perusahaan asuransi, sehingga pada gilirannya dapat mendistribusikan saldo kembali sesuai pilihan pemilik. Dengan tunjangan hidup, pemilik bisa menerima jumlah pendapatan terjamin yang mengurangi pokok, yang masih diinvestasikan dari waktu ke waktu. Jika sub-entitas anuitas berjalan cukup baik dalam jangka panjang, pemilik anuitas masih dapat memiliki sejumlah besar prinsipal untuk diteruskan ke penerima manfaatnya. Kelemahan dari manfaat hidup, daripada memilih annuitisasi, adalah bahwa mereka tidak memberikan banyak pendapatan. Misalnya, seorang 75 tahun mungkin bisa menerima penarikan manfaat 5%.Pada anuitas segera, anak berusia 75 tahun yang sama dapat menerima mendekati 9 sampai 10%, berdasarkan tabel aktuaria.

Sebagian besar anuitas variabel juga menawarkan manfaat kematian. Manfaat kematian standar adalah nilai kontrak yang lebih besar, atau pokok dikurangi penarikan dari kontrak. Pada gilirannya, penerima manfaat anuitas tidak pernah menerima kurang dari apa yang semula dimasukkan ke dalam kontrak dikurangi penarikan yang diambil.

Salah satu kekhawatiran tentang anuitas variabel adalah biaya internal. Anuitas segera dan tetap tidak memiliki biaya, karena harganya sesuai dengan pembayaran aktuaria. Anuitas variabel memiliki biaya kematian dan biaya internal, serta biaya individu untuk tunjangan hidup dan kematian. Ada juga biaya internal untuk subaccounts, karena beberapa strategi yang lebih canggih mungkin lebih mahal. Penting bagi investor anuitas variabel potensial untuk memahami biaya internal tahunan.

Suku bunga dapat mempengaruhi anuitas variabel karena subaccount terikat dengan investasi. Saham kadang bereaksi positif atau negatif terhadap pergerakan suku bunga. Portofolio obligasi dan akun tetap dapat meningkat atau menurun berdasarkan pergerakan suku bunga juga.

Secara keseluruhan, anuitas dapat membantu investor dalam lingkungan suku bunga rendah karena mereka menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi, jaminan pendapatan dan penangguhan pajak dibandingkan dengan kelas investasi tradisional lainnya.