Selama dekade terakhir, sejumlah perbaikan berbasis teknologi telah dibawa ke industri jasa keuangan, termasuk solusi pembayaran mobile terpadu, platform pemberian pinjaman berbasis kerumunan dan pengelolaan kekayaan otomatis. Sementara setiap peserta baru di arena teknologi keuangan memiliki kelebihan, salah satu yang paling menjanjikan bagi investor adalah penciptaan penasihat robot - sistem pengelolaan portofolio otomatis berbasis algoritme yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan beragam kelompok investor.

Bagaimana Pengacara Robo-Penasihat Bekerja?

Penasihat Robo menawarkan alternatif murah kepada penasihat keuangan tradisional. Melalui antarmuka berbasis Web, investor mengakses alat manajemen portofolio dan saran alokasi aset berdasarkan kerangka waktu investasi dan toleransi risiko individu. Penasihat Robo menggunakan algoritma untuk menentukan alokasi terbaik untuk aset investor berdasarkan dasar teori portofolio modern. Meskipun tidak semua penasihat robo sama dalam hal biaya yang dikenakan pada investor, masing-masing platform menawarkan beragam kelompok dana indeks dengan biaya rendah yang dapat dipercaya dimana investor dapat menempatkan uang mereka.

Manfaat terbesar untuk menggunakan penasihat robo adalah struktur biaya rendah yang merupakan hasil mantra tanpa embel-embel dari perusahaan servis. Dalam sebagian besar platform ini, tidak ada unsur manusia yang ditambahkan ke pengalaman investasi, membuat minimum jauh lebih rendah daripada yang ditetapkan oleh firma penasihat keuangan konvensional. Wealthfront, misalnya, menawarkan rekening investasi kepada individu dengan jumlah hanya $ 500, dan mencakup layanan seperti penebangan pajak dan penyeimbangan berkala. Untuk investasi pertama sebesar $ 10.000, Wealthfront tidak menilai biaya konsultasi; rekening di atas ambang batas ini menelan biaya 25 basis poin (0. 25%) per tahun. Demikian pula, Betterment, pemain utama lain di ruang penasehat robo, menawarkan akun tanpa saldo minimum, alokasi aset dalam dana pertukaran pasif (ETF) dan biaya tahunan sebesar 15 sampai 35 basis poin (0. 15 sampai 0. 35 %) tergantung pada ukuran akun. Investor yang mencari pendekatan jangka panjang untuk mengumpulkan kekayaan bisa mendapatkan keuntungan dari penasihat robo, namun ada beberapa keraguan tentang keberhasilan prediksi mereka.

Trust in Algorithms

Perusahaan yang menawarkan layanan penasehat robo kepada investor telah mengalami banyak kesuksesan dalam tiga tahun terakhir, memperoleh lebih dari $ 19 miliar aset yang dikelola (AUM). Sebagian besar klien penasehat robo adalah milenium, karena saham demografis ini menyukai layanan berbasis teknologi dan platform berbiaya rendah. Terlepas dari pertumbuhan eksponensial ini, beberapa analis skeptis terhadap keberlanjutan jangka panjang dari perusahaan penasehat robo sebagai layanan investasi yang berdiri sendiri.

Penggunaan algoritma dan teori portofolio modern (MPT) untuk menentukan alokasi aset yang sesuai bukanlah praktik baru. Penasihat keuangan tradisional menggunakan strategi serupa dalam menciptakan portofolio klien untuk berbagai tujuan investasi. Namun, metode penasehat robo belum diuji dalam hal kinerja selama penurunan pasar yang substansial, yang menyebabkan beberapa investor dan analis waspada. Seperti halnya pendekatan investasi, penasehat robo dan algoritma alokasi aset tidak memberikan solusi satu ukuran untuk semua investor. Sebagai gantinya, platform ini menawarkan strategi lepas tangan kepada investor yang dapat mengatasi fluktuasi indeks yang berinvestasi dalam jangka panjang.

Nasihat Coupling dengan Otomasi

Perusahaan penasihat investasi tradisional telah memiliki reaksi beragam terhadap masuknya penasihat robo ke pasar yang sudah kompetitif. Beberapa memperkirakan platform akan menyebabkan pergeseran sifat investasi, terutama bagi investor muda yang mengharapkan biaya lebih rendah dan akses mudah ke layanan. Meskipun hal ini tidak dapat dihindari, penasihat robo tidak memberikan tingkat layanan personal yang sama dengan penasihat keuangan konvensional di bidang perencanaan komprehensif, manajemen investasi alternatif atau taktik transfer kekayaan yang kompleks. Bagi klien yang mencari sentuhan manusia, penasihat robo sering gagal.

Namun ada sinergi antara penasihat konvensional dan platform investasi berbasis teknologi yang menawarkan manfaat bagi para penasihat dan investor. Penasihat keuangan yang merangkul gerakan penasihat robo dapat memanfaatkan perusahaan seperti Wealthfront and Betterment untuk memastikan kebutuhan klien mereka yang lebih muda terpenuhi dengan biaya yang efektif sambil memberikan metode yang lebih mudah untuk mencapai alokasi aset dan diversifikasi yang sesuai tanpa biaya overhead yang meningkat. Perkawinan antara penasihat manusia dan penasihat robo ini lebih cenderung menyerupai lingkungan penasihat keuangan masa depan, setelah para penasihat robo memiliki kesempatan untuk membuktikan nilai mereka terkait dengan kinerja investasi.