Di dalam dunia dana yang diperdagangkan di bursa, Invesco Ltd. Merk PowerShares adalah # 4 dengan semacam peluru. Saus khusus untuk Invesco yang berbasis di Atlanta adalah reputasi PowerShares sebagai pemimpin dalam investasi cerdas beta - kecenderungan menambahkan analisis ekstra pada investasi indeks sederhana yang menjadikan ETF sebagai bisnis utama pertumbuhan tercepat industri keuangan.

Invesco masih paling dikenal dengan nama QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34%

Dibuat dengan dana utama 4. 2. 6

- ETF yang diindeks secara klasik mengikuti Nasdaq 100 yang menghasilkan $ 38. 1 miliar dari $ 98 miliar aset yang dikelola. Namun pertumbuhannya berasal dari beberapa dana pintar-beta. Bintang-bintang yang muncul termasuk remix volatilitas yang secara teoritis lebih rendah dari indeks 500-saham Standard & Poor 500 SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , Portofolio Downside Hedged S & P 500 dan Dividen Achievers Portofolio yang dibangun untuk menarik investor pendapatan - yang semuanya menambahkan setidaknya $ 400 juta aset pada tahun lalu. Dana QQQ, sementara itu, telah memiliki $ 13 miliar arus keluar bersih selama periode yang sama, menurut Invesco sendiri. Campuran yang muncul telah membantu saham Invesco sendiri meningkat sekitar 16% pada tahun lalu. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: 4 Alasan untuk Mencintai PowerShares International Dividen Achievers Portfolio .)

Perbedaan besar antara PowerShares dan pesaing yang lebih besar seperti BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 > unit iShares dan keluarga dana Penasihat Global State Street Global Advisors adalah pilihan Invesco untuk memusatkan pertumbuhan baru pada dana beta cerdas berarti meluncurkan sedikit dana, analis Morningstar Greggory Warren menulis pada bulan Desember 2014. Proses pengembangan produk yang lebih hati-hati berarti PowerShares memiliki lebih sedikit dana baru yang merupakan salinan sederhana dari vanak dari indeks tertentu - dan masing-masing memiliki kesempatan yang lebih baik untuk berdiri cukup untuk mengumpulkan aset, Warren mengatakan. Memang, beberapa ETF teratas PowerShares adalah satu-satunya indeks patokan tertentu.

- Sebagian besar aset PowerShares terkonsentrasi dalam beberapa dana - hanya 15 dana PowerShares yang memiliki aset kelolaan $ 1 miliar atau lebih, menurut Database ETF. Itu memungkinkan untuk membandingkan dana utama mereka dengan pesaing terdekat mereka. Berikut adalah beberapa perbandingan dana PowerShares untuk pesaing yang membantu menggambarkan intinya. PowerShares SPLV vs. SPDR SPY $ 5. 7 miliar PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0 15%

Dibuat dengan Highstock 4.2. 6

) dana dirancang untuk fokus pada 100 saham SPX dengan volatilitas terendah. Dana SPDR S & P500 ETF Trust (25 SPYSPDR) S & P500 ETF Trust Trust (SPYSPDR) S & P500 ETF Trust Unit 258. 85 + 0 16%

Dibuat dengan dana saham utama 4. 2. 6

) memiliki 500 anggota indeks unggulan pasar. Itu membuat perbedaan signifikan pada apa yang mereka miliki - dan bagaimana penampilan mereka baru-baru ini. Penutupan dengan volatilitas rendah adalah Wal-Mart Stores, Inc. (WMT Toko WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , sedangkan saham SPDR terbesar ada di Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

). Volatilitas rendah volatilitas lima berikutnya adalah Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67. 26-0. 09% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ), pengembang mal Macerich Co. (MAC > MACMacerich Co54 19-0 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), pemilik mal sesama Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154, 99-0. 01 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74 25 + 1. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0. 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Angka tujuh sampai 10 adalah semua utilitas. Kepemilikan SPDR terbesar berikutnya adalah Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Dibuat dengan Highstock 4 2, 99, 99. 00-0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dengan General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20 13-0 05% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0 61% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 32-0, 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Intinya: Satu dana memiliki real estat, ritel dan utilitas pada intinya, sementara yang lain mengandalkan bidang yang lebih mudah berubah seperti minyak, teknologi, keuangan dan Big Pharma. Pengembalian telah dicampur: Dana dengan volatilitas rendah mengalahkan investasi pelacakan pasar selama tahun lalu (18. 3% sampai 16. 7%) namun telah membuntuti pesaingnya dengan pengembalian tiga tahun sebesar 59% dibandingkan dengan 64 %. Biaya adalah 0. 25% untuk SPLV dan 0. 09% untuk dana SPY. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Cara Menghaluskan Ride Anda di Pasar Saham . < PowerShares BKLN vs iShares iBoxx HYG Pinjaman Leveraged PowerShares ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang terbesar kedua di keluarga PowerShares di balik QQQ, adalah kasus lain di mana Invesco menempatkan spinnya sendiri pada kategori yang ada untuk mencari beta cerdas .Ini mengejar imbal hasil tinggi seperti dana obligasi sampah, namun berfokus pada pinjaman leverage daripada obligasi. Mereka kurang likuid daripada banyak obligasi, dan dana tersebut memiliki selera untuk risiko: Menurut Invesco, hanya 14% aset dana yang dinilai sebagai investment grade oleh Standard & Poor's. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Pros and Cons dari US Exchange Traded Funds

. Dibandingkan dengan iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6

), BKLN cenderung melakukan investasi di luar Amerika Serikat, memiliki lebih banyak uang tunai, dan memiliki portofolio beragam jenis sekuritas yang lebih beragam daripada hanya obligasi dana. Biayanya sedikit lebih tinggi - 0,65% aset dibandingkan dengan 0,5% untuk dana iShares, yang kira-kira tiga kali lebih besar, menurut Database ETF. Tidak ada dana yang menjadi pemain baru-baru ini. Sampai akhir Februari 2015, dana BKLN menghasilkan 1. 2% pengembalian untuk tahun sebelumnya dan 12. 6% selama tiga tahun terakhir. Dana iShares telah membukukan kenaikan masing-masing sebesar 2, 5% dan 19. 8% per ETF Database. Jadi dalam kasus ini setidaknya, pencarian beta tidak menyebabkan alpha ekstra. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Jika Anda Berinvestasi dengan ETF Junk Bond? ) PowerShares PRF vs iShares IWD Baik RAFT FTSE RAFI US 1000 (PRF

PRFPS FTSE RAFI US109 20 0 0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Nilai Russell Russell IShares (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. 07 + 0 17%

Dibuat dengan Highstock 4 2.6 ) adalah dana dengan nilai besar dengan biaya yang relatif rendah (0. 39% untuk PRF dan 0. 21% untuk IWD) yang didominasi oleh saham AS - yang didominasi oleh daftar yang sangat mirip dari AS saham. Dua dana memiliki delapan dari 10 kepemilikan teratas mereka, meskipun mereka melacak indeks yang berbeda. IWD lebih terkonsentrasi, dengan hampir seperempat aset di 10 saham teratasnya, sementara PRF memiliki 17% asetnya di 10 saham. Exxon Mobil adalah pemegang saham atas untuk kedua dana tersebut. Dana PRF bertaruh lebih banyak pada teknologi (Apple adalah pemegang saham top 10 yang tidak memasukkan 10 IWD) dan saham konsumen, sementara IWD bertaruh lebih banyak pada sektor keuangan dan perawatan kesehatan (ia memiliki persentase Johnson & Johnson yang lebih tinggi dan Pfizer, namun keduanya merupakan saham top-10 untuk masing-masing dana). (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Membangun Perangkap tikus yang lebih baik dengan ETF Beta Pintar

. Pengembalian sangat sebanding dengan dua dana tersebut. PRF memiliki sisi sempit dalam 12 bulan terakhir, namun kedua imbal hasil dana tersebut turun menjadi 15%. Selama lima tahun, PRF memimpin IWD dengan delapan poin persentase, 113% menjadi 105%. PowerShares PKW vs Vanguard VIG Buyback Achieving PowerShares (PKW PKWPS Buybck Achiv56, 10 + 0. 34% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) adalah dana lain di mana PowerShares menempatkan twist pada yang familiar: Sementara banyak dana mencari perusahaan yang mengembalikan uang kepada pemegang saham melalui dividen, perusahaan ini mencari perusahaan yang telah mengurangi jumlah saham yang beredar sebesar 5% atau lebih dalam 12 bulan yang tertinggal, dan satu-satunya ETF melacak Indeks Buyback Achievers Nasdaq.Kepemilikan teratas meliputi Apple, Home Depot Inc. (HD

HDThe Home Depot Inc164 22-0. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress Scripts Holding Co60. 62 + 0. 13%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

). (996) Setiap dana memiliki 99% aset di saham AS yang sudah dikenal, dengan sedikit lebih dari sepertiga dari masing-masing yang diinvestasikan dalam 10 besar saham. (IBM adalah satu-satunya yang memiliki kesamaan). Dana PowerShares lebih besar pada saham konsumer dan saham teknologi informasi yang agresif, sedangkan Vanguard Dividend Appreciation (VIG

VIGVng Dvdnd Aprct96. 86-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) lebih berkonsentrasi pada industri dan perusahaan defensif konsumen, kata Database ETF. Secara keseluruhan, PKW adalah dana yang lebih agresif. (Lebih dari itu, lihat: Pedagang Melihat Dividen Fund (VIG) . Keagresifan itu tercermin pada pengembalian tiga dan lima tahun yang lebih baik untuk dana PowerShares, yang telah melonjak 80% lebih dari tiga tahun dan 150% dari lima. Angka yang sebanding untuk pesaing Vanguard adalah 53% dan 96%. Biaya tahunan Vanguard sebesar 0. 1% jauh lebih rendah dari pada 0. 71% yang dikenakan PKW, menurut Database ETF. The Bottom Line Perbedaan besar antara PowerShares dan pesaing yang lebih besar adalah pilihan Invesco untuk memusatkan pertumbuhan baru pada dana beta cerdas berarti meluncurkan lebih sedikit dana. Konon, penambahan beta cerdas ke manajemen pasif klasik dan proses pengembangan produk yang lebih hati-hati berarti PowerShares memiliki lebih sedikit dana baru yang merupakan salinan sederhana dari vanak dari indeks tertentu - dan masing-masing memiliki kesempatan yang lebih baik untuk berdiri cukup untuk mengumpulkan aset. . (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Penyedia ETF: Invesco PowerShares .)