Peningkatan jumlah kasus pengadilan dan penyelesaian tindakan kelas yang melibatkan manajemen rencana pensiun yang disponsori majikan telah memberikan sorotan mengenai kewajiban fidusia dari sponsor rencana. Ini juga telah memberkati kelompok karyawan di perusahaan-perusahaan dari semua ukuran untuk menghadapi sponsor rencana mengenai isu dan praktik yang mereka anggap berbahaya bagi aset pensiun mereka. Bagi sponsor rencana, keterpaparan mereka terhadap pertanggungjawaban pribadi tidak pernah lebih tinggi.

Eksposur Kewajiban Fidusia = Di bawah Undang-Undang Pengaman Uang Penghasilan Karyawan (ERISA), siapa pun yang bertindak dalam kapasitas fidusia dalam mengelola rencana pensiun yang memenuhi syarat dapat dianggap bertanggung jawab secara pribadi atas pelanggaran kewajiban. Undang-undang tersebut menghasilkan jaring yang luas mengenai siapa pun yang berada di dalam atau di luar perusahaan yang menjalankan otoritas diskresioner dalam mengelola dan mengelola rencana tersebut, atau mengendalikan aset rencana tersebut. Jika ditentukan bahwa rencana tersebut telah dikelola dengan tidak semestinya atau karyawan mengalami kerugian karena mendapat informasi atau bimbingan yang tidak memadai, hal itu dianggap melanggar kewajiban fidusia. Pemaparan terhadap fidusia dimulai dengan biaya penyelidikan atas pelanggaran tersebut dan berkembang melalui tuntutan hukum dan litigasi.

Banyak Pengusaha Kurang Tepat Cakupan

Sampai lonjakan tuntutan hukum terhadap sponsor rencana, banyak pengusaha tidak menyadari adanya pertanggungan asuransi pertanggungjawaban secara fidusia. Kurangnya kesadaran dapat dikaitkan dengan fakta bahwa ini tidak diamanatkan oleh ERISA. Hal ini juga dapat dikaitkan dengan kesalahpahaman tentang cakupan yang tersedia melalui kebijakan pertanggungjawaban lainnya, seperti cakupan kesalahan dan kelalaian (E & O) atau asuransi kewajiban imbalan kerja. Asuransi E & O hanya mencakup kewajiban yang terjadi pada pelanggan, bukan karyawan, dan kewajiban karyawan hanya mencakup kesalahan administratif, bukan pengelolaan aset program. Banyak sponsor rencana secara keliru percaya bahwa ikatan kesetiaan ERISA mereka, yang merupakan cakupan yang dimandatkan, memberikan perlindungan terhadap tanggung jawab fidusia, namun hanya melindungi mereka dalam kasus tindakan penipuan terhadap rencana tersebut.

Bagaimana Tanggung Jawab Jaminan Fidusia Berhasil

Hanya polis asuransi pertanggungjawaban secara fidusia yang dapat melindungi aset perusahaan dan individu yang bertindak dalam kapasitas fidusia sehubungan dengan klaim terkait fidusia. Pemegang polis dilindungi untuk biaya hukum dan kerugian finansial yang dialami oleh karena pelanggaran kewajiban fidusia. Ini mungkin termasuk memberikan praktik investasi yang buruk atau lalai, kegagalan untuk menawarkan pilihan investasi yang tepat, mengenakan biaya yang tidak masuk akal atau tindakan atau keputusan yang dianggap tidak sesuai dengan kepentingan peserta rencana. Setiap perbedaan dari dokumen rencana dalam mengelola atau mengelola rencana tersebut dapat dianggap sebagai pelanggaran kewajiban fidusia, karena komunikasi yang tidak memadai dan kurangnya layanan bimbingan dan pendidikan.

Cakupan Cakupan Fidusia yang Diperoleh

Cakupan pertanggungan asuransi fidusia dapat diperluas untuk menutupi biaya potensial di luar cakupan cakupan normal. Ini bisa termasuk biaya penyelidikan pra-klaim oleh Departemen Tenaga Kerja U. S. (DOL), yang memiliki yurisdiksi mengenai rencana pensiun yang disponsori majikan. Asuransi kewajiban fidusia hanya mencakup biaya klaim klaim. Namun, audit DOL terhadap rencana sponsor semakin meningkat dan menjadi lebih luas. Cakupan penyelidikan pra-klaim mengganti majikan dengan biaya legal karena memiliki seorang pengacara yang hadir selama audit. Cakupan kewajiban fidusia juga dapat diperluas untuk mencakup biaya biaya bisnis yang timbul saat sponsor rencana diminta untuk mengubah atau mengubah rencana tersebut agar sesuai dengan kepatuhannya. Jenis cakupan yang diperluas ini memerlukan premi tambahan.

Rencanakan Sponsor yang Bertanggung Jawab atas Fidusia Luar Biasa

Cakupan asuransi fidusia dapat dikeluarkan untuk siapa saja di dalam perusahaan yang terlibat dalam peran fidusia. Di luar penasehat atau penyedia layanan yang juga bertindak dalam kapasitas fidusia untuk rencana tersebut harus menjamin cakupan mereka sendiri. Fidusia perusahaan perlu menyadari bahwa, jika pelanggaran fidusia terjadi melalui fidusia luar, tanggung jawab juga meluas kepada mereka. Perusahaan fidusia tidak dapat membebaskan diri dari tanggung jawab fidusia dengan menyewa penasihat dari luar untuk melakukan fungsi fidusia. Paling banter, penasihat luar hanya berbagi tanggung jawab fidusia atas sponsor rencana.