Investor telah mengikuti MLP - master limited partnership - dalam beberapa tahun terakhir karena hasil panen dan keuntungan pajak yang tinggi. MLP pasti pilihan yang lebih baik daripada obligasi dan CD Treasury. Sebagai pass-through, MLP melewati pendapatan, keuntungan, kerugian dan deduksi ke unitholders, atau mitra terbatas. Ini berarti MLP menghindari pajak berganda. Bagi pemegang saham, distribusi tunai adalah pajak yang ditangguhkan, dan pajak capital gain tidak harus dibayar sampai semua saham terjual. (Untuk yang lebih, lihat: Bagaimana Bentuk MLP Berbeda dengan Struktur Bisnis Lain? )

Distribusi kas biasanya dapat diandalkan karena didasarkan pada arus kas yang konsisten dalam industri yang stabil secara tradisional. MLP yang paling umum ada di jaringan pipa minyak dan gas bumi, namun MLP tidak terbatas pada jaringan pipa. Untuk memenuhi syarat sebagai MLP, 90% pendapatan harus dihasilkan dari kegiatan yang berkaitan dengan sumber daya alam, komoditas, atau real estat. Yang terakhir jarang ditemukan tapi mungkin ditemukan.

Sampai saat ini, jelas sekali bahwa MLP menawarkan beberapa keuntungan, tapi bagaimana jika Anda ingin memiliki MLP di akun IRA Anda? Apakah itu bermanfaat Anda akan menemukan pendapat yang beragam, namun sebagian besar investor berpengalaman dan penasihat pajak menyetujui satu kesimpulan. (Untuk yang lebih, lihat:

Haruskah saya Membeli MLP di Akun Pensiun Saya? )

Semua angka di bawah per 23 Juni 2015.

Kekurangan

Kerugian yang akan ditunjukkan oleh sebagian besar orang adalah bahwa tidak ada keuntungan pajak untuk memegang MLP dalam IRA . Jika keuntungan terbesar untuk berinvestasi di MLP adalah pajak, lalu bagaimana gunanya dalam IRA? Setidaknya begitulah teorinya. Lebih lanjut tentang ini segera.

Pajak lain yang negatif adalah Anda harus menyadari UBIT: pajak penghasilan bisnis yang tidak terkait. Jika Anda berinvestasi dalam pipa minyak, maka pendapatan dari operasi itu tidak akan berhubungan dengan tabungan pensiun. Karena itu, Anda harus membayar UBIT. Namun, ini adalah IRA yang benar-benar membayar pajak, bukan Anda (IRA adalah mitra terbatas). Penjaga IRA bertanggung jawab untuk menangani hal ini dengan mengajukan Formulir 990-T. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Nasihat Pensiun untuk Pemegang IRA )

Keuntungan

Anda dapat menerapkan penyusutan dan pengurangan pada Formulir K-1. Tarif pajak akan menjadi 39. 6% kekalahan. Kabar baiknya adalah bahwa deduksi mencakup $ 1.000 pertama. Dan kabar baik tidak berakhir di sana; $ 1, 000 tersebar di semua investasi MLP dalam IRA - tidak berlaku untuk setiap MLP individu. Dalam kebanyakan kasus, UBIT akan negatif, sehingga membuatnya menjadi non-faktor. Keuntungan lainnya adalah distribusi uang masih cenderung mengimbangi kewajiban perpajakan.

Jika Anda masih ingin berinvestasi di MLP tanpa harus khawatir dengan UBIT sama sekali, maka lihatlah kepemilikan MLF Alerian MLP11 dari Alerian (AMLP

AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) untuk beberapa contoh. Mereka termasuk: Mitra Produk Perusahaan LP (EPD

• EPDEnterprise Products Partners LP25 02-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Mitra Pengalihan Energi LP (ETP

• Mitra Transfer ETPEnergy LP17. 34 + 0 87% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Mereka berdua menerbitkan saham khusus dan membayar distribusi sebagai saham tambahan. EPD dan Kinder Morgan saat ini menghasilkan masing-masing 4. 75% dan 7. 25%. Jika Anda mencari diversifikasi di MLP sementara juga menghindari UBIT, lihatlah reksa dana dan ETF dengan terpaan MLP.

MLP ETFs vs. MLP ETNs. ) Jika Anda mencari diversifikasi di MLP sambil menghindari UBIT, lihat reksa dana dan ETF dengan terpaan MLP. Kelemahannya di sini adalah Anda harus membayar biaya lebih tinggi dan potensi kenaikan tidak akan setinggi itu. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Alternatif Investasi di IRA Anda. Garis Dasar

Jika Anda memiliki MLP di IRA Anda, mungkin Anda akan terkena UBIT. Namun, dalam banyak kasus, UBIT negatif dan tidak memprihatinkan. Banyak akan tergantung pada ukuran investasi Anda. Karena UBIT tidak sebesar perhatian karena sering diiklankan, MLP di IRA Anda harus dipertimbangkan. Tapi meskipun MLP menawarkan aliran pendapatan tetap melalui distribusi uang tunai, mereka tidak kebal terhadap kondisi pasar. Masih merupakan ide bagus untuk melakukan diversifikasi. (Dan lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Saya Harus Berinvestasi Uang yang Saya Pertahankan IRA saya? ) Dan Moskowitz tidak memiliki saham dalam EEP atau KMP.