Sudah saatnya sponsor rencana pensiun serius untuk memenuhi kewajiban fidusia mereka. Sederhananya, kewajiban majikan untuk rencana tersebut tidak berakhir saat mereka menulis cek. Ini berawal.
Tanpa memikirkan atau merencanakan rencana 401 (k) telah menjadi rencana pensiun Amerika. Hari-hari penghasilan pensiun yang dijamin seumur hidup sudah lama berlalu, dan bersama mereka keamanan finansial yang disediakan oleh program pensiun tradisional.
Namun, sampai saat ini larutan 401 (k) sangat cacat.
SEE: Cara Mendapatkan Hasil Paling Banyak 401 (k)
Masalah Gagal yang meluas 401 (k) berencana memberikan jaminan pendapatan pensiun yang memadai bagi pekerja Amerika telah menarik perhatian dari pengadilan, regulator, administrasi, Kongres, akademisi dan peserta.
Kegagalan ini mencakup biaya keterlaluan yang tidak sesuai dengan nilai yang diberikan, konflik kepentingan yang tertanam secara mendalam, kinerja kendaraan investasi yang mendasar, pengungkapan yang tidak memadai, menu investasi yang tidak tepat, rancangan rencana yang rusak, pendidikan peserta yang tidak mencukupi, dan kekurangan ketentuan standar. Secara kumulatif, cacat ini bisa dilakukan kecuali menjamin kegagalan hasil peserta.
Kesibukan yang diajukan dan mengusulkan perbaikan Band-Aid akan menjadi bagian dari cara untuk memperbaiki lanskap pensiun. Tapi, peraturan, undang-undang dan ancaman tindakan pengadilan hanya bisa berjalan sejauh ini. Berbagai perbaikan memberikan informasi dan panduan untuk merencanakan fidusia, namun dengan sendirinya tidak dapat membuat mereka lebih fidusia. Sponsor rencana harus mengembangkan praktik dan prosedur fidusia atau mendelegasikannya kepada seseorang yang dapat melakukannya.
Mengapa? Merencanakan sponsor dalam bisnis pembuatan widget atau layanan pengiriman. Bertindak sebagai fidusia dan mengembangkan prosedur dan praktik yang sesuai umumnya berada di luar kemampuan mereka, dan merupakan perhatian utama untuk menjalankan bisnis yang sukses. Terus terang, sedikit bisnis naik dan turun berdasarkan kualitas rencana 401 (k) mereka.
Saya tidak menyarankan sejenak bahwa mereka tidak peduli. Tidak ada yang ingin memiliki rencana pensiun yang payah. Kebanyakan pengusaha menginginkan agar karyawan mereka memperoleh manfaat maksimal untuk setiap dolar yang disisihkan. Tapi, berharap tidak akan membuatnya begitu. Dan menyerahkannya pada pendorong produk yang "mengurus semuanya" tidak mungkin menghasilkan rencana yang berkualitas.
SEE: Top 5 Kesalahan Rencana Pensiun Kritis yang Harus Dihindari
Pengalaman panjang menunjukkan bahwa sponsor rencana tidak dapat bergantung pada layanan penggajian, perusahaan asuransi, perusahaan pialang atau perusahaan dana untuk mengatasi konflik kepentingan mereka yang tertanam secara mendalam. untuk memperbaiki rencana mereka. Entitas penjualan tersebut memiliki sedikit minat dan disinsentif yang kuat terhadap perilaku fidusia. Kebanyakan dari mereka benar-benar melarang agen mereka untuk menerima tanggung jawab fidusia.
Garis Dasar Untungnya, rencana sponsor dapat mendelegasikan sebagian besar tanggung jawab mereka dan melepaskan sebagian besar tanggung jawab mereka kepada penasihat investasi independen luar yang akan menerima status fidusia secara tertulis ((secara teknis ERISA 3 (38) Fidusia)). Selama penasehat tersebut dipilih dengan hati-hati, menerima tanggung jawab secara fidusia secara tertulis dan dipantau dengan hati-hati, sponsor rencana dapat meringankan hampir semua tanggung jawab dan tanggung jawab mereka untuk desain investasi, pemilihan dana, pengendalian biaya, pengungkapan, penyelesaian potensi konflik kepentingan dan pendidikan peserta. Jika sponsor rencana memiliki keahlian investasi dan bersedia menerima tanggung jawab pribadi yang potensial, ERISA mengharuskan mereka mendelegasikan kepada ahli yang bijaksana.
Saat melibatkan pakar yang bijaksana, harapan Anda harus dikurangi biaya, hasil investasi yang lebih baik, kepuasan peserta yang lebih tinggi, rencana pemanfaatan, akumulasi yang lebih besar dan tanggung jawab pribadi berkurang untuk fidusia.
Sebagai alternatif, pengadilan, karyawan mereka, Komisi Sekuritas dan Bursa Efek dan / atau Departemen Tenaga Kerja dapat memberikan pelajaran yang sangat mahal dan menyakitkan.
Perusahaan lama saya menawarkan rencana 401 (k) dan atasan saya hanya menawarkan rencana 403 (b). Dapatkah saya mengumpulkan uang dalam rencana 401 (k) untuk rencana 403 (b) baru ini?
Itu tergantung. Sementara peraturan mengizinkan pembagian aset antara 401 (k) rencana dan 403 (b) rencana, pengusaha tidak diharuskan untuk mengizinkan penggabungan ke dalam rencana yang mereka pertahankan. Akibatnya, rencana penerimaan (atau pemberi kerja yang mensponsori / mempertahankan rencana) akhirnya memutuskan apakah akan menerima kontribusi rollover dari rencana 401 (k) atau rencana lainnya.
Dapatkah seorang majikan mengadopsi jenis rencana pensiun yang berbeda untuk setiap karyawan?
Umumnya, rencana pensiun yang memenuhi syarat atau rencana berbasis IRA yang diadopsi oleh perusahaan harus mencakup semua karyawan yang berhak. Kegagalan untuk melakukannya bisa mengakibatkan rencana diskualifikasi. Misalnya, anggaplah perusahaan kemitraan ingin menggabungkan IRA untuk mitranya dan rencana 401 (k) untuk para karyawan.
Bagaimana rencana Anda untuk pensiun jika Anda memiliki beberapa majikan? Dapatkah Anda menggabungkan rencana pensiun dari beberapa pengusaha?
Perencanaan pensiun bagi mereka yang bekerja untuk lebih dari satu perusahaan pada dasarnya sama seperti mereka yang hanya bekerja untuk satu orang. Anda tetap harus membuat keputusan alokasi aset yang sama dan menentukan toleransi risiko dan tujuan investasi Anda. Tentu saja, Anda juga harus membandingkan pilihan investasi dan fitur lain yang tersedia bagi Anda di setiap rencana pensiun.