Portofolio iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0. 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak indeks perusahaan publik terbesar di Meksiko, namun tiga sektor sebagian besar absen dari dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF): teknologi, energi dan utilitas. Sebagian besar perusahaan di sektor ini dimiliki atau dioperasikan oleh pemerintah Meksiko dan tidak tersedia untuk investasi. Akibatnya, alokasi sektor terbesar dalam dana tersebut, pada tanggal 4 April 2016, adalah konsumen non-siklik dengan 22,38%, saham finansial sebesar 21. 62% dan siklus konsumen dengan 18,15%.

Posisi terbesar adalah America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17 32 + 0 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) di 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 70 + 1. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 9, 15% dan Grupo Financiero Banorte SA B de CV pukul 7. 04%. Pada tanggal 4 April 2016, iShares MSCI Mexico Capped ETF memiliki aset kelolaan (AUM) sebesar $ 1. 48 miliar, diperdagangkan rata-rata $ 127. 75 juta per hari dan memiliki hasil distribusi 2. 26%. Sejak 2012, kinerja tahunan dana telah beragam, namun ada beberapa pola perdagangan musiman yang mengindikasikan tren jual beli.

Kinerja Tahunan Sejak 2012

Pada tahun 2012, iShares MSCI Mexico Capped ETF mengalami return tahunan sebesar 32,84%, karena optimisme berdasarkan kebijakan ekonomi lokal yang diperkenalkan oleh presiden baru negara tersebut dan ragu-ragu oleh bank sentral di AS untuk menaikkan suku bunga. Pada 2013, optimisme mengenai pertumbuhan ekonomi Meksiko telah memudar, dan dana tersebut tidak berpartisipasi dalam rally global terbesar sejak 1997, menyelesaikan tahun ini dengan kembalinya -1. 62%.

Dana diikuti dengan kerugian yang lebih besar pada tahun 2014 dan 2015 -11. 59% dan -14. 25%, karena ekonomi dipengaruhi oleh turunnya harga minyak dan penurunan nilai peso Meksiko. Dari tahun 2012 sampai 2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF memiliki rata-rata return tahunan sebesar 1. 34%. Tidak termasuk keuntungan di tahun 2012, dana tersebut mendapat pengembalian tiga tahun sebesar -9. 15%. Kembalinya tahun ini adalah 3,7%.

Tren Musiman

Sejak 2012, iShares MSCI Mexico Capped ETF telah memberikan imbal hasil bulanan terbaiknya di bulan Maret, termasuk kenaikan sebesar 9, 2% di tahun 2016. Faktanya, Maret telah menghasilkan hasil yang positif dalam empat terakhir lima tahun untuk rata-rata return sebesar 4. 3%. Oktober telah naik dalam tiga dari empat tahun terakhir, memberikan tingkat pengembalian rata-rata 2. 07%.

Tren musiman untuk penurunan harga saham lebih mencolok, baik dalam satu bulan dan bulan kalender berturut-turut.Sejak 2014, tiga bulan telah melihat penurunan harga saham setiap tahunnya. Harga Januari telah menurun selama tiga tahun berturut-turut, menghasilkan rata-rata kerugian per bulan -5. 23%. November dan Desember turun pada 2014 dan 2015, menghasilkan imbal hasil rata-rata -3. 35% dan -8. 05%, masing-masing.

Penurunan harga juga terjadi selama beberapa bulan berturut-turut. Dari bulan September 2014 sampai Januari 2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF jatuh dalam lima bulan berturut-turut, rata-rata -4. 72% per bulan Dan November 2015 sampai Januari 2016 mengalami penurunan rata-rata -4%.

Garis Bawah

Karena kekhawatiran terhadap pertumbuhan ekonomi lokal dan campuran portofolio yang tidak termasuk teknologi, energi dan utilitas, dana tersebut tidak berpartisipasi dalam rally ekuitas global, yang berlangsung pada tahun 2013 dan 2014. Akibatnya , kinerja iShares MSCI Mexico Capped ETF tertinggal jauh dari mayoritas ekuitas dan ETF berbasis negara.

Selama masa ini, dana tersebut telah menunjukkan pola musiman yang berbeda untuk membeli dan menjual. Maret telah menjadi bulan terkuat dana untuk pengembalian. Kembali ke tahun 2006, dana tersebut telah memberikan imbal hasil yang positif di bulan ini selama 10 dari 11 tahun. Sejak 2014, harga saham telah turun untuk dua bulan terakhir tahun ini, diikuti oleh tambahan kerugian di bulan Januari. Dalam tiga bulan yang berakhir pada bulan Januari 2015, kerugian kumulatif adalah -19%. Hilangnya nilai saham untuk tiga bulan yang berakhir pada bulan Januari 2016 mencapai -12%.