Kecelakaan pasar saham pada tahun 1929 menyebabkan undang-undang utama yang selamanya akan mengubah lansekap pasar sekuritas. Analisis ekonomi yang terjadi setelah kecelakaan tersebut membuat jelas bahwa pasar sekuritas dan pesertanya memerlukan peraturan pemerintah yang lebih besar. Hal ini menyebabkan terciptanya National Association of Securities Dealers, sebuah badan pengawas mandiri yang mengawasi semua aktivitas semua broker-dealer dan personil sekuritas terdaftar di seluruh negeri. Organisasi ini sejak saat itu telah direorganisasi menjadi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), yang melanjutkan fungsinya untuk mengatur semua aspek pasar sekuritas di Amerika saat ini. (Cari tahu ujian mana yang Anda butuhkan untuk memulai karir Anda sebagai profesional investasi. Periksa Melanggar Lisensi Efek Keuangan .)
TUTORIAL: Introduction to the Federal Reserve

Sejarah
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, FINRA berasal dari organisasi pendahulunya, National Association of Securities Dealers (NASD). Organisasi ini dibuat pada tahun 1939 sebagai sarana untuk menerapkan berbagai ketentuan dalam Securities Exchange Act of 1934 dan Maloney Act of 1938. Organisasi self-regulatory ini pada akhirnya mengubah pertukaran perdagangan elektronik berbasis komputer independen yang dikenal sebagai Nasdaq, yang berdiri untuk Sistem Penawaran Otomatis Automated Securities Dealer Automate. Sistem perdagangan berbasis komputer ini bergabung dengan American Stock Exchange (AMEX) pada tahun 1998 dan menjadi benar-benar terpisah dari NASD. FINRA kemudian dibuat pada tahun 2007 ketika NASD dan cabang peraturan New York Stock Exchange (NYSE) bergabung menjadi entitas tunggal yang baru. FINRA sekarang berdiri sebagai organisasi pengaturan diri resmi untuk industri sekuritas di Amerika.

Organisasi
FINRA terdiri dari sekitar 3.000 karyawan dan memiliki kantor pusat di Washington, D. C. dan New York City, dengan 20 kantor regional lainnya berada di seluruh negeri. Ini mengumpulkan ratusan juta dolar setiap tahun dalam pendapatan yang dihasilkan dari iuran anggota, denda yang dikenakan pada anggota dan penilaian dari kedua personil terdaftar dan mereka yang mengajukan permohonan untuk menjadi seperti itu. Sebagai organisasi pengaturan mandiri, ini terpisah dari otoritas pengatur pemerintah manapun, namun berada di bawah SEC, dan dibuat dengan seizinnya. Ini memiliki wewenang untuk membuat, menerapkan dan menerapkan berbagai peraturan yang berkaitan dengan perdagangan efek, lisensi dan personil dan sekarang diperintah oleh dewan gubernur. Anggaran dasar FINRA yang terdiri dari anggota dewan berikut:

• CEO FINRA
• CEO gubernur industri NYSE
• 11
• gubernur industri

Gubernur industri harus mencakup:

• Anggota lantai > Seorang agen independen / afiliasi asuransi
• Gubernur perusahaan investasi afiliasi
• Tiga gubernur perusahaan kecil
• Satu gubernur sebuah perusahaan menengah
• Tiga gubernur perusahaan besar
• Mereka yang termasuk dalam Tiga kategori terakhir dipilih oleh anggota FINRA lainnya.

Ada beberapa komite, seperti komite audit dan komite khusus lainnya yang melakukan berbagai fungsi atau melaksanakan program tertentu. Misalnya, sebuah komite khusus dibuat untuk meninjau prosedur pemeriksaan FINRA dalam terang skandal Bernie Madoff. FINRA juga menawarkan ombudsman yang berfungsi sebagai kontak netral dan rahasia bagi perusahaan publik dan anggota serta perwakilan yang memiliki pertanyaan atau kekhawatiran tentang praktik atau peraturan FINRA. (Kami akan membantu Anda mengklarifikasi ujian mana yang harus Anda ambil. Lihat

Seri 63, Seri 65 Atau Seri 66? ) Tujuan dan Fungsi
FINRA mengatur industri sekuritas dalam banyak kapasitas, dan memiliki kekuatan luas atas industri sekuritas yang harus dipatuhi oleh semua investor dan peserta. Ada empat jalan utama yang dicari oleh FINRA dalam upayanya untuk melindungi investor dan mengawasi pasar sekuritas di Amerika: FINRA juga menawarkan hibah kepada berbagai kelompok dan organisasi lokal yang berusaha untuk mendidik investor dan melatih mereka dalam cara menginvestasikannya secara wajar. Situsnya, www. finra org, menawarkan sejumlah besar sumber daya kepada calon investor, mulai dari modul pendidikan hingga sejarah disipliner broker hingga pemecahan bagaimana biaya yang dibebankan oleh reksa dana tertentu mempengaruhi kinerjanya dari waktu ke waktu.

Pendaftaran Perantara Pedagang - Semua perusahaan yang ingin menjual sekuritas di Amerika diminta untuk mendaftar ke FINRA untuk menjadi agen broker berlisensi. Setiap perusahaan yang gagal melakukannya tunduk pada denda, denda dan tindakan hukum lainnya dan dapat ditutup jika diperlukan.

Izin dan Ujian Efek -

FINRA mengawasi lebih dari 600.000 personil di U. S. dalam beberapa kapasitas. Pertama, mengharuskan mereka semua menjalani pemeriksaan latar belakang yang ketat dalam upaya untuk menyaring orang-orang yang memiliki catatan kriminal. Masing-masing juga harus dilisensikan dengan benar sebelum diizinkan melakukan transaksi efek apapun. Agar menjadi berlisensi, setiap perwakilan terdaftar harus lulus ujian yang menguji mereka mengenai masalah yang berkaitan dengan sekuritas dan transaksi yang akan mereka hadapi.Ada banyak lisensi di industri sekuritas, seperti: Seri 6 -

Lisensi ini memungkinkan pemegang untuk menjual produk investasi kemasan, seperti reksa dana, anuitas variabel dan trust investasi unit. Lisensi ini populer dengan perencana keuangan, agen asuransi dan karyawan bank. Seri 7 -

• Lisensi ini memungkinkan pemegang untuk menjual hampir semua jenis keamanan atau investasi yang ada, kecuali kontrak berjangka, real estat dan asuransi jiwa. Seri 63 -
  

• Lisensi ini mencakup hukum langit biru negara dan harus diperoleh oleh setiap perwakilan terdaftar di samping lisensi Seri 6, 7 atau lainnya. Seri 4, 24 dan 26 -
  

• Lisensi ini diperuntukkan bagi mereka yang mengawasi perwakilan yang terdaftar dan mencakup semua topik administratif dan peraturan yang relevan, seperti persyaratan dan peraturan pilihan cabang. Recordkeeping dan Sejarah Disiplin -
  

• FINRA menyimpan catatan ekstensif dari semua aktivitas setiap perusahaan anggota dan perwakilan di industri sekuritas. Perusahaan dan karyawan diwajibkan untuk melaporkan semua kegiatan di mana mereka terlibat dalam FINRA secara tepat waktu. Setiap tindakan disipliner yang dilakukan terhadap setiap rep dicatat secara permanen pada formulir U6, yang dapat diakses oleh publik di situs FINRA. (Informasi keuangan pribadi dapat digunakan untuk mengevaluasi calon karyawan Bagaimana Anda menilai? Check out Kredit Buruk Menempatkan Karir Brake On Broker

. Garis Dasar FINRA didedikasikan untuk memastikan bahwa pasar dioperasikan secara adil dan investor individual dilindungi dari pialang dan lembaga yang tidak bermoral. Ini menyelesaikan tugas ini melalui berbagai jalur peraturan, dan situs webnya memiliki banyak sumber untuk broker dan investor. Untuk informasi lebih lanjut tentang FINRA, masuk ke situsnya di // www. finra org / atau berkonsultasi dengan broker atau penasihat keuangan Anda.