Fidelity Investments dianggap sebagai salah satu perusahaan reksa dana utama untuk penelitian global dan keragaman strategisnya, yang telah mendorongnya mencapai lebih dari $ 2 triliun aset yang dikelola (AUM). Dana mengungguli baru-baru ini pada tahun 2016 adalah Portofolio Emas Fidelity Select ("FSAGX").

Strategi Investasi

Dana tersebut mencari apresiasi modal dengan berinvestasi pada perusahaan yang terkait dengan emas yang terlibat dalam eksplorasi, penambangan, pemrosesan atau penanganan emas. Ini bukan permainan emas murni; dana tersebut juga mencari peluang di logam mulia dan mineral lainnya seperti perak, platinum dan berlian. Pengelolaan dana mencoba berinvestasi di sekuritas atau kendaraan investasi dengan nilai terkait dengan harga logam mulia yang mendasarinya. Dana tersebut berinvestasi terutama di saham biasa, namun juga memiliki jumlah emas dan perak.

Manajemen Investasi

Portofolio Emas Pilih telah dikelola oleh Joe Wickwire sejak tahun 2007, tahun ketika dia bergabung dengan Fidelity Investments. Sebelum itu, Wickwire menghabiskan 20 tahun dengan Evergreen Investments sebagai analis dan manajer portofolio. Wickwire mengandalkan beberapa subadvisor untuk penelitian, termasuk Fidelity Management and Research (Japan) Limited dan FMR Co. Inc Wickwire adalah piagam Chartered Financial Analyst (CFA) charter holder.

Portofolio Investasi

Pada bulan Juli 2016, dana tersebut memiliki $ 2. 2 miliar di AUM berinvestasi di 79 kepemilikan berbeda. Sembilan puluh persen dari portofolio dialokasikan ke saham asing, dan 9% dialokasikan ke AS. saham. Di antara saham-saham utamanya adalah beberapa perusahaan penghasil emas terbesar dan paling sukses di dunia, termasuk Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2.6 ), Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 37 + 0 92% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . Dana tersebut pada umumnya mencari produsen emas dengan hutang rendah dan neraca yang solid. Kelima terbesar adalah Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84 50 + 6. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang merupakan perusahaan royalti emas bagian depan modal untuk produsen emas yang kekurangan uang dengan imbalan persentase produksi selama masa tambang.

Peran Investor dalam portofolio mereka biasanya mencari lindung nilai terhadap kondisi ekonomi yang memburuk atau pasar saham yang menurun. Reksa dana emas seperti Portofolio Emas Pilih dapat memberikan lindung nilai yang sangat baik, dan mereka berpotensi mengungguli pasar saham saat harga emas naik.Karena mereka banyak berinvestasi pada produsen emas, variabilitas harga reksa dana emas bisa jauh lebih luas dari harga emas. Harga saham reksa dana emas cenderung meningkat lebih cepat dan lebih jauh dari harga emas, dan mereka bisa turun lebih tajam saat harga emas turun. Investor harus bisa mentolerir volatilitas harga ekstrim dalam jangka pendek. Karena tingginya biaya Portofolio Emas Pilih, investor harus berharap untuk menahan dana untuk jangka panjang.