a:

Reksa dana dinilai berdasarkan beberapa faktor, seperti kinerja masa lalu, rasio biaya dan rujukan risiko. Perusahaan pemeringkat reksa dana terkemuka adalah Lipper, Morningstar dan S & P Capital IQ; masing menggunakan metodologi yang sedikit berbeda untuk mencapai peringkat akhir. Lipper

Lipper menggunakan lima metrik utama sebagai dasar: pengembalian total, pengembalian konsisten, pelestarian, biaya dan efisiensi pajak. Setiap dana kemudian dibandingkan dengan kelompok referensi rekan kerja untuk periode tiga, lima, 10 tahun dan keseluruhan. Rangking lima langkah digunakan dengan kenaikan bertahap 20%, di mana 20% teratas dijuluki "Pemimpin Lipper." 20% berikutnya mendapat peringkat empat, lalu tiga dan seterusnya.

Morningstar juga menggunakan peringkat lima langkah, namun hanya 10% teratas yang mendapat nilai tertinggi. Demikian juga, hanya bagian bawah 10% yang menerima bintang yang ditakuti. Metrik dasar serupa dengan Lipper, walaupun perlu dicatat bahwa Morningstar mengubah pendekatannya terhadap evaluasi risiko setelah krisis dot-com pada awal tahun 2000an. Pada tahun 2015, ini memberi bobot lebih pada stabilitas dan kinerja yang konsisten sambil menghirup fluktuasi yang tidak menentu.

S & P Capital IQ

S & P masuk ke dalam game rating sampai akhir 2009 namun telah meningkat menjadi aktor serius di ruang penilaian reksadana. S & P Capital IQ mengambil pandangan menyeluruh tentang dana dengan menggunakan kriteria yang sedikit berbeda tergantung pada jenis aset, yang menurut S & P memberi peringkat yang lebih adil dan akurat daripada pendekatan pemotong kue tradisional. Tiga metrik utama adalah kinerja, risiko dan biaya relatif, dilihat dari perspektif satu dan tiga tahun. Ini kemudian dibandingkan pada skala rata-rata tertimbang, di mana peringkat 25% teratas mendapat peringkat "positif", peringkat 25 sampai 75% mendapat rating "netral" dan peringkat 25% terendah mendapat peringkat "negatif".