Mengevaluasi kinerja saham adalah sesuatu yang sangat individual bagi setiap investor. Sama seperti setiap orang memiliki selera risiko yang berbeda, rencana untuk strategi diversifikasi dan investasi, demikian juga setiap investor memiliki standar yang berbeda untuk mengevaluasi kinerja saham. Seorang investor mungkin mengharapkan pengembalian tahunan rata-rata 10% atau lebih, sementara yang lain mungkin terlihat menambah portofolio dengan saham yang tidak berkorelasi dengan pasar saham secara keseluruhan. Apapun yang Anda cari dalam kinerja saham, ada beberapa variabel yang perlu dipertimbangkan untuk membantu Anda mengevaluasi apakah saham itu merupakan investasi yang bagus untuk Anda.

Pertimbangkan Total Returns

Kinerja saham perlu ditempatkan dalam konteks untuk memahaminya dengan benar. Di permukaan, terlihat bagus untuk melihat bahwa saham telah kembali 20% sejak awal tahun ketika melihat harga mulai versus harga akhir, namun Anda perlu melihat sedikit lebih dalam. Apakah stoknya tidak normal tertekan pada hari pertama? Jika demikian, itu bisa membuang angka dari kehancuran. Untuk mengatasi hal ini, sebagian besar investor melihat total return saham. Pertimbangkan kinerja sebenarnya dari saham tersebut selama suatu periode, seolah-olah Anda telah menginvestasikannya pada hari pertama periode itu. Juga, lihatlah bagaimana stoknya telah dilakukan sampai tahun ini (YTD), dan juga selama 52 minggu terakhir. Akhirnya, perhatikan rata-rata return tahunan rata-rata saham. Lihatlah rata-rata tahunan tahunan lima tahun tapi lihatlah pengembalian tahunan rata-rata 10 tahun jika Anda mempertimbangkan investasi jangka panjang.

Letakkan Ini dalam Perspektif

Untuk mengevaluasi sebuah saham, tinjau kinerjanya. Anda mungkin puas dengan saham yang menghasilkan pengembalian 8% selama setahun terakhir, tapi bagaimana jika sisa pasar kembali beberapa kali lipat jumlahnya? Luangkan waktu untuk membandingkan kinerja saham dengan indeks pasar yang berbeda, seperti Dow Jones Industrial Average, S & P 500 atau Indeks Saham Kecil NASDAQ Komposit. Indeks ini bisa bertindak sebagai semacam benchmark. Anda mungkin juga ingin melihat bagaimana ekonomi telah dilakukan pada periode yang sama, bagaimana inflasi meningkat dan pertimbangan ekonomi yang lebih luas lainnya.

Lihatlah Pesaing

Tentu saja, bahkan jika sebuah perusahaan telah melakukannya dengan baik dibandingkan dengan pasar yang lebih besar, masih ada pertanyaan tentang bagaimana industrinya melakukannya. Bisa terjadi bahwa saham mengungguli pasar namun berkinerja buruk terhadap industrinya, jadi pastikan untuk mempertimbangkan kinerja saham relatif terhadap pesaing utamanya dan juga perusahaan dengan ukuran serupa di industrinya. Misalnya, jika Anda mengevaluasi perusahaan semikonduktor kecil, Anda tidak dapat membandingkan bisnis startup secara langsung dengan perusahaan mapan seperti Intel, bahkan jika kedua produk perusahaan tersebut dapat bersaing satu sama lain di beberapa arena.Meskipun membantu untuk melihat bagaimana perusahaan topi yang lebih kecil itu mungkin melakukan relatif terhadap pesaing yang lebih besar, hal ini memberi Anda perspektif yang lebih besar untuk juga mempertimbangkan pesaing dalam tahap yang sama dalam siklus bisnis mereka.

Faktor Lain

Selain melihat jumlah pengembalian total perusahaan, membandingkannya dengan pasar dan menimbangnya relatif terhadap pesaing di industri perusahaan, ada beberapa faktor lain yang dipertimbangkan dalam mengevaluasi kinerja saham. Untuk satu, Anda harus melihat apakah perusahaan membayar dividen dan bagaimana menginvestasikan kembali dividen tersebut dapat meningkatkan jumlah pengembaliannya. Juga, pastikan faktor inflasi dalam menghitung pengembalian, terutama karena Anda mempertimbangkan cakrawala jangka panjang untuk investasi Anda. Ini disebut pengembalian riil dan bisa dilakukan hanya dengan mengurangi inflasi dari imbal hasil investasi tahunan Anda.