Pilihan valuta asing relatif tidak dikenal di dunia mata uang ritel. Meski beberapa broker menawarkan alternatif untuk melakukan trading spot, kebanyakan tidak. Sayangnya, ini berarti investor hilang. (Untuk pilihan primer pada opsi FX, lihat Memulai Opsi Forex .)
TUTORIAL: Pasar Forex

Pilihan FX dapat menjadi cara yang bagus untuk melakukan diversifikasi dan bahkan melakukan lindung nilai terhadap investor. posisi spot Atau, mereka juga bisa digunakan untuk berspekulasi mengenai pasar jangka panjang atau jangka pendek daripada melakukan perdagangan di pasar spot mata uang.

Jadi, bagaimana ini dilakukan?

Perumusan transaksi dalam opsi mata uang sebenarnya sangat mirip dengan melakukan opsi ekuitas. Mengesampingkan model dan matematika yang rumit, mari kita lihat beberapa pilihan opsi FX dasar yang digunakan oleh pemula dan trader berpengalaman.

Strategi pilihan dasar selalu dimulai dengan pilihan vanila polos. Strategi ini adalah perdagangan termudah dan paling sederhana, dengan trader membeli call langsung atau opsi opsi untuk mengekspresikan pandangan directional dari nilai tukar.

Menempatkan posisi opsi langsung atau naked adalah salah satu strategi termudah dalam pilihan FX.

Gambar 1: Bagan AUD / USD menunjukkan puncak ganda yang ideal untuk opsi put.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Penggunaan Dasar Opsi Mata Uang Perhatikan Gambar 1, kita dapat melihat resistance terbentuk tepat di bawah nilai tukar kunci 1. 0200 AUD / USD pada awal Februari 2011. Kami konfirmasikan ini dengan formasi ganda teknis. Ini adalah saat yang tepat untuk opsi put. Seorang trader FX yang ingin memberi short dollar Australia terhadap dolar AS hanya membeli opsi vanilla polos seperti yang ada di bawah ini:

ISE Options Ticker Symbol: AUM
Spot Rate: 1. 0186
Posisi Long (beli sebuah pilihan uang): 1 kontrak 1 Februari 0200 @ 120 pips
Rugi Maksimum: Premi 120 pips

Potensi keuntungan untuk perdagangan ini tidak terbatas. Tapi dalam kasus ini, perdagangan harus ditetapkan untuk keluar pada 0. 9950 - penghalang pendukung utama berikutnya untuk keuntungan maksimal 250 pips.

Debit Spread Trade Selain memperdagangkan opsi vanili polos, pedagang FX juga bisa menciptakan perdagangan yang menyebar. Diutamakan oleh pedagang, perdagangan spread sedikit lebih rumit namun lebih mudah dilakukan.

Yang pertama dari perdagangan spread ini adalah spread debit, juga dikenal sebagai bull call atau bear put. Di sini, trader yakin akan arah nilai tukar, tapi ingin memainkannya sedikit lebih aman (dengan sedikit resiko).

Pada Gambar 2, kita melihat level support 81. 65 yang muncul dalam nilai tukar USD / JPY pada awal Maret 2011.

Gambar 2: Tingkat dukungan muncul pada pasangan USD / JPY bulan Maret 2011.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Ini adalah kesempatan sempurna untuk memasang spread bull karena tingkat harga kemungkinan akan mendapat dukungan dan pendakian.Menerapkan spread debet banteng akan terlihat seperti ini:

ISE Options Ticker Symbol: YUK
Spot Rate: 81,75
Posisi Long (membeli opsi money call): 1 kontrak 81 Maret. 50 @ 183 pips
Posisi Pendek (menjual opsi keluar dari uang): 1 kontrak Maret 82. 50 @ 135 pips

Debit Bersih: -183 + 135 = -48 pips (kerugian maksimum) > Potensi Laba Kotor: (82. 50 - 81. 50) x 10.000 (unit per kontrak) x 0. 01 pip = 100 pips

Jika kurs mata uang USD / JPY menembus 82. 50, posisi perdagangan untuk keuntungan sebesar 52 pips (100 pips - 48 pips (debit bersih) = 52 pips)

The Credit Spread Trade

Pendekatannya serupa untuk spread kredit. Tapi bukannya membayar premi , pedagang opsi mata uang mencari keuntungan dari premium melalui spread sambil mempertahankan arah perdagangan. Strategi ini kadang disebut sebagai banteng atau disebarkan. (Pelajari lebih lanjut tentang ini dan spread lainnya di Option Spread Strategies .) Sekarang, mari simak kembali contoh nilai tukar USD / JPY kami.

Dengan support di 81. 65 dan pendapat bullish dari dolar U. S. terhadap yen Jepang, trader dapat menerapkan strategi bullish untuk menangkap potensi kenaikan dalam pasangan mata uang. Jadi, perdagangan akan dipecah seperti ini:

ISE Options Ticker Symbol: YUK

Spot Rate: 81. 75
Posisi Pendek (jual di opsi uang put): 1 kontrak Maret 82. 50 @ 143 pips
Posisi Long (membeli opsi keluar uang): 1 kontrak 80 Maret 50 @ 7 pips
Kredit Bersih: 143 - 7 = 136 pips (keuntungan maksimum)

Potensi Rugi: (82. 50 - 80. 50) x 10.000 (unit per kontrak) x 0. 01 pip = 200 pips

200 pips - 136 pips (kredit bersih) = 64 pips (rugi maksimum)
Seperti orang lain Bisa dilihat, ini adalah strategi bagus untuk diimplementasikan saat trader bullish di pasar beruang. Pedagang bukan hanya mendapatkan premi pilihan, tapi juga menghindari penggunaan uang tunai untuk menerapkannya.

Kedua set strategi bagus untuk permainan terarah. (Untuk lebih lanjut tentang permainan terarah, lihat

Forex Perdagangan Dengan Strategi Terarah .) Option Straddle

Jadi, apa yang terjadi jika trader netral melawan mata uang, namun mengharapkan perubahan jangka pendek dalam volatilitas? Serupa dengan pilihan opsi ekuitas yang sebanding, pedagang mata uang akan menyusun strategi straddle pilihan. Ini adalah perdagangan besar untuk portofolio FX untuk menangkap potensi pergerakan pelarian atau jeda pelemahan dalam nilai tukar. Straddle sedikit lebih sederhana untuk disiapkan dibandingkan dengan perdagangan spread kredit atau debet. Dalam pertarungan, pedagang tahu bahwa pelarian sudah dekat, namun arahannya tidak jelas. Dalam kasus ini, yang terbaik adalah membeli telepon dan telepon agar bisa menangkap pelarian.

Gambar 3 menunjukkan peluang besar.

Gambar 3: Volatilitas USD / JPY di bulan Februari 2011 menciptakan peluang straddle yang ideal.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Pada Gambar 3, nilai tukar USD / JPY turun sampai tepat di bawah 82.00 pada bulan Februari dan tetap berada dalam kisaran 50-pip untuk beberapa sesi berikutnya. Akankah kurs spot terus turun? Atau apakah konsolidasi ini datang sebelum langkah lebih tinggi? Karena kita tidak tahu, taruhan terbaik adalah menerapkan straddle yang serupa dengan yang ada di bawah ini:

ISE Options Ticker Symbol: YUK

Spot Rate: 82. 00
Posisi Panjang (beli dengan uangnya put option): 1 kontrak March 82 @ 45 pips
Long Position (beli pada opsi money call): 1 kontrak Maret 82 @ 50 pips
Sangat penting bahwa harga strike dan kadaluarsa adalah sama. Jika mereka berbeda, ini bisa meningkatkan biaya perdagangan dan mengurangi kemungkinan penyiapan yang menguntungkan.

Debit Bersih: 95 pips (juga kerugian maksimum)

Potensi keuntungan tidak terbatas - serupa dengan pilihan vanilla. Perbedaannya adalah salah satu pilihan akan kedaluwarsa tidak berharga, sementara yang lain bisa diperdagangkan untung. Dalam contoh kami, opsi put berakhir tidak berharga (-45 pips), sementara opsi panggilan kami meningkat nilainya karena kurs spot naik menjadi di bawah 83. 50 - memberi kami keuntungan 55 pip bersih (150 pip profit - 95 pip option premiums = 55 pips).

Garis Bawah

Pilihan valuta asing adalah instrumen yang bagus untuk diperdagangkan dan diinvestasikan. Penawar hanya tidak boleh menggunakan panggilan vanili sederhana atau melakukan lindung nilai, mereka juga dapat merujuk pada perdagangan spread spekulatif saat mengambil arah pasar. Namun Anda menggunakannya, opsi mata uang adalah alat serbaguna lainnya untuk pedagang forex. (Untuk bacaan terkait, lihat juga 9 Trik Dari Seorang Pedagang Forex yang Sukses .