Tiga puluh tiga juta kekayaan bersih individu melebihi $ 1 juta pada tahun 2015, menjadikannya individu dengan nilai bersih tinggi (HNWI). Nilai bersih mempertimbangkan semua aset keuangan individu, termasuk real estat, saham, ekuitas pribadi, dana lindung nilai dan obligasi, dikurangi hutang atau kewajiban apa pun. HNWI cenderung canggih dan memiliki pengetahuan tentang investasi dan membangun kekayaan.

Kekhawatiran HNWI tentang Investasi

HnWI khawatir tentang volatilitas di pasar pada tahun 2015. Trust AS menerbitkan sebuah penelitian pada bulan Oktober 2015 yang mengungkapkan bahwa 62% HNWI di Amerika Serikat memarkirkan persentase aset mereka yang besar dalam rekening kas, menghasilkan sedikit pengembalian di dunia dengan tingkat bunga rendah saat ini. Enam puluh lima persen mengatakan bahwa prioritas investasi utama mereka adalah meminimalkan pajak, dan 35% bermaksud untuk mengejar tingkat pengembalian portofolio yang lebih tinggi, terlepas dari implikasi pajaknya. Sebagai kelompok, HNWI percaya bahwa mengurangi risiko untuk melindungi aset mereka lebih penting daripada meningkatkan risiko mengejar keuntungan lebih tinggi. Pengembalian keuntungan risiko merupakan faktor penting dalam pendekatan investasi mereka.

Dimana HNWI Memarkir Kas Mereka?

Ketika menganalisis tradeoff pengembalian risiko atas investasi portofolio, HNWI ingin memastikan bahwa komponen kas dari keseluruhan portofolio terlindungi dari kerugian, likuid dan tersedia untuk segera diterapkan ke peluang investasi lain yang memungkinkannya meningkatkan kekayaannya Pasar uang berfungsi sebagai solusi yang layak, bebas risiko dan sementara untuk uangnya, bukan sebagai investasi jangka panjang permanen. Meskipun akun pasar uang menghasilkan tingkat pengembalian yang sedikit negatif di lingkungan suku bunga rendah saat ini, setelah pajak dan inflasi dipertimbangkan, fakta tersebut tidak melebihi kenyamanan, keamanan dan likuiditas fitur pasar uang. Bagaimanapun, HNWI tidak bergantung pada memeras setiap persentase persentase imbal hasil pada rekening kasnya, karena rata-rata investor melakukannya.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) memastikan rekening pasar uang di bank mencapai $ 250.000 pada bulan April 2016. Rekening pasar uang bank saat ini memberikan persentase yield tahunan (APY) sebesar 0. 1 menjadi 1. 11%, kurang dari tingkat inflasi. Dana pasar uang yang dijual oleh reksa dana dan perusahaan pialang menawarkan imbal hasil yang serupa, namun mereka tidak menawarkan perlindungan FDIC. Tidak seperti rekening pasar uang bank, mereka biasanya memberikan hak istimewa untuk menulis surat cek. Kedua jenis akun tersebut menawarkan kemudahan likuiditas harian, yang merupakan fitur penting bagi HNWI dan investor biasa.

Akun pasar uang masuk akal bagi HNWI yang bermaksud menginvestasikan kembali uang tersebut ke investasi yang lebih produktif dalam waktu dekat.Namun, HNWI dengan uang ratusan ribu dolar juga memiliki alternatif taktis untuk menginvestasikan uang mereka. Mereka dapat memilih dari berbagai kendaraan untuk mendiversifikasi aset kas mereka dan membangun portofolio uang tangga dengan masa jatuh yang terhuyung-huyung. Dengan melakukan diversifikasi berbagai spektrum alternatif dan jatuh tempo, mereka memiliki akses ke cadangan kas harian, bulanan dan kuartalan. Beberapa alternatif ini menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada akun pasar uang. Alternatif uang tunai termasuk dana obligasi korporasi ultra-pendek, tagihan keuangan 90 hari (T-bills), sertifikat deposito berjangka pendek (CD), dana tukar yang diperdagangkan dan pertukaran mata uang tetap (ETFs) dan rekening bank mata uang asing yang berisi keranjang dari mata uang asing.

Selama tahun lalu, uang mengalir keluar dari dana pasar uang tradisional dan menjadi alternatif pasar uang. Aliran keluar ini merupakan hasil dari peraturan Securities and Exchange Commission (SEC) baru yang mulai berlaku pada bulan Oktober 2016. Peraturan baru tersebut akan mewajibkan dana pasar uang perdana institusional untuk mengambang harga saham neto (NAB) dibandingkan dengan mempertahankannya pada sebuah fixed $ 1. Dana pasar uang ritel akan diijinkan untuk mempertahankan harga tetap $ 1, namun mereka dapat menghadapi biaya likuiditas dan pembatasan penebusan yang potensial jika terjadi krisis keuangan serupa dengan krisis 2008-2009.

Saat ini, tidak ada solusi tunggal untuk uang tunai parkir. Hasil panen telah diperas untuk semua alternatif uang tunai. Hal ini secara signifikan mempengaruhi rata-rata investor yang sangat membutuhkan pendapatan untuk membayar tagihan bulanan, namun imbal hasil yang diperoleh atas uangnya jauh lebih sedikit dari perhatian pada HNWI. Dia berpikir dalam hal lapisan likuiditas untuk investasi produktif masa depan. Likuiditas, keamanan, kenyamanan dan kelestarian prinsipal merupakan perhatian utama HNWI. Untuk alasan ini, pasar uang merupakan pilihan investasi yang layak untuk HNWI.