Dana AMCAP Fund Amerika Serikat ("AMCPX") mempertahankan profil berisiko rendah dengan volatilitas yang mencerminkan Indeks S & P 500 secara ketat. Dana tersebut memiliki standar deviasi 15,32% dibandingkan dengan indeks 15,16% untuk periode 10 tahun yang berakhir pada 29 Februari 2016. AMCPX memiliki rating starstar tiga bintang secara keseluruhan dan telah mengungguli S & P dengan rata-rata tahunan dari 0,31% untuk jangka waktu tersebut. Sementara kinerja dan profil risiko dana serupa dengan benchmark, komposisi AMCPX sangat berbeda. Ini mencakup 9, 49% masalah luar negeri dan posisi uang tunai sebesar 9. 76% di antara $ 47. 6 miliar aset kelolaan (AUM) per 25 Juli 2016. Dana mulai beroperasi pada bulan Mei 1967. Rasio biaya rendah AMCPX sebesar 0,67% dan tingkat perputaran tahunan sebesar 33% mencerminkan strategi buy and hold.

Tren Negara

AMCPX berinvestasi terutama pada saham domestik di Amerika Serikat dengan total nilai 76. 4% dari nilai portofolio selama tahun lalu yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016. Sementara pasar domestik membawa Koefisien korelasi 1. 0, Claudia Huntington, fund manager sejak Mei 1996, telah mencari peluang pertumbuhan di pasar negara berkembang seperti Irlandia dan Singapura. Mengembangkan pasar Asia, di mana dana tersebut memegang 4. 83%, bergerak sendiri-sendiri dari Amerika Serikat, dengan Singapura memegang koefisien korelasi sebesar 0,20, yang mengindikasikan bahwa hanya 20% pergerakan negara yang terikat pada kekecewaan di pasar domestik. Meningkatnya kepemilikan di China dari 0,5% menjadi 1. 5% di tahun 2015, AMCPX menyebarkan aset di seluruh spektrum global untuk menyeimbangkan portofolio dengan mencari potensi kenaikan karena tidak adanya pertumbuhan domestik.

Stock Holdings

AMCPX secara signifikan meningkatkan kepemilikan di Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL

ORCLOracle Corp50. 48 + 0. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) dengan menambahkan lebih dari 3 juta saham pada tahun 2015, yang meningkatkan bobot portofolio sebesar 10% menjadi 2,37% dari AUM, per 31 Desember 2015. Segmen perangkat lunak ORCL sebagai SaaS mendorong saham ke 12. 57% YTD kembali pada tanggal 24 Maret 2016. Pada Q3 2015, bisnis awan perangkat lunak database perusahaan melihat margin kotor meningkat dari 43 menjadi 52%. Sementara keuntungan sedikit menurun, ORCL memegang basis pelanggan berulang yang solid, menghasilkan $ 1. 5 miliar pendapatan tahunan dari bisnis SaaS.

Mengurangi posisinya di Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 121. 31 + 0 87%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) oleh 329.000 saham, pembobotan AMCPX di online pengecer menurun sesuai dari 1. 8 menjadi 1. 6% dari aset portofolio. Manuver profit taking terjadi saat AMZN mencapai level tinggi 52 minggu di $ 696. 44 pada Dec.29, 2015. Selanjutnya, bersama dengan sisa pasar ekuitas domestik, saham tersebut bergerak turun dari Januari 2016 sampai penutupan 9 Februari 2016 di $ 482. 07, untuk penurunan harga saham sebesar 30. 78% dalam waktu kurang dari 45 hari. Sektor dan Caps Pasar AMCPX memiliki kemampuan untuk menginvestasikan asetnya di perusahaan dengan segala ukuran, namun cenderung mempertahankan persentase yang lebih tinggi dari masalah yang lebih kecil daripada dana di kategori pertumbuhan Morningstar yang besar. Pada 31 Desember 2015, dana tersebut memiliki kenaikan modal sebesar 5.9% lebih banyak dan 4. 32% lebih saham kecil. Sementara dana tersebut telah meningkatkan kepemilikan besar dan mega-cap menjadi 14,3% di tahun 2015, pangsa pasar rata-rata AMCPX kurang dari setengah ukuran kapitalisasi rata-rata $ 76 miliar dari kategori perusahaan besar.

Sampai 2015, AMCPX secara bertahap meningkatkan pembobotan sektornya di bidang teknologi kesehatan, ritel dan keuangan, dengan persentase kenaikan terbesar kedua adalah 2. 1% di bidang transportasi. Sebagian besar peningkatan transportasi dikirim ke dana tiga kali lipat kepemilikannya di Union Pacific Corporation (NYSE: UNP

UNPUnion Pacific Corp117. 14-0. 03%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjadi 1. 48% kepemilikan. Ini adalah permainan solid lainnya untuk dana tersebut, seperti yang tercermin dari kereta api 4. YTD 18% yang kembali pada tanggal 24 Maret 2016.