Manajer portofolio reksa dana dihargai karena mendapat imbal hasil positif dan bagaimana reaksi dana di pasar bawah. Syarat seperti "beta" dan "alpha" menjadi semakin populer saat membandingkan reksadana. Meminimalkan kerugian sama pentingnya dengan memaksimalkan keuntungan di pasar saat ini. Manajer portofolio yang dapat memaksimalkan alfa, pengembalian disesuaikan risiko dana, akan menonjol dari pesaing dan lebih berhasil dalam jangka panjang.

- MFS Global Equity Fund (MWEFX) adalah dana saham global yang berfokus pada investasi pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar. Dana tersebut dikelola oleh veteran berpengalaman, David Mannheim dan Roger Morley, yang memiliki pengalaman gabungan selama 50 tahun di industri ini. Dana tersebut diluncurkan pada tahun 1993 dan memiliki hampir $ 2. 2 miliar pada aset bersih manajemen (AUM) pada tanggal 31 Maret 2016. Untuk rasio biaya 1. 22%, investor dapat mengakses pendekatan terdisiplin dan terdiversifikasi untuk berinvestasi di tingkat global.

Dana ini menonjol dari pesaingnya dalam hal kinerja jangka panjang. Dengan rata-rata 10 tahun, dana tersebut menghasilkan total pendapatan sebesar 6. 76%. Bila dibandingkan dengan tolok ukurnya, MSCI ACWI ex USA Index, dana tersebut mengungguli 4. 85% untuk periode waktu yang sama. Ini memberikan Dana Keadilan Global MFS sebagai dana dengan rating terbaik keempat dalam kategori dan rating starstar bintang empat. Dana tersebut mendapatkan tingkat pengembalian yang sangat baik ini dengan mengurangi risiko downside. Dana tersebut memiliki beta sebesar 0,80 dan alpha sebesar 4, 56, menunjukkan bahwa hal tersebut memberi imbal hasil yang disesuaikan dengan rata-rata dari rata-rata risiko. Selama tahun 2008, ketika benchmark tersebut negatif 45. 53%, dana tersebut hanya turun 34. 08%, sehingga investor tetap 11. 44% dari sisi negatifnya.

Portofolio Franchise Global Morgan Stanley Institutional Fund ("MSFBX") adalah portofolio terkonsentrasi yang terlihat berinvestasi di perusahaan dengan posisi pasar yang dominan, arus kas yang tinggi dan beberapa fundamental bagus lainnya. Dana tersebut dijalankan oleh tim pemikiran terbaik Morgan Stanley, termasuk kepala ekuitas internasionalnya, William Lock. Dana tersebut memiliki keyakinan tinggi dalam proses pemilihan sahamnya, karena saat ini hanya memiliki 30 kepemilikan. Sejak didirikan pada tahun 2001, dana tersebut mengumpulkan aset sebesar $ 731 juta per 31 Maret 2016 dan memiliki rasio biaya moderat sebesar 1,25%.

Filosofi investasi yang superior telah menyebabkan kinerja luar biasa terhadap rekan-rekan sebaya dalam hampir setiap periode waktu. Morningstar menilai dana di lima bintang, dan berada di satu persentil teratas dalam rata-rata satu, lima dan 10 tahun. Selama 10 tahun terakhir, dana tersebut rata-rata menghasilkan total 8.7%, mengungguli indeks ASCI MSCI ACWI Ex USA sebesar 6. 78%. Pada tahun 2008, ketika pasar global ambruk, dana tersebut turun 29. 05%, yaitu 16,48% lebih baik dari benchmark. Kemampuan dana untuk membatasi risiko downside ditunjukkan secara statistik melalui beta rendah sebesar 0,63 dan alfa yang sangat tinggi 6. 39. Investor yang mencari dana global yang sangat baik dengan tingkat pengembalian yang disesuaikan dengan risiko di atas rata-rata harus mempertimbangkan MSFBX. Dana Ekuitas QS Global ("CFIPX") adalah dana Legg Mason yang berfokus pada pertumbuhan jangka panjang di U. S. dan perusahaan internasional. Dana tersebut menggunakan proses kuantitatif untuk memilih saham, menggunakan ukuran seperti arus kas, pertumbuhan pendapatan dan nilai. Investor QS dipimpin oleh Stephen Lanzendorf dan Joseph Giroux; Keduanya menggunakan pendekatan kolaboratif dalam hal pengambilan keputusan investasi. Untuk rasio biaya bersih 1. 3%, investor dapat memiliki portofolio terdiversifikasi dari 139 saham. Pada tanggal 31 Maret 2016, dana tersebut memiliki lebih dari $ 137 juta di AUM.

Dana telah berjalan cukup baik dibandingkan dengan kelompok sebaya, mendapatkan peringkat bintang Morningstar berbintang empat. Selama rata-rata 10 tahun, dana tersebut telah memberi investor pengembalian total 3. 5%, yang lebih baik daripada rata-rata return indeks MSCI ACWI Ex USA di 1. 92%. Namun, dana tersebut menonjol dalam rata-rata tiga dan lima tahun. Dana tersebut mengungguli benchmark sebesar 9, 48% dalam periode tiga tahun dan 7, 71% dalam periode lima tahun, menunjukkan bahwa proses investasinya berjalan pada saat volatilitas. Dana tersebut memiliki beta lima tahun yang luar biasa dari 0, 79 dan alpha yang lebih baik dari 7. 46, menunjukkan bahwa ia memiliki salah satu keuntungan dengan risiko terbaik pada tahun-tahun belakangan ini.