The Fidelity Select Energy Portfolio terlibat dalam berbagai komponen sektor termasuk minyak, gas, batubara, listrik dan energi terbarukan.

Secara geografis, dana tersebut berfokus pada peluang investasi di Amerika Utara. Pada Maret 2016,99, 42% dari kepemilikan dana berada di Amerika Utara. Banyak investor menghindar dari dana yang fokus pada pasar berkembang, karena dianggap lebih berisiko. Aset bersih portofolio adalah $ 2. 3 miliar per Juli 2016.

Manajemen Dana

Dana ditawarkan oleh Fidelity Investments, dan penasihatnya adalah Fidelity SelectCo LLC. John Dowd telah menjadi manajer dana sejak November 2009. Dana itu bersifat dinamis; Dowd memimpin usaha untuk secara aktif meneliti dan menyesuaikan kepemilikannya untuk memaksimalkan imbal hasil. Dowd telah terlibat dalam investasi energi selama lebih dari 20 tahun.

Strategi Investasi

Manajer dana mengambil pendekatan kualitatif dan kuantitatif dalam menilai investasi potensial. Mereka tertarik pada fundamental fundamental untuk komoditas energi dan fundamental individu dari perusahaan tempat mereka berinvestasi. Tujuan keseluruhannya adalah memilih perusahaan energi yang memiliki potensi pertumbuhan pendapatan, karena dana tersebut melihat pertumbuhan pendapatan sebagai pendorong pertumbuhan saham potensial. Lebih khusus lagi, dana tersebut mencari perusahaan dengan teknologi terdiferensiasi, model bisnis, posisi biaya atau peluang restrukturisasi. Manajemen dana berpendapat bahwa perusahaan dengan karakteristik tersebut berada pada posisi terbaik untuk melihat pertumbuhan pendapatan dan apresiasi nilai saham.

Portofolio Holdings

Pada 31 Januari 2016, diversifikasi sub-sektor dana adalah sebagai berikut: eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi sebesar 47,22%, peralatan dan layanan minyak dan gas pada 18. 36%, minyak dan gas terpadu sebesar 14,33%, penyulingan dan pemasaran minyak dan gas 7,7%, penyimpanan dan transportasi minyak dan gas sebesar 7,16%, bahan kimia komoditas 1,48%, listrik terbarukan pada 0, 72%, pengeboran minyak dan gas pada 0, 4%, peralatan semikonduktor sebesar 0, 33%, dan tenaga listrik mandiri dan produsen listrik terbarukan sebesar 0, 16%. Dana tersebut memegang posisi di 74 perusahaan, dengan 10 kepemilikan teratas membentuk portofolio 54,21% dari portofolio pada Maret 2016. Kepemilikan teratas tersebut adalah, Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB

SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51 % Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), EOG Resources Inc. (NYSE: EOG Sumber EOGEOG Inc106 96 + 2. 35% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 < ), Perusahaan Eksplorasi Newfield (NYSE: NFX Eksplorasi Eksplorasi NFXN3333.07 + 7. 86% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Meskipun dana tersebut mungkin memiliki banyak perusahaan besar sebagai kepemilikan, para manajernya melakukan investasi di perusahaan-perusahaan dari semua ukuran. Dalam sebuah wawancara pada bulan Januari 2016 dengan Barron, Dowd mengindikasikan bahwa dia tertarik pada perusahaan-perusahaan kecil di mana dia melihat banyak potensi.

Review Kinerja

Harga minyak turun pada tahun 2015. Hal ini berdampak pada valuasi perusahaan energi dan nilai investasi yang didasarkan pada perusahaan energi. Portofolio Energi Fidelity Select relatif tangguh. Ini turun nilainya sekitar 21%, jauh lebih baik daripada kerugian 85% yang dilihat oleh ekuitas ekuitas energinya. Dana tersebut memiliki beta sebesar 0,95, yang berarti pergerakan harga sedikit tidak stabil dari pada pasar. Alfa dana dari 1. 63 menunjukkan bahwa manajemennya berhasil menambahkan nilai. Sejak awal, dana tersebut telah kembali 8,8%.