Refinancing Pinjaman Home-Equity Anda: Panduan A How-To

Refinancing Home Loan for Debt Consolidation (Maret 2024)

Refinancing Home Loan for Debt Consolidation (Maret 2024)
Refinancing Pinjaman Home-Equity Anda: Panduan A How-To

Daftar Isi:

Anonim

Anda bisa memikirkan untuk refinancing pinjaman ekuitas rumah Anda karena beberapa alasan. Anda mungkin ingin menurunkan pembayaran bulanan Anda dengan mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah atau memperpanjang masa pinjaman Anda. Anda mungkin ingin mempersingkat masa pinjaman Anda sehingga Anda akan membayar bunga lebih sedikit dalam jangka panjang dan bebas hutang lebih cepat. Anda bahkan mungkin ingin mengeluarkan lebih banyak uang dari rumah Anda. Apapun alasan Anda, inilah pilihan Anda dan langkah-langkah yang perlu Anda ambil dalam setiap kasus.

Opsi 1: Lakukan Refinance Cash-Out.

Pembiayaan ulang uang tunai dari rumah Anda bisa menjadi cara yang baik untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah jika Anda juga ingin membiayai kembali hipotek pertama Anda. Ketika pinjaman baru Anda ditutup, sebagian dari hasil akan pergi untuk melunasi hipotek pertama Anda dan bagian cash-out akan melunasi pinjaman ekuitas rumah lama Anda. Jika Anda memiliki cukup ekuitas, Anda bahkan mungkin bisa mengantongi sejumlah uang tambahan. (Pelajari lebih lanjut di Cara Menggunakan Ekuitas Rumah Anda untuk Uang Tunai dan Cara Menggabungkan Dua Hipotek Menjadi Satu? )

Tanyakan pada diri Anda pertanyaan-pertanyaan ini saat mempertimbangkan apakah masuk akal untuk membiayai kembali hipotek pertama Anda: Apakah Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga bervariasi yang ingin Anda ubah menjadi pinjaman fixed rate sebelum tingkat suku bunga naik? Apakah Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga tetap dengan tingkat bunga lebih tinggi daripada yang bisa Anda dapatkan hari ini? (Baca Jika Anda Membiayai Kembali Hipotek Anda Saat Suku Bunga Turun? ) Apakah Anda memiliki pinjaman FHA (lihat Memahami Pinjaman FHA ) satu-satunya hal yang dapat Anda kuasai saat itu, tapi sekarang keadaan Anda membaik dan Anda ingin memiliki pinjaman konvensional yang lebih murah tanpa jaminan hipotek? Sama seperti ada banyak alasan mengapa Anda ingin membiayai kembali pinjaman ekuitas rumah, ada banyak alasan mengapa Anda ingin membiayai kembali hipotek pertama Anda. Menyimpan uang atau keluar dari pinjaman yang tidak berkelanjutan menjadi aset yang bisa Anda kelola dengan lebih baik harus menjadi pertimbangan utama Anda.

Agar memenuhi syarat untuk melakukan pembayaran ulang kas keluar, Anda harus memiliki rumah setidaknya selama enam bulan. Anda harus memiliki cukup ekuitas rumah untuk melunasi saldo pokok pada hipotek pertama Anda, melunasi hutang Anda pada pinjaman ekuitas rumah Anda dan masih memiliki 20% saham di rumah Anda. Pemberi pinjaman umumnya menjual hipotek mereka berasal dari Fannie Mae atau Freddie Mac. Untuk melakukannya, mereka harus mengikuti panduan pemberian pinjaman Fannie atau Freddie. Fannie tidak akan membeli pinjaman pembiayaan kembali uang tunai di tempat tinggal utama satu unit (rumah Anda) dengan rasio pinjaman terhadap nilai lebih tinggi dari 80%. Jika Anda memiliki pinjaman dengan tingkat tinggi (batas bervariasi menurut wilayah), rasio LTV Anda tidak boleh lebih tinggi dari 60%. Jika Anda telah mencatatkan rumah Anda untuk dijual dalam enam bulan terakhir, rasio pinjaman terhadap nilai maksimum yang diperbolehkan adalah 70%.Anda juga memerlukan nilai kredit minimum 640 sampai 680, tergantung pada rasio pinjaman terhadap nilai Anda. Pahami bahwa pemberi pinjaman mungkin memiliki standar mereka sendiri yang lebih ketat (lihat Bagaimana Lender Overlay Mencegah Hipotek ) dan memerlukan skor yang lebih tinggi. Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Mengapa rasio pinjaman terhadap nilai?

Berikut adalah contoh bagaimana persyaratan pinjaman-ke-nilai bekerja pada pembiayaan kasir yang khas yang memerlukan LTV 80%. Jika rumah Anda berharga $ 300.000, Anda harus memiliki ekuitas $ 60.000 setelah melakukan refi tunai. Itu berarti hipotek pertama Anda ditambah pinjaman ekuitas rumah Anda tidak bisa berjumlah lebih dari $ 240.000. Sangat baik untuk memahami bagaimana perhitungan bekerja (lihat Bagaimana cara menghitung berapa besar ekuitas rumah yang saya miliki? ), tetapi Anda dapat menggunakan kalkulator pembiayaan tunai tunai secara online untuk segera menghitung matematika untuk situasi Anda. Untuk mengetahui berapa banyak ekuitas yang Anda miliki, pemberi pinjaman Anda akan memesan penilaian, yang akan menghabiskan biaya beberapa ratus dolar. (Pelajari lebih lanjut di The Home Appraisal: Kunci Anda untuk Melunasi yang Sukses .

Kerugian dari memilih pilihan penolakan uang tunai adalah bahwa biaya penutupan yang terkait dengan hipotek pertama biasanya jauh lebih tinggi daripada yang terkait dengan pinjaman ekuitas rumah. Jika Anda melakukan refinancing untuk menghemat uang, Anda harus menghitung periode impas dan berapa bulan Anda harus memiliki pinjaman baru sebelum Anda keluar setelah menutup biaya. Semakin pendek periode impas, semakin baik. Pemberi pinjaman Anda mengizinkan Anda membiayai biaya penutupan Anda, yang memudahkan penyisipan biaya tambahan ini dalam jangka pendek. Tapi jika tujuan Anda menghabiskan lebih sedikit dalam jangka panjang, bayarlah di depan. Jika tidak, Anda akan membayar bunga kepada mereka sampai pinjaman Anda dilunasi. Kemungkinan lain, jika Anda melakukan refinancing dengan saldo hipotek yang relatif kecil, adalah mencari pemberi pinjaman yang menawarkan produk khusus. Sebagai contoh, U. S. Bank menawarkan Smart Refinance untuk saldo kurang dari $ 150.000 tanpa biaya penutupan.

Opsi 2. Refinance ke New Home-Equity Loan

Jika Anda puas dengan hipotek pertama Anda, Anda pasti ingin melihat ke dalam refinancing dengan pinjaman ekuitas rumah baru. Anda mungkin ingin mendapatkan pinjaman baru dalam jumlah yang sama dengan hutang Anda saat ini untuk menghemat uang dengan tingkat bunga yang lebih rendah dan / atau jangka pendek. Anda mungkin tertarik dengan pinjaman baru untuk jumlah yang lebih besar jika Anda memiliki biaya baru yang ingin Anda pinjam. Atau Anda mungkin ingin mendapatkan pinjaman baru dengan jangka panjang untuk membuat pembayaran bulanan Anda lebih terjangkau, dengan mengingat bahwa Anda akan lebih memperhatikan jangka panjang dengan cara ini. Tapi itu pilihan yang lebih baik daripada gagal membayar pinjaman Anda saat ini jika Anda mengalami masalah dalam melakukan pembayaran. (Baca Kredit Ekuitas Rumah Tangga: Yang Perlu Anda Ketahui .

Sekali lagi, Anda harus memenuhi persyaratan minimum pinjaman ke nilai untuk memenuhi syarat, namun persyaratan ini lebih rendah untuk ekuitas rumah pinjaman daripada untuk pembiayaan kembali kas-out. Persyaratan bervariasi oleh pemberi pinjaman, namun jika Anda tergabung dalam credit union, misalnya, Anda mungkin bisa meminjam hingga 90% atau bahkan 100% dari nilai rumah Anda, terutama jika Anda memiliki kondisi kredit dan pinjaman yang baik.Anda memerlukan nilai kredit minimal 620 untuk pinjaman ekuitas rumah, meskipun tingkat bunga Anda akan cukup tinggi dengan skor yang rendah. Harga terbaik pergi ke peminjam dengan nilai 740 atau lebih tinggi. Pemberi pinjaman sering membayar sebagian besar atau semua biaya penutupan pada pinjaman ekuitas rumah kecuali jika Anda menutup pinjaman lebih awal, dalam 24 sampai 36 bulan pertama, dalam hal ini Anda harus mengganti pinjaman beberapa ratus sampai beberapa ribu dolar untuk penutupan biaya, tergantung lokasi dan ukuran pinjaman Anda.

Anda harus mendapatkan penawaran dari beberapa kreditur untuk mengetahui bagaimana tingkat suku bunga pinjaman ekuitas rumah yang baru dibandingkan dengan melakukan refi kas keluar, dengan asumsi Anda tertarik dan memenuhi syarat untuk kedua opsi tersebut. Secara umum, pinjaman ekuitas rumahan dan cash-out refis memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada hanya melakukan refinancing hipotek pertama. Refinance kas keluar kadang-kadang memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman ekuitas rumah juga. Dalam kedua kasus tersebut, tarif akan tergantung pada rasio pinjaman dan nilai kredit Anda. (Lihat Memahami Harga Pinjaman Rumah-Ekuitas .

Dengan pembiayaan tunai atau pinjaman ekuitas rumah baru, Anda harus memenuhi semua standar kualifikasi hipotek yang biasa, seperti memiliki pendapatan yang cukup dan hutang yang cukup rendah untuk melakukan pembayaran bulanan yang diusulkan, riwayat pekerjaan tetap dan nilai kredit yang baik. Anda juga perlu mengirimkan dokumentasi untuk memenuhi syarat secara finansial. Kumpulkan dua laporan mutakhir Anda, bayar stubs, W-2s dan pengembalian pajak federal; halaman deklarasi asuransi pemilik rumah; asuransi banjir yang dibutuhkan pemberi pinjaman (lihat Memahami Asuransi Banjir yang Dimiliki oleh Pemberi Pinjaman ); halaman deklarasi, jika berlaku; dan hipotek terbaru dan laporan pinjaman ekuitas rumah Anda. Bersiaplah untuk menyediakan dokumen lain sebagai penjamin emisi meminta mereka, terutama jika Anda wiraswasta. (Baca Wiraswasta? 5 Langkah Untuk Meraih Hipotek .

Garis Dasar

Pada akhirnya, terserah kepada pemberi pinjaman untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat untuk melakukan pembiayaan kembali tunai atau yang baru pinjaman ekuitas rumah Anda mungkin memenuhi syarat dengan beberapa kreditur dan bukan orang lain karena standar pinjaman sedikit berbeda. Berkelilinglah dengan bank, broker hipotek, pemberi pinjaman online dan credit unions untuk menemukan kesepakatan terbaik. Dan jika Anda akan membiayai kembali, pastikan untuk menggunakan hasilnya dengan bijak (lihat 6 Tips Mendapatkan Disetujui Untuk A Mortgage ).