Pensiun dengan cepat menjadi bagian dari masa lalu di sektor swasta, namun bagi pegawai pemerintah yang masih dipegangnya. Namun, peristiwa baru-baru ini di New Jersey membuktikan bahwa bahkan bagi para pekerja pensiun saja tidak menjamin penghematan pensiun yang sehat. (Untuk lebih, lihat Seberapa Amankah Pensiun Anda? )

Apa yang Terjadi?

Semua orang membenci inflasi. Ini efek ekonomi sial yang merampas uang Anda dari waktu ke waktu. Ingat kapan sepotong roti digunakan untuk biaya nikel? Mungkin tidak, tapi ada saat ketika itu terjadi. Sekarang Anda beruntung membayar kurang dari satu setengah dolar untuk roti ukuran yang sama. Itu adalah inflasi.

Hal yang sama terjadi dengan tabungan pensiun Anda. Mungkin Anda bisa pensiun dengan nyaman pada $ 1 juta hari ini, tapi jika Anda berusia 20 tahun dari masa pensiun, $ 1 juta tidak akan terlalu mengesankan.

Itulah mengapa rencana pensiun seperti Jaminan Sosial memberi Anda penyesuaian biaya hidup - yang dikenal sebagai COLA - hampir bertahun-tahun. Ini terkait dengan tingkat inflasi, jadi uang Anda memiliki kekuatan yang sama tahun depan seperti sekarang. Hal yang sama terjadi di banyak rencana pensiun di luar Jamsostek. Petugas kepolisian pensiunan New Jersey, petugas pemadam kebakaran, guru dan pegawai pemerintah mendapat COLA sampai 2011, namun kemudian semuanya berubah.

Seperti banyak negara bagian, program pensiun New Jersey kekurangan dana. Ini memegang sekitar 800.000 penangguhan karyawan di tangannya, tapi sekitar $ 40 miliar kekurangan dana dan beresiko menjadi bangkrut. Itulah sebabnya Gubernur Chris Christie dan pemerintahannya mengeluarkan undang-undang yang menangguhkan COLA dan meminta peserta untuk membayar lebih banyak ke dalam sistem. Hal ini juga meningkatkan kontribusi perawatan kesehatan dan mengangkat usia pensiun. Undang-undang mengizinkan COLA untuk dipulihkan namun tidak sampai program ini setidaknya didanai 80% - sesuatu yang mungkin memerlukan waktu puluhan tahun.

Sekelompok pensiunan jaksa melakukan pertarungan yang pergi ke Mahkamah Agung New Jersey. Dasar argumen mereka adalah bahwa COLA memiliki perlindungan yang sama seperti pensiun itu sendiri, namun dalam keputusan enam banding satu, pengadilan tersebut tidak setuju.

Menulis untuk sebagian besar, Hakim Jaynee LaVecchia berkata, "Meskipun kedua pensiunan penggugat dan negara mengajukan argumen yang masuk akal mengenai pertanyaan itu, tidak adanya niat legislatif yang jelas tersebut membuat posisi penggugat tidak masuk akal. "Dengan kata lain, kedua belah pihak membuat argumen yang bagus, namun bahasa aslinya tidak cukup spesifik untuk dicari oleh para pensiunan.

Administrasi Christie menyebutnya sebagai kemenangan bagi pembayar pajak, namun ada juga yang berpendapat bahwa negara tersebut telah mengubah peraturan setelah menerima banyak kontribusi karyawan selama ini. Jika negara telah kehilangan, itu akan menambahkan sekitar $ 13 miliar ke kewajiban pensiun yang tidak didanai, mengirimkannya ke arah kebangkrutan pada tingkat yang lebih cepat lagi, menurut Moody's Investors Service.

Mungkinkah ini terjadi pada Pensiun Anda?

Singkat kata, benar-benar. The Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), agen yang bertanggung jawab untuk mengasuransikan pensiun sektor swasta, ditemukan pada tahun 2014 bahwa setidaknya satu juta pekerja berada dalam rencana yang bisa bangkrut dalam satu dekade. Bahkan PBGC berpotensi mengalami kebangkrutan jika semua rencana ini gagal. Beberapa orang mengatakan bahwa di berbagai negara anggota undang-undang telah menjamin perlindungan luar biasa terhadap program pensiun negara bagian dan lokal yang dapat menyebabkan mereka menjadi bangkrut. Illinois memiliki kekurangan dana pensiun sebesar $ 111 miliar pada tahun fiskal 2015. Negara tersebut ingin menaikkan pajak penghasilannya dari 3,75% menjadi potensi maksimal 9,75% untuk menutupinya.

Arizona memiliki masalah yang sama dengan New Jersey - sebuah sistem pensiun yang mendapat dana kurang dari 67%. Ketika negara menghapuskan COLA dalam kasus di mana dana tersebut didanai kurang dari 90%, pengadilan negeri mengharuskannya dikembalikan, namun hal itu tidak mengubah fakta bahwa pensiunnya berada di jalan menuju kebangkrutan.

Keputusan Miskin?

Meskipun ada banyak kritik bahwa rencana pensiun membuat janji jauh melampaui rencana pensiun tradisional, ada yang mengatakan bahwa ini adalah masalah manajemen. Di New Jersey, rencana tersebut tidak dapat menerapkan rencana investasi baru tahun fiskal ini karena adanya ketidaksepakatan mengenai seberapa besar hal itu bergantung pada investasi hedge fund - investasi melalui jenis perusahaan yang seringkali lebih berisiko daripada manajer investasi tradisional lainnya. Karena ketidaksepakatan ini maka dana tersebut lumpuh.

Saat melihat sistem pensiun AS secara keseluruhan, turun 0,8% versus S & P 500, yang naik 1. 36% di tahun 2015. Itu bukan rekam jejak yang sangat mengesankan bagi industri yang membayar banyak. uang untuk apa yang disebut manajer profesional.

Apakah Aman?

Jika Anda pegawai negeri, pensiun Anda berisiko pergi ke rencana New Jersey, namun kehilangannya sama sekali mungkin tidak akan terjadi. Jika Anda seorang karyawan di sektor swasta, kebangkrutan adalah sebuah risiko. Jika perusahaan mengajukan kebangkrutan Bab 7, Anda kemungkinan akan kehilangan semua atau sebagian besar pensiun Anda. Kebangkrutan Bab 11 tidak akan mengakibatkan kerugian, namun perusahaan yang bermasalah sama dengan rencana pensiun dengan masa depan yang sangat dipertanyakan. PBGC menjamin sebagian besar rencana manfaat pasti sektor swasta. Klik disini untuk informasi lebih lanjut.

The Bottom Line

Pensiun berada di bawah tekanan signifikan. Perusahaan telah beralih dari rencana ini karena harganya mahal. Hari-hari perasaan seperti masa pensiun Anda dijaga karena pensiun Anda sudah berakhir. Hari ini memiliki rencana pensiun IRA, 401 (k) atau pensiun lainnya cukup penting untuk dijaga, terutama jika Anda masih muda dan memiliki tahun atau dekade sebelum mencapai usia pensiun. Ambil alih pensiun Anda dengan menggunakan pensiun Anda sebagai salah satu sumber pendapatan berganda di kemudian hari. (Untuk lebih, lihat

Rencana Pensiun Lebih Banyak di Deep Freeze .)