Dana Schwab US Broad Market (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berusaha untuk track, sebelum biaya dan pengeluaran, total return dan yield performance dari Dow Jones US Broad Stock Market Index, underlying index. SCHB terkenal dengan portofolionya yang sangat beragam dan rasio biaya yang sangat rendah.

Indeks yang mendasari adalah subset dari Dow Jones U. S. Total Stock Market Index, yang mengukur keseluruhan pasar ekuitas U. S.. SCHB bergantung pada kriteria inklusi indeks yang mendasarinya, berdasarkan metodologi weight-weighted float-adjusted, untuk mengumpulkan kumpulan lebih dari 2.000 saham individu.

SCHB menggabungkan jaringnya yang lebar dengan kemiringan besar dan kecil untuk menciptakan salah satu dari total dana pasar yang paling efisien dan dapat diperdagangkan di pasar. Investasi di ETF ini sama dengan membeli potongan tanpa pandang bulu dari total pasar ekuitas dalam negeri. SCHB merupakan dana siklus yang sangat dipengaruhi oleh kinerja pasar saham yang lebih besar.

Cara Melacaknya

Prospektus untuk SCHB menyatakan bahwa tujuan dana adalah "melacak sedekat mungkin" indeks yang mendasarinya, dan tentu saja itu berarti. Inklusi ETF ini pada dasarnya identik dengan Dow Jones U. S. Indeks Harga Saham Terbuka, dikurangi beberapa sekuritas di sana-sini, sehingga memberikan kecocokan pelacakan yang sangat ketat.

ETF ini menunjukkan keseimbangan sektor yang luar biasa di antara lima industri teratasnya. Saham keuangan memimpin pada hampir 18. 5% dari total aset, namun empat sektor berikut, teknologi, siklis konsumen, perawatan kesehatan dan industri, masing-masing berkisar antara 13 sampai 16%. Pembulatan keluar 10 besar adalah defensif konsumen, energi, utilitas, bahan dasar dan telekomunikasi.

Nama yang familiar mengisi 10 besar kepemilikan individu. Apple adalah pemain terbesar di hampir 3. 25%, sepotong besar mengingat posisi 2.000-plus dalam portofolio, dan diikuti oleh Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble dan Pfizer. 10 kepemilikan ini mencakup sekitar 14% dari total aset.

Selama periode 12 bulan yang diikuti, SCHB menunjukkan kesalahan pelacakan rata-rata hanya 0,8%. Ini berarti ada penyimpangan 0,8% antara kinerja indeks benchmark dan ETF, yang kemungkinan disebabkan oleh perbedaan portofolio kecil. <909> Manajemen

Charles Schwab & Co, Inc. merilis SCHB pada bulan November 2009. Ini adalah satu dari hampir dua lusin produk yang diperdagangkan di bursa Schwab dan salah satu dari beberapa ETF berbasis ekuitas U. S.. Dana itu dikelola secara pasif.

SCHB tidak boleh bingung dengan Schwab Fundamental U. S. Indeks Pasar Luas ETF, yang merupakan bagian dari seri ETF Schwab Fundamental Index.Sementara SCHB dan Schwab Fundamental U. S. Indeks Pasar Luas ETF keduanya merupakan dana dalam negeri yang luas, mereka melacak indeks yang terpisah dan menggunakan metodologi yang berbeda.

Karakteristik

Sangat sedikit dana yang dilacak dengan cermat atau berjalan semudah SCHB. Dengan hampir semua metrik yang mungkin, apakah kapitalisasi pasar, pembobotan industri atau biaya administrasi, ETF ini hampir tidak dapat dibedakan dari tolok ukurnya.

SCHB mengelola lebih dari $ 5 miliar total aset dan rata-rata 600, 000-plus perdagangan dengan volume keseluruhan lebih dari $ 31 juta per hari. Spread ketat pada 0. 03%. Stat eye-popping yang sebenarnya, bagaimanapun, adalah rasio biaya ultra-rendah SCHB sebesar 0,4%. Biaya kecil ini termasuk yang terendah untuk setiap dana dalam kategori apapun, dan ini menunjukkan seberapa efektif manajemen dapat mengikuti perubahan patokan sambil menghindari pembayaran capital gain.

Kesesuaian dan Rekomendasi

ETF ini memberikan tangkapan pasar U. S. yang nyaman dan efisien. Campuran portofolio untuk SCHB berbeda dengan strategi mid-cap tradisional: mengambil keuntungan dari stabilitas dana yang lebih besar dan potensi pertumbuhan dana yang lebih kecil secara bersamaan. Hanya SCHB yang tidak menemukan perpaduannya dengan portofolio mid-cap; Sebagai gantinya, ia menggabungkan saham blue-chip besar dan raksasa-topi dengan paparan yang ditargetkan pada perusahaan-perusahaan kecil.

SCHB sangat sesuai untuk portofolio jangka panjang berkat efisiensi dan keragamannya. Biaya rendah adalah fitur utama bagi investor dengan cakrawala multidecade, karena tingkat pengembalian tabungan dan gabungan dari waktu ke waktu. Pedagang dan investor jangka pendek dapat menggunakan SCHB sebagai taruhan di pasar ekuitas secara keseluruhan tanpa khawatir tentang kurangnya mitra dagang.

Seperti ETF lainnya, SCHB hadir dengan risiko investasi. Ini termasuk risiko pasar, risiko inflasi, risiko peraturan dan risiko likuiditas minor. Karena SCHB trek sangat erat dengan pasar keseluruhan yang lebih luas, dana ini harus berkinerja baik ketika ekonomi bersenandung dan berjuang selama penurunan. Ini bagus untuk investor yang menyukai eksposur pasar tanpa banyak bias manusia, tapi juga berarti investor harus menyertakan semacam lindung nilai ke pasar U. S..

Secara keseluruhan, SCHB adalah pemain yang bagus dalam kategori yang ramai. Ini memiliki efisiensi yang menonjol dan profil risiko / pengembalian rata-rata. Menurut penelitian Morningstar, SCHB membawa peringkat beta 36 bulan yang mengikuti 1. 00 melawan indeks best-fit, sangat siklis. Seperti yang diharapkan dengan strategi pasif seperti itu, peringkat alfa berkisar sekitar 0, 0 untuk dana tersebut.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan Bisa Menggunakan ETF

SCHB ini sangat populer dan mudah diperdagangkan. Keseimbangan dan diversifikasinya mudah dimengerti, bahkan bagi pedagang pemula. Kombinasikan unsur-unsur ini dengan rasio biaya rendah dan basis aset yang sangat besar, dan SCHB mungkin salah satu ETF yang paling tidak mengintimidasi.

Ini adalah jenis dana yang dapat terdiri dari holding inti utama asalkan diimbangi oleh eksposur internasional dan beberapa posisi defensif. Pasar banteng harus menginjak-injak SCHB dengan baik, sehingga merupakan target empuk dana baru pada masa kemakmuran.

Investor dan pedagang jangka pendek mungkin tidak senang dengan strategi investasi yang relatif membosankan di SCHB, namun tidak boleh kekurangan likuiditas dan tidak membunuh pada bid / ask. Hedging seharusnya tidak sulit berkat kemiringan tutup besar.

Pesaing Utama dan Alternatif

SCHB sendiri dalam melacak Dow Jones U. S. Indeks Return Return Market Market yang Luas, namun ada hampir 50 ETF pesaing yang berbeda di pasar / pasar luas. Raja yang tak diragukan lagi dari ruang ini adalah yang mengerikan, dengan harga $ 56. 5 miliar aset, Vanguard Total Stock Market ETF, yang sebanding dengan SCHB di hampir setiap metrik.

Dua ETF pasar luas lainnya menawarkan basis aset dan volume yang sama dengan SCHB. Salah satunya adalah iShares Russell 3000 ETF, yang melacak Russell 3000 Index. Yang lainnya adalah iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF, meski rasio biaya hampir empat kali lebih besar dari SCHB.