Setiap tahun, pemegang obligasi menerima formulir 1099-INT tahunan mereka dan dengan patuh melaporkan jumlah yang tercantum di sana atas pengembalian pajaknya. Namun, seringkali ada lebih banyak hal yang muncul pada formulir ini daripada pendapatan yang dihasilkan dari tingkat bunga yang disebutkan. Banyak investor pendapatan tetap tidak menyadari sejumlah faktor yang dapat mempengaruhi jumlah bunga kena pajak yang harus dilaporkan pada akhir tahun. Artikel ini akan mengeksplorasi masing-masing kategori utama obligasi, serta menganalisis beberapa isu lain yang menjadi faktor dalam apa yang harus dilaporkan investor sebagai pendapatan.

- Bonds

Semua obligasi jatuh ke dalam salah satu dari tiga kategori besar:

Pemerintah

• Perusahaan
• Kota
• Meskipun sertifikat deposito (CD) dapat diperdagangkan seperti obligasi di pasar sekunder dan dikenakan pajak dengan cara yang sama, obligasi tersebut tidak dianggap obligasi. Berikut ini adalah rincian setiap jenis hutang.

Obligasi Pemerintah

Bunga dari tagihan Treasury, notes dan obligasi serta sekuritas agen pemerintah U. S. hanya dikenakan pajak di tingkat federal saja. Beberapa sekuritas lembaga, seperti Ginnie Mae - Government National Mortgage Association (GNMA), juga dikenai pajak di tingkat federal.

AD:

Perpajakan Zero-Coupon Bonds

Terlepas dari kenyataan bahwa mereka tidak memiliki tingkat kupon yang dinyatakan, investor kupon nol harus melaporkan bagian bunga yang diproyeksikan setiap tahun sebagai pendapatan, meskipun belum telah dibayarkan Angka nol dikeluarkan dengan harga diskon dan jatuh tempo pada tingkat nominal, dan jumlah spread dibagi rata antara jumlah tahun jatuh tempo dan dikenai pajak sebagai bunga, sama seperti ikatan diskon asli lainnya. (Untuk bacaan terkait, lihat

Menimbang Manfaat Pajak dari Surat Utang Kota .)

AD:

Obligasi Tabungan

Obligasi simpanan Seri E dan EE juga bebas pajak negara bagian dan lokal, kecuali bunga tersebut dapat ditangguhkan sampai jatuh tempo. Obligasi Seri H dan HH membayar bunga kena pajak setiap semester sampai dengan saat jatuh tempo. Obligasi Seri I juga membayar bunga kena pajak, yang dapat ditangguhkan seperti obligasi Seri E / EE. Bunga obligasi Seri E dan I juga dapat dikecualikan dari pendapatan jika dana tersebut digunakan untuk membayar biaya pendidikan tinggi. (Obligasi lebih banyak, baca
Obligasi Lowdown on Savings . Obligasi Daerah

Obligasi daerah umumnya sesuai bagi investor berpenghasilan tinggi yang berusaha mengurangi pendapatan investasi kena pajak mereka. Bunga dari obligasi ini bebas pajak di tingkat federal, negara bagian dan lokal selama investor berada di negara bagian atau kota yang sama dengan penerbitnya. Namun, jika Anda membeli obligasi pemerintah di pasar sekunder dan kemudian menjualnya kemudian pada keuntungan, keuntungan itu akan dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka pendek atau jangka pendek yang biasa. Obligasi kotamadya membayar tingkat yang relatif rendah dibandingkan obligasi lainnya sebagai akibat status bebas pajak mereka.Jika Anda ingin membandingkan dengan pasti pengembalian yang akan Anda terima dari obligasi pemerintah versus obligasi kena pajak, Anda harus menghitung hasil setara pajaknya. Rumusnya adalah sebagai berikut:

Hasil Ekuivalen Kena Pajak = Hasil Bebas Pajak / 100 - Bracket Pajak Anda

Contoh - Hasil Ekuivalen Kena Pajak

Joe sedang mencoba untuk memutuskan apakah dia harus berinvestasi dalam masalah perusahaan atau kota. Dia berada di dalam 26% tax bracket. Obligasi kota membayar 5% dan corporate issue membayar 8%. Mana pilihan terbaik? 8% = 5/100 - 26 8% = 5/74 8% = 0. 067 atau 7% Dalam hal ini, kewajiban perusahaan akan membayar Joe lebih banyak daripada masalah kotamadya . Hal ini berlaku untuk sebagian besar investor di dalam kurung pajak yang lebih rendah. (99) Obligasi korporasi adalah jenis obligasi yang paling sederhana dari perspektif pajak, karena obligasi korporasi adalah jenis obligasi yang paling sederhana dari perspektif pajak. sepenuhnya kena pajak di semua tingkatan. Karena obligasi ini biasanya mengandung tingkat risiko default tertinggi, mereka juga membayar suku bunga tertinggi dari kategori obligasi utama manapun. Oleh karena itu, investor yang memiliki 100 obligasi korporasi dengan nilai sebesar $ 1, 000 masing-masing membayar 7% per tahun dapat mengharapkan untuk menerima $ 7.000 dari bunga kena pajak setiap tahunnya. (Untuk lebih jelasnya, baca Obligasi Korporasi: Pengantar Risiko Kredit . Keuntungan Modal

Terlepas dari jenis obligasi yang terjual, setiap hutang yang diperdagangkan di pasar sekunder akan mencatat keuntungan atau kerugian modal, tergantung pada harga obligasi yang dibeli dan dijual. Ini termasuk masalah pemerintah dan kota serta hutang perusahaan. Keuntungan dan kerugian transaksi obligasi dilaporkan sama dengan jenis keamanan lainnya, seperti saham atau reksa dana, untuk keperluan capital gain. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Capital Gains Tax 101 .) Amortisasi Premi Obligasi

Seperti yang telah dibahas sebelumnya, jika obligasi diterbitkan dengan harga diskon, bagian prorata dari potongan tersebut dilaporkan sebagai penghasilan oleh wajib pajak setiap tahun sampai jatuh tempo. Bila obligasi dibeli dengan harga premium (lebih dari $ 1, 000 per obligasi), jumlah prorata dari jumlah di atas nominal dapat dikurangkan setiap tahun atas pengembalian pajak pembeli. Misalnya, jika Anda membeli 100 obligasi seharga $ 118.000 dan menahannya selama 18 tahun sampai mereka dewasa, Anda dapat memotong $ 1.000 setiap tahun sampai jatuh tempo. Anda juga memiliki pilihan untuk mengurangi tidak ada apapun setiap tahun dan hanya menyatakan kerugian modal saat Anda menukarkan obligasi pada saat jatuh tempo atau menjualnya untuk kerugian.

Namun, tidak perlu melakukan amortisasi premi pada tahun dimana Anda membeli obligasi tersebut; Anda bisa mulai melakukannya di tahun pajak manapun. Salah satu peraturan penting yang perlu diingat adalah jika Anda memilih untuk melakukan amortisasi premi untuk satu ikatan, maka Anda juga harus mengganti premi untuk semua obligasi serupa lainnya, baik tahun itu maupun yang akan datang. Peringatan lainnya adalah jika Anda memutuskan untuk melakukan amortisasi premi dari sebuah obligasi, Anda harus mengurangi basis biaya dari posisi Anda dengan jumlah yang setara. The Bottom Line Untuk informasi lebih lanjut tentang perpajakan obligasi, download

IRS

Publikasi 1212:

Panduan untuk Original Issue Discount (OID) Instruments

.Jika pendapatan obligasi kena pajak merupakan komponen utama dari pajak tahunan Anda, pertimbangkan untuk menyewa akuntan publik bersertifikasi untuk membantu Anda dalam strategi perencanaan pajak tahunan.