Berinvestasi dalam reksadana tidaklah sulit, tapi tidak sama dengan investasi pada dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) atau saham. Karena strukturnya yang unik, ada beberapa aspek reksa dana perdagangan yang mungkin tidak intuitif bagi investor pemula. Karena pelanggaran masa lalu, banyak reksa dana memberlakukan pembatasan atau denda pada jenis aktivitas perdagangan tertentu.

Sebelum memulai investasi di reksadana, perhatikan pedoman perdagangan berikut. Pemahaman dasar tentang seluk beluk perdagangan reksa dana dapat membantu Anda menavigasi proses dengan lancar dan mendapatkan hasil maksimal dari investasi Anda.

Membeli Saham Reksa Dana

Membeli saham reksa dana cukup sederhana. Sementara reksadana tidak diperdagangkan bebas di pasar terbuka, seperti saham dan ETF, mereka mudah untuk membeli langsung dari dana atau melalui broker resmi, seringkali melalui platform online.

Sebelum membeli saham dalam reksa dana, pahami jenis dana yang Anda investasikan dan persyaratan investasi tertentu. Banyak dana memerlukan kontribusi minimal, seringkali antara $ 1, 000 dan $ 10.000. Namun, tidak semua dana carry minimum.

Penelitian kepemilikan dana, rasio biaya dan track record manajer investasi. Jika itu adalah dana yang diindeks, periksa kesalahan pelacakan historisnya. Seperti investasi apa pun, Anda harus tahu apa yang Anda hadapi.

Harga Reksa Dana Harga Saham

Anda hanya bisa membeli saham reksa dana pada akhir hari. Tidak seperti surat berharga yang diperdagangkan di bursa, nilai saham reksa dana tidak berfluktuasi sepanjang hari. Sebagai gantinya, dana tersebut menghitung nilai bersih semua aset dalam portofolio, yang disebut nilai aset bersih (NAV), saat pasar tutup setiap hari. Pasar tutup pukul 4 p. m. Eastern Time, dan reksadana biasanya memposting NAV mereka saat ini dengan 6 hal. m.

Jika Anda ingin membeli saham, pesanan Anda akan terpenuhi setelah NAB hari dihitung. Jika Anda ingin menginvestasikan $ 1, 000, misalnya, Anda dapat memesan kapan saja, namun Anda tidak akan tahu berapa banyak yang akan Anda bayarkan per saham sampai NAV hari dikirim. Jika NAV hari ini adalah $ 50, maka investasi $ 1.000 Anda akan membeli 20 saham.

Reksadana biasanya memungkinkan investor untuk membeli saham pecahan. Jika NAB di contoh di atas adalah $ 51, $ 1.000 Anda akan membeli 19. 6 saham.

Biaya

Perhatikan biaya yang terkait dengan investasi Anda sebelum membelinya. Reksadana memiliki rasio biaya tahunan sebesar persentase investasi Anda, dan ada sejumlah biaya lain yang dapat didanai oleh reksadana.

Sebagian reksadana mengenakan biaya beban, yang pada dasarnya adalah biaya komisi. Biaya ini tidak masuk ke dana tersebut; Mereka mengkompensasi broker yang menjual sahamnya ke investor.Tidak semua reksa dana memiliki biaya beban dimuka. Alih-alih biaya beban tradisional, beberapa dana mengenakan biaya beban back-end jika Anda ingin menukarkan saham Anda sebelum beberapa tahun berlalu. Ini kadang disebut biaya penjualan ditangguhkan kontingen (contingent deferred sales charge / CDSC).

Reksa dana juga dapat mengenakan biaya pembelian (pada saat investasi) atau biaya penebusan (bila Anda menjual saham kembali ke dana), yang membiayai biaya yang dikeluarkan oleh dana daripada ke broker sebagai pengganti komisi. Sebagian besar dana juga mengenakan biaya 12b-1, yang ditujukan untuk pemasaran dan periklanan dana tersebut. Banyak dana menawarkan kelas saham yang berbeda, disebut saham A, B atau C, yang menawarkan struktur biaya dan biaya yang berbeda.

Tanggal perdagangan dan penyelesaian

Saat melakukan perdagangan reksa dana, pahami bagaimana dan kapan perdagangan Anda akan dieksekusi. Tanggal saat Anda melakukan pemesanan untuk membeli atau menjual saham disebut tanggal perdagangan. Namun, transaksi keuangan tidak selesai, atau diselesaikan, sampai beberapa hari telah berlalu. Komisi Sekuritas dan Bursa Efek (SEC) mewajibkan transaksi reksadana untuk diselesaikan dalam tiga hari setelah tanggal perdagangan.

Jika Anda melakukan pemesanan saham pada hari Jumat, 2 Januari, misalnya, dana dengan jangka waktu tiga hari diperlukan untuk menyelesaikan pesanan Anda pada hari Rabu, 7 Januari, karena perdagangan tidak dapat diselesaikan pada akhir pekan.

Ex-Dividen dan Tanggal Laporan

Jika Anda berinvestasi dalam reksa dana yang membayar dividen, namun Anda ingin membatasi kewajiban pajak Anda, cari tahu kapan pemegang saham berhak menerima pembayaran dividen. Setiap distribusi dividen yang Anda terima akan meningkatkan penghasilan kena pajak Anda sepanjang tahun, jadi jika menghasilkan pendapatan dividen bukanlah tujuan utama Anda, jangan membeli saham dalam dana yang akan menerbitkan distribusi dividen.

Tanggal ex-dividend adalah tanggal terakhir ketika pemegang saham baru dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan dividen yang akan datang. Karena periode permulaan, tanggal ex-dividend biasanya tiga hari sebelum tanggal laporan - tanggal ketika dana tersebut mereview daftar pemegang saham yang akan menerima distribusinya.

Jika Anda ingin menerima pembayaran dividen yang akan datang, beli saham sebelum tanggal ex-dividend untuk memastikan nama Anda terdaftar sebagai pemegang saham pada tanggal pencatatan. Jika Anda ingin menghindari dampak pajak dari distribusi dividen, tunda pembelian Anda sampai setelah tanggal rekaman.

Jual Saham Reksa Dana

Sama seperti pembelian awal Anda, Anda menebus saham reksa dana secara langsung melalui dana itu sendiri atau melalui broker resmi. Jumlah yang Anda terima sama dengan jumlah saham yang ditebus dikalikan dengan NAB saat ini, dikurangi biaya atau iuran yang harus dibayar.

Bergantung pada berapa lama Anda memegang investasi Anda, Anda mungkin dikenai CDSC. Jika Anda ingin menjual saham Anda segera setelah membelinya, Anda mungkin dikenai biaya tambahan untuk pelunasan awal.

Aturan Penebusan Dini

Reksa dana dibangun untuk investasi jangka panjang. Tidak seperti saham dan ETF, perdagangan saham reksadana jangka pendek dapat secara serius memburuk pengembalian pemegang saham yang tersisa.

Bila Anda menukarkan saham reksa dana Anda, dana tersebut sering kali harus melikuidasi aset untuk menutupi penebusan, karena reksa dana tidak biasa menyimpan uang tunai di tangan. Setiap saat sebuah dana menjual aset dengan keuntungan, ia memicu distribusi keuntungan modal ke semua pemegang saham, sehingga meningkatkan pendapatan kena pajak untuk tahun ini dan mengurangi nilai portofolio dana tersebut. Aktivitas perdagangan yang sering terjadi juga menyebabkan biaya administrasi dan operasional dana naik, meningkatkan rasio biaya.

Untuk mencegah perdagangan berlebihan dan melindungi kepentingan investor jangka panjang, reksa dana tetap memperhatikan pemegang saham yang menjual saham dalam waktu 30 hari sejak pembelian - yang disebut perdagangan pulang-pergi - atau mencoba memasarkan pasar dari keuntungan Perubahan jangka pendek dalam NAB dana. Reksadana mungkin mengenakan biaya pelunasan awal, atau mungkin melarang pemegang saham yang menggunakan taktik ini sering melakukan perdagangan selama beberapa hari tertentu.