15 April datang dan pergi, tapi kenangan akan berapa banyak gaji Anda yang harus dilakukan oleh Internal Revenue Service untuk tetap bersih. Seolah seharusnya kesadaran bahwa Anda mungkin sebaiknya melakukan lebih banyak untuk membatasi beban pajak Anda.

Salah satu cara bagi investor kaya untuk mengurangi kewajiban pajak mereka adalah melalui obligasi pemerintah kota. Hampir semua obligasi yang dikeluarkan oleh pemerintah daerah di Amerika Serikat dikecualikan dari pajak federal, negara bagian dan lokal, terutama bagi penduduk yurisdiksi yang menerbitkan obligasi tersebut. Logikanya adalah agak sulit bagi balai kota untuk meminjam uang dari orang-orang, kemudian menagihnya karena mendapat hak istimewa untuk melakukannya.

Akhir tahun 2013, Federal Reserve mengumumkan akan mulai mengurangi kebijakan pelonggaran kuantitatifnya yang terkenal. Mengurangi lingkup program pembelian obligasi federal seharusnya memiliki efek yang dapat diprediksi pada pergerakan suku bunga, dan dengan seorang Ketua Fed baru yang memegang kendali pada bulan Februari 2014, obligasi pemerintah kota kembali lagi. Tapi kelas aset yang terdiri dari obligasi pemerintah kota sangat luas - mulai dari penjualan rabat pajak penjualan Puerto Riko Sierra Company yang jatuh tempo pada tahun 2057, ke Asosiasi Pengacara Keuangan Pemerintah Bay of the Bay di California untuk Perusahaan Non-Profit Senior dan Senior Obligasi Subordinasi yang akan jatuh tempo akhir tahun ini - sulit atau tidak mungkin untuk menyarankan obligasi daerah sebagai investasi tanpa lebih spesifik.

Keuntungan ETF

Untungnya, perusahaan manajemen investasi selangkah lebih maju seperti biasa. Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi Muni memudahkan untuk tetap terdiversifikasi sambil memastikan agar proyek pekerjaan umum dapat didanai. Meskipun kami tidak dapat memprediksi ETF obligasi mitra mana yang paling berhasil antara sekarang dan kapan tagihan pajak Anda yang akan datang, kami setidaknya dapat menemukan metode yang bijaksana dan kreatif untuk mengungkapkan investasi ramah pajak ini.

Salah satu ETF obligasi muni terbesar adalah iShares 2017 AMT-Free Muni Bond fund (NYSE Arca: MUAF). "2017" mengacu pada tahun komponennya matang. U. S. News & World Report menempatkan dana 2

nd ^{di antara dana obligasi muni. Ini hampir tidak berfluktuasi lebih dari 1. 5% di kedua arah, itulah yang Anda harapkan dalam ikatan ETF muni. Dana tersebut memiliki 527 obligasi dari semua kecuali tiga negara bagian. Tidak ada satu ikatan yang terdiri lebih dari 0. 85% dari total. Komponen terkecil dari masing-masing komponen tersebut adalah kurang dari 0, 004% dari nilai aset bersih dana, yang bisa membuat orang bertanya-tanya apakah ada banyak diversifikasi.} Apa yang membuat ETF bagus? Jelas, kembali, tapi itu terlalu samar jawaban untuk pertanyaan yang terlalu umum. Ini tidak sulit untuk menemukan saham penny yang naik 2, 000% pada tahun lalu, tapi saham semacam itu tidak sesuai dengan definisi investasi "bagus": di antara masalah lainnya, kemungkinan kenaikan harga di masa depan sangat tipis. .Jika kita serius melihat investasi, daripada kendaraan untuk spekulasi, kita dapat mendefinisikan ETF berperforma baik sebagai salah satu yang:

· Mengalahkan ETF lain dengan tujuan yang sama,

· Memiliki rasio biaya rendah.

Tentu, beberapa analis melihat kriteria lain: Diversifikasi adalah favorit. Tapi karena melihat susunan hampir semua ETF akan diverifikasi, kami mendekati batas bagaimana ETF eklektik bisa terjadi.

Buy Based on Objective

Saat menilai dan membandingkan, tujuan ETF sangat penting. Jika Anda ingin nilai ETF Anda mungkin meningkat nilainya (atau berisiko kehilangan kaos Anda), beli ETF dengan leverage. Sedangkan untuk ETF obligasi muni, sekali lagi, orang tidak menginvestasikannya untuk apresiasi modal. Obligasi Muni Investor ETF mencari tempat yang aman untuk menaruh uang mereka. Keuntungan 1% atau bahkan kerugian 1% mengalahkan pungutan pajak 35%. Dengan kata lain, kita dapat mengabaikan "mengalahkan ETF lain dengan tujuan yang sama" sebagai kriteria saat menentukan apa yang merupakan ikatan ETF muni yang baik. Jika Anda memerlukan bukti, pahami bahwa obligasi ETF muni berkinerja terbaik sepanjang tahun lalu - Obligasi Munak AMT-Free iShares Gratis (NYSE Arca: SUB

SUBiSh ShrtTrm Nat105. 64 + 0. 01% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - telah mengembalikan angka kekalahan sebesar 0. 97% kepada pemegangnya pada periode tersebut. Pesaing terdekatnya telah kembali 0,62%. Bila pingsan 0. 35% sudah cukup untuk memisahkan ETF muni berkinerja tertinggi dari yang berikutnya, itu akan memberi tahu Anda dua hal. Pertama, bahwa kita berhadapan dengan perbedaan yang sangat kecil dalam subkelas ini, dan kedua, bahwa rasio biaya sekarang menjadi segalanya. Dengan pengecualian satu outlier, rasio biaya antar ETF obligasi kota beroperasi dalam kisaran yang dapat diprediksi. Beberapa perusahaan manajemen investasi mengenakan biaya sebesar 0,35%, yang lain 0,2%, sebagian besar berada di antara keduanya. Mengingat bahwa perbedaan antara rasio biaya dari ETFs obligasi "ekonomi" dan obligasi mereka yang mengeluarkan pengeluaran dan biaya tinggi sangat besar (relatif terhadap perbedaan imbal hasil di antara obligasi ETF muni), rekomendasi yang benar namun tidak berwarna adalah untuk membeli ETF obligasi muni dengan rasio biaya terendah. Ada empat dengan rasio biaya sebesar 0. 2%: · SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0 12%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) · SPDR Nuveen Barclays Capital Obligasi Jangka Pendek Muni (NYSE Arca: SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) < · Obligasi Pemerintah SPDR Nuveen S & P VRDO (NYSE Arca: VRD) (VRDO adalah singkatan dari kewajiban permintaan tingkat variabel, yang berarti bahwa tingkat bunga akan diatur ulang secara berkala dan pemegangnya dapat mencairkan nominalnya). · Van Eck Short Municipal Index ETF (NYSE Arca: SMB SMBVanEck Vct FSM17 48-0. 06%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) Garis Bawah < Anda tidak akan kaya dengan obligasi ETFs obligasi muni. Keuntungan mereka terletak di tempat lain. Yang penting untuk diingat adalah bahwa pajak pada salah satu obligasi ETBI di atas muni tetap nol 0%. Biarkan IRS mendapatkan pon dagingnya di tempat lain.