Dana yang diperdagangkan di bursa efek New York (ETFs) memberi investor eksposur ke pasar obligasi kota New York, sementara kemungkinan menghasilkan keuntungan tetap dan berisiko rendah yang bebas pajak di tingkat federal dalam jangka panjang. Jika investor adalah penghuni negara bagian New York, investasi ini bebas pajak dari pajak penghasilan negara bagian New York. Selain itu, ETF ini memberi investor penghasilan tetap bulanan yang bebas pajak di tingkat federal untuk semua investor. Jika investor membeli dan menahan ETF ini dan berada di luar New York, hasil bulanan mereka dapat dikenakan pajak di tingkat negara bagian.

SPDR Nuveen Barclays NY Muni Bd ETF

SPDR Nuveen Barclays NY Muni Bd ETF dikeluarkan pada 11 Oktober 2007 oleh State Street Global Advisors. Penasihat dana tersebut adalah State Street Global Advisors Fund Management, Inc., dan subadvisor-nya Nuveen Asset Management, LLC. Ini bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja return dan yield dari Barclays Managed Money Municipal New York Index, indeks tolok ukurnya. Indeks patokan dana tersebut mencatat obligasi pemerintah New York yang diperdagangkan, fixed-rate, investment grade, dengan nilai jatuh tempo lebih dari satu tahun. Ini membebankan rasio biaya sebesar 0, 2%, sedangkan rasio biaya rata-rata untuk kategori adalah 0. 25%.

Pada tanggal 26 Agustus 2015, INY memiliki durasi efektif 7, 74 tahun, hasil dividen sebesar 2. 44% dan hasil setara pajak yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak gabungan. dari 48. 39%, dari 4. 15%. Tingkat volatilitas dana yang rendah, tingkat risiko tingkat suku bunga yang moderat, pengembalian bebas pajak dan distribusi pendapatan bulanan bebas pajak paling sesuai untuk investor pendapatan tetap dengan cakrawala investasi menengah dan panjang yang ingin memperoleh eksposur terhadap obligasi pemerintah kota. pasar. Ini juga dapat membantu diversifikasi investor dengan kepemilikan obligasi daerah sambil menghasilkan pendapatan bulanan.

PowerShares New York AMT-Free MuniBd ETF

The PowerShares New York AMT-Free MuniBd ETF dikeluarkan pada tahun 2007 oleh Invesco. Hal ini dikelola oleh Invesco PowerShares Capital Management dan berusaha untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Bank of America Merrill Lynch New York Long-Term Core Plus Securities Index, indeks tolok ukurnya. Untuk mencapai hasil investasinya, dana tersebut pada umumnya menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% dari total asetnya dalam surat berharga kota yang terdiri dari indeksnya, yang mencakup surat utang dalam mata uang dolar AS, bebas pajak, surat berharga tingkat investasi yang diterbitkan oleh New York atau wilayah AS lainnya. di pasar AS dengan sisa jatuh tempo minimal 15 tahun.

Dana tersebut memiliki durasi efektif 7.84 tahun, hasil SEC 30 hari 2. 17%, hasil distribusi 3. 44% dan deviasi standar tiga tahun yang tertinggal masing-masing sebesar 4, 98%. Karena investasinya dalam obligasi berjangka panjang, dana tersebut membawa tingkat risiko tingkat suku bunga yang cukup tinggi. Berdasarkan karakteristik ini, statistik dan rasio biaya rendahnya sebesar 0,28%, paling cocok untuk membeli dan menahan investor pendapatan tetap dalam kelompok pajak tinggi dengan tingkat toleransi risiko moderat yang mencari keterpaparan terhadap obligasi yang diterbitkan oleh New York, Puerto Riko atau Guam, sementara menghasilkan pengembalian dan pendapatan bulanan yang bebas pajak di tingkat federal.

iShares New York AMT-Free Muni Bond

Obligasi iShares New York AMT-Free Muni (NYSEARCA: NYF NYFiShs NY MuniBnd55. 97 + 0. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diterbitkan pada tahun 2007 oleh BlackRock iShares. NYF disarankan dan dikelola oleh BlackRock Fund Advisors, yang menerapkan strategi pasif untuk mencapai tujuan investasinya. NYF mengenakan biaya rasio sebesar 0,25%, yang sesuai dengan rata-rata kategori. Dana tersebut pada umumnya menginvestasikan sekurang-kurangnya 90% asetnya dalam sekuritas yang terdiri dari indeks, dan dapat menginvestasikan hingga 10% asetnya dalam kontrak derivatif tertentu. NYF berusaha untuk melacak kinerja S & P New York AMT-Free Municipal Bond Index, indeks tolok ukurnya. Indeks patokan NYF mencakup mata uang negara bagian U. S. dolar, investment grade, obligasi negara yang diterbitkan New York dengan sisa jatuh tempo lebih dari satu bulan.

NYF sangat sesuai bagi investor pendapatan tetap yang ingin berinvestasi di pasar obligasi negara bagian New York secara efisien, dengan tingkat volatilitas yang rendah dan tingkat risiko suku bunga yang rendah, sementara menerima pendapatan bulanan bebas pajak.