Dengan $ 29. 13 miliar pada aset kelolaan (AUM) pada tanggal 31 Maret 2016, Pasar Obligasi Total Vanguard ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana obligasi-traded exchange (ETF) terbesar di dunia. Portofolionya dibuat untuk mereplikasi Indeks Adjusted Floating Barclays U. S. Agregat, yang terdiri dari obligasi Treasury (obligasi-T), obligasi korporasi kelas investasi dan sekuritas berbasis mortgage (MBS). Pasar Obligasi Total ETF menawarkan eksposur yang luas ke pasar pendapatan tetap dengan biaya yang sangat rendah, yang membuatnya sangat populer bagi investor dan institusi perorangan. Pada tanggal 31 Maret 2016, dana tersebut memiliki tingkat pengembalian tahunan sebesar 5 tahun sebesar 3. 71%, yang sangat sesuai dengan indeks patokan dan menempatkannya di 17% teratas dalam kategorinya. Rasio biaya dana sebesar 0, 07% termasuk yang terendah dalam kategori.

Siapa yang Memiliki Indeks Pasar Obligasi Vanguard Total ETF?

Pada tanggal pelaporan terakhir untuk kepemilikan dana, 31 Desember 2015, Pasar Obligasi Total Vanguard ETF memiliki 345. 023 juta saham yang beredar dengan 72,5% dimiliki oleh 371 institusi. Lembaga yang tergolong penasehat investasi memiliki lebih dari 50% saham beredar, diikuti oleh perusahaan perbankan swasta atau manajemen aset dengan sedikit di atas 10%.

- 5 ->

Dari lima pemegang saham terbesar, yang menguasai lebih dari 42% saham yang beredar, empat bank swasta atau manajer aset, dan satu adalah ETF. Pemegang saham utama adalah Edward D Jones & Co LP, agen broker dan agen manajemen berbasis Louis yang beranggotakan 44. 289 juta saham. Milliman Financial Risk Management LLC, sebuah perusahaan manajemen risiko keuangan global yang mengkhususkan pada manajemen aset untuk investor pensiun, memegang 41. 314 juta. Milliman juga merupakan pemegang saham terbesar dari Vanguard Total Stock Market ETF. Transamerica Managed Risk Seimbang ETF adalah pemegang saham terbesar ketiga dengan 30,71 juta saham. Produsen Life Insurance Co memiliki 12. 109 juta saham. Windhaven Investment Management memegang 11. 904 juta saham

Pemilik dengan Konsentrasi Tinggi dari Indeks Pasar Obligasi Total ETF

10 besar pemegang saham institusional dan 15 teratas memegang saham yang terdiri dari lebih dari 15% dari total AUM mereka. Konsentrasi tertinggi saham ditemukan di tiga ETF Transamerica yang merupakan bagian dari serangkaian kepercayaan yang dianut dalam anuitas variabel - ETF Konservatif Konservatif yang Dikelola, Konservatif QS Investors AcAsAll, dan Balance Balance Managed Risk dengan 51. 30, 41. 70 dan 40. 99% masing-masing. Perusahaan manajemen aset dengan konsentrasi tertinggi adalah Great-West Capital Management LLC dengan 38.01%, diikuti oleh Milliman Financial Risk Management LLC dengan 34. 9%.

Siapa yang Membeli dan Siapa yang Menjual?

Secara keseluruhan, 167 pemilik adalah pembeli selama kuartal tersebut, menambahkan 29 juta saham ke portofolio mereka, dan 115 adalah penjual, menumpahkan 11 juta saham. Dana tersebut menarik 33 pemilik baru dan kerugiannya. Perusahaan perbankan dan manajemen aset swasta adalah pembeli terbesar yang diikuti oleh penasihat investasi.

Pembeli terbesar di antara semua pemilik adalah Milliman, yang membentuk posisi baru selama kuartal tersebut dengan 41. 314 juta saham dibeli. LPL lebih dari dua kali lipat posisi sebelumnya dengan 6, 631 juta saham baru. Delta Dental Plan of Ohio, Inc. membentuk posisi baru dengan membeli 5. 695 juta saham.

Reksa dana dan ETF bukan pembeli besar selama kuartal tersebut. Namun, dua dari pembelian yang lebih besar oleh Alokasi Dinamika Trans Legg Mason Dinamis, dan oleh Konservatif Transamerica QS Investors AcAsAll, meningkatkan konsentrasi mereka dari Total Stock Market ETF menjadi lebih dari 31. 71 dan 41. 70% masing-masing.

Penjual besar adalah institusi. BlackRock Advisors LLC dan Renaissance Life & Health Insurance Company of America hampir menjual seluruh posisi mereka, melikuidasi masing-masing 5. 257 dan 2. 545 juta saham. John Hancock Investments, Inc. menjual 137, 154 saham dari tujuh dana Pensiun dengan target pada tahun 2015 sampai 2050.