Dengan lebih dari 200 dana yang mengelola lebih dari $ 3 triliun aset, Vanguard Group adalah perusahaan manajemen investasi terbesar di dunia. Pada tahun 1975, perusahaan ini memperkenalkan dunia investasi berbiaya rendah dengan meluncurkan dana indeks ritel pertama. Sejak saat itu, Vanguard telah menjadi penyedia dana indeks terbesar, dengan dana untuk melacak hampir semua indeks atau segmen pasar. Pada tahun 1996, diperkenalkan Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), yang melacak kinerja MSCI U. S. REIT Index. Berikut ini adalah ikhtisar dari Vanguard REIT Index Inv bersamaan dengan beberapa sorotan dana.

Tujuan Investasi Dana

Tujuan investasi Vanguard REIT Index Inv adalah untuk menghasilkan tingkat pendapatan saat ini yang tinggi, sambil memegang aset real estat untuk apresiasi modal jangka panjang. Dana tersebut berusaha untuk mencerminkan kinerja MSCI U. S. REIT Index dengan berinvestasi terutama pada trust investasi real estat lainnya (REITs), yang memegang portofolio bangunan perkantoran, hotel dan properti real estat lainnya. Dana tersebut diwajibkan melewati 90% pendapatan dan capital gainnya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Pada 26 Februari 2016, VGSIX memiliki yield 3. 91%.

- Coreing fund

Portofolio dana terdiri dari beragam penampang saham real estat kecil, menengah dan besar. Per 31 Januari 2016, saham tersebut memegang 37% saham dengan kapital besar, 42% di saham mid-cap dan 18% saham kecil. Perusahaan menginvestasikan 99% portofolionya di U. S. REITs, yang meliputi REIT perawatan kesehatan, REITs hotel, REITs kantor, REIT industri dan REITs perumahan; ini adalah kepemilikan terbesarnya. 10 kepemilikan terbesarnya, termasuk Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Penyimpanan Publik ( NYSE: PSA PSAPublic Storage209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Residential Ekuitas (NYSE: EQR EQREquity Residential69 21 + 1. 47% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB Komunitas AVBAvalonBay Inc183.39 + 0. 78% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 < ), membentuk lebih dari 37% portofolionya. Dana tersebut memiliki total aset sebesar $ 51. 4 miliar diinvestasikan di 152 saham berbeda.

Tim Manajemen Dana tersebut telah dikelola oleh Gerard C. O'Reilly sejak awal. O'Reilly, yang menerima gelar sarjana s sarjana dari Universitas Villanova, bergabung dengan Vanguard pada tahun 1992 dan mulai mengelola portofolio investasi pada tahun 1994.

Tujuan investasi investasi utama adalah untuk melacak kinerja indeks tolok ukurnya , yang telah dilakukan secara konsisten sejak awal.Ini juga konsisten dilakukan di kuartil ketiga dan kuartil kategori real estat Morningstar, yang mencakup dana real estat yang dikelola secara aktif. Dana Indeks REIT dikelola secara pasif dengan perputaran portofolio yang sangat rendah. Pada tahun 2015, omset portofolionya adalah 0,8%. Pada 31 Januari 2016, dana tersebut telah kembali 8. 24% selama tiga tahun terakhir, 10. 16% selama lima tahun terakhir dan 6. 29% selama 10 tahun terakhir. Rasio biaya sebesar 0, 26% merupakan salah satu kategori terendah.

Peran Dana dalam Portofolio Investasi

REIT umumnya digunakan sebagai pendukung kepemilikan portofolio diversifikasi. Karena mereka terutama terdiri dari aset real estat, mereka memiliki korelasi rendah terhadap saham. Sebagai contoh, pada tahun 2013, Indeks S & P 500 kembali 32. 39%, sedangkan Vanguard REIT Index Inv kembali hanya 2. 31%. Namun, pada 2014, S & P 500 naik 13,69%, sedangkan Indeks REIT Vanguard Inv naik 30. 13%. Dana itu bukan tanpa resiko; Hal ini sedikit terfokus pada sektor tunggal, yang berarti pada tahun-tahun tertentu hal itu bisa lebih tidak stabil daripada pasar saham yang lebih luas. Investor yang ingin menghasilkan pendapatan lancar saat ini dengan kesempatan untuk berpartisipasi dalam apresiasi harga real estat dapat mempertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian kecil aset mereka ke dana tersebut. Dana tersebut memerlukan investasi minimum sebesar $ 3.000. Investor dengan setidaknya $ 10.000 untuk berinvestasi dapat membeli versi Dana Laksamana dari dana tersebut, yang memiliki rasio biaya yang lebih rendah yaitu sebesar 0, 12%.