Munculnya robo-advisor - solusi pengelolaan kekayaan online yang memberikan saran portofolio otomatis - telah berlangsung cepat. Meskipun mereka masih mewakili persentase yang relatif kecil dari total aset yang dikelola oleh penasihat keuangan, namun mereka menjadi lebih utama dan telah menunjukkan pengaruh pada lanskap penasihat keuangan.

Melihat ke masa depan apa yang akan terjadi selanjutnya untuk penasihat robo? Berikut adalah beberapa pemikiran. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Mengevaluasi Penasihat Robo )

Semua orang masuk …

Semakin banyak perusahaan jasa keuangan tradisional masuk ke penasehat robo-advisor (atau penasihat digital). Tahun terakhir ini, The Charles Schwab Corp. meluncurkan layanan robo Intelligent Portfolios beserta versi institusional untuk digunakan oleh penasihat keuangan. Northwestern Mutual Life membeli perencana keuangan online LearnVest. BlackRock, Inc. membeli manajer investasi digital FutureAdvisor. Dan robo-pelopor Financial Engines, Inc. mengumumkan akuisisi penasihat keuangan batu bata dan mortir pada Reksa Dana Store.

Ini kemungkinan puncak gunung es dalam hal merangkul teknologi penasihat digital. Ambil Vanguard, yang Personal Advisor Service-nya berhasil mengelola lebih dari $ 21 miliar di AUM. 30 basis poin yang diterima Vanguard adalah di atas uang yang diperoleh perusahaan dari rasio biaya reksa dana dasar dan ETF yang digunakan untuk menerapkan rekomendasi penasihat keuangannya. Dengan pengakuannya sendiri, Vanguard kebanyakan menggunakan produknya sendiri saat menerapkan strategi investasi klien di bawah layanan ini.

Di depan pendahulunya, ada banyak startups yang mendapatkan uap, tapi hanya segelintir yang mengelola aset signifikan. Pada beberapa titik beberapa perusahaan ini kemungkinan akan pergi di pinggir jalan jika tidak tumbuh dan jika dana mereka mengering. Dalam beberapa kasus, dapat dibayangkan bahwa baik penyedia layanan keuangan tradisional yang disebutkan di atas atau startup robo yang lebih sukses - seperti Betterment and Wealthfront - mungkin terlihat untuk membeli pesaing yang lebih kecil jika ada strategi yang sesuai. (Untuk bacaan terkait, lihat: Mengapa Schwab Meluncurkan Penasihat Robo-nya untuk Penasihat. )

… Karena Great Air

Sebuah studi industri menunjukkan bahwa sekitar 8% dari formulir konsultasi keuangan utama saat ini menawarkan semacam layanan penasehat robo, dengan tambahan 20% dari penasihat tradisional perusahaan yang ingin melakukannya selama beberapa tahun ke depan.

Bagian dari tren ini mungkin merupakan upaya untuk memerangi pertumbuhan pendahulunya robo-advisor, namun alasan lain mungkin adalah untuk menjangkau audiens baru - yang menghargai tingkat layanan biaya rendah dan yang mungkin tidak memerlukan layanan full- hubungan pelayanan dengan penasihat keuangan tradisional.

Model robo yang benar dibangun sebenarnya adalah cara yang layak bagi penasihat keuangan tradisional untuk bekerja secara efektif dengan klien yang mungkin tidak sesuai dengan deskripsi utama klien ideal untuk layanan penasihat tradisional. Menggunakan platform robo untuk menambah model layanan lengkap adalah strategi yang baik untuk menangkap klien Millennial dan Gen X yang lebih muda yang mungkin tidak memiliki aset untuk membenarkan pemboman terhadap penasehat manusia dan produk keuangan yang kompleks. Ini adalah kelompok yang menjadi penerima transfer kekayaan besar dari orang tua dan kakek bayi Boomer mereka selama 20 tahun ke depan. Memulai hubungan dengan orang-orang ini lebih cepat daripada di kemudian hari dan memberikan layanan dan saran berkualitas dalam lingkungan yang diperkecil dapat menempatkan perusahaan penasihat sebagai go-to firm bagi para investor ini karena kekayaan mereka meningkat dan mereka mengalihkan karir mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Panduan Memilih Penasihat Robo Terbaik )

Robos sebagai Saluran Distribusi

Banyak penasehat robo menggunakan dana yang diperdagangkan sebagai investasi utama mereka. Sepengetahuan saya, sebagian besar penasihat robo independen tidak memiliki kesepakatan dengan penyedia ETF mana pun, tapi aman untuk berasumsi bahwa mereka menerima komunikasi dan kunjungan dari penyedia ETF utama seperti Vanguard dan BlackRock.

Selanjutnya, Portofolio Cerdas Schwab berfokus untuk menggunakan produk proprietarynya sesuai dengan saran seperti layanan penasihat pribadi Vanguard. Sejauh layanan ini menarik klien baru ke perusahaan-perusahaan ini, layanan tersebut harus diterjemahkan ke dalam aset tambahan ke produk mereka.

Money manager BlackRock sangat terbuka tentang pembelian dari sang penjudi robo FutureAdvisor - ia membeli teknologi baru. Selanjutnya, BlackRock mengatakan bahwa mereka ingin menggunakan teknologi ini untuk menawarkan platform robo untuk penasihat keuangan tradisional di saluran yang kurang terlayani; Mungkin penasehat ini akan menggunakan produk BlackRock seperti iShares ETFs di platform ini. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Dapatkah Anda Benar-benar Mempercayai Penasihat Robo? )

Memasuki Pasar Baru

Sebagian besar penasihat keuangan sekarang berusia 50-an dan akan pensiun selama dekade berikutnya Hanya sekitar 5% dari semua penasihat keuangan berusia di bawah 30 tahun. Hal ini dapat menciptakan kekurangan penasihat keuangan yang berkualitas untuk orang-orang yang mungkin ingin melibatkan layanan semacam itu. Penasihat Robo dapat mengisi sebagian dari kekosongan ini, terutama layanan hibrida yang menggabungkan teknologi dengan sentuhan manusia.

Pasar lain yang sudah matang untuk meminta robo adalah sektor 401 (k), yang sejauh ini belum dimanfaatkan oleh teknologi otomatis. RIA Blooom merupakan titik awal pada manajemen 401 (k) . Menurut juru bicara Blooom , " setelah klien memberikan beberapa informasi yang sangat umum tentang diri mereka sendiri, mengidentifikasi penyedia 401k mereka dan memberikan kepercayaan mereka kepada akun tidak ada yang tersisa bagi klien untuk dilakukan. "

Modal Pribadi dan Pintar 401 (k) juga menawarkan saran 401 (k), dengan fokus pada individu.

Mulai awal tahun ini, Betterment akan menawarkan rencana 401 (k) secara langsung untuk merencanakan sponsor menggunakan algoritma investasi dan metodologi yang digunakan dengan klien individual. Biaya all-innya akan rendah; Ini pada dasarnya menawarkan sebuah rencana terdiri dari akun terkelola berdasarkan kebutuhan masing-masing peserta. Agaknya, jika Betterment berhasil, penasihat robo lainnya akan mengikuti dan mungkin bahkan beberapa penyedia tradisional 401 (k) akan mulai menawarkan layanan serupa.

The Bottom Line

Dalam hal aset yang dikelola, penasehat robo belum menjadi pemain penting dalam lanskap penasihat keuangan. Namun, dampaknya terhadap industri telah membuat kawah kesan dan banyak firma penasihat keuangan tradisional telah memeluk teknologinya dengan satu atau lain cara. Berharap untuk melihat lebih banyak integrasi digitalisasi ini ke dalam dunia penasihat keuangan arus utama yang bergerak maju. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apa Selanjutnya untuk Ruang Penasihat Robo? )