Penasihat Robo telah ada selama beberapa tahun sekarang dan semakin populer. Dengan diperkenalkannya Portofolio Cerdas Schwab (dan sumber daya dan pengaruh yang didapatnya saat ini), ruang ini telah melihat evolusi yang signifikan selama beberapa tahun terakhir. Sekarang ada lebih dari 20 penasihat keuangan online yang menawarkan berbagai layanan. Seiring berjalannya waktu, kita akan melihat terus evolusi alat ini. Tapi seperti apa versi calon penampil robo?

Alat Alokasi Aset Otomatis

Pada intinya, penasehat robo hanyalah alat alokasi aset otomatis. Mereka bergantung pada algoritma dan umumnya merancang alokasi aset untuk klien mereka berdasarkan masukan data klien dan jawaban mereka atas serangkaian pertanyaan. Mereka kemudian akan ditempatkan di salah satu dari beberapa portofolio model berbasis dana yang diperdagangkan di bursa. Dalam banyak hal, ini tidak berbeda dengan Program Manajemen Aset Turnkey (TAMP) yang digunakan oleh beberapa penasihat keuangan selama bertahun-tahun atau bahkan program akun bungkus yang ditawarkan oleh banyak perusahaan pialang utama.

Perbedaannya adalah bahwa penasehat robo jauh lebih murah daripada program TAMP atau akun bungkus, dengan biaya umumnya berkisar antara 0, 15% sampai 0, 50% dari kisaran aset. Penasihat Robo seperti Betterment and Wealthfront berfokus secara ketat untuk memberikan jenis saran investasi ini dan tidak menawarkan perencanaan keuangan, konsultasi mengenai isu-isu seperti perencanaan perumahan atau aspek perencanaan keuangan lainnya. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Tip Perencanaan Perumahan untuk Penasihat Keuangan .)

Namun, bagi banyak investor, penasehat keuangan memberikan akses ke alokasi aset profesional berbiaya rendah yang diimplementasikan dengan ETF berbiaya rendah. Bagi banyak milenium dan investor baru, ini memenuhi kebutuhan mereka pada tahap kehidupan mereka. Sebelumnya, investor yang kurang kaya harus mengandalkan penasihat keuangan yang mendapatkan sebagian atau seluruh pendapatan mereka dari penjualan produk keuangan. Investor yang baru muncul ini sering berada di bawah minimum aset yang dibutuhkan oleh banyak perusahaan penasihat investasi terdaftar (RIA). Penasihat Robo juga merupakan langkah logis berikutnya bagi banyak mantan investor do-it-yourself. Di luar alokasi aset

Modal Pribadi berfokus pada investor dalam kisaran $ 100.000 sampai $ 2 juta yang sering kali terlayani oleh industri jasa keuangan. Mereka menawarkan perangkat lunak keuangan gratis yang memungkinkan pengguna kemampuan untuk melihat semua akun mereka di satu tempat melalui agregasi akun. (Untuk yang lebih, lihat: Mengapa Penasihat Keuangan Terbaik Mungkin Anda .

Di luar Modal Pribadi ini mempekerjakan tim perencana keuangan dan klien mereka sendiri dapat berkomunikasi dengan mereka melalui telepon atau online.Sementara mereka adalah penasihat robo tradisional, mereka juga tampaknya berhasil menggabungkan manfaat saran keuangan online dengan sentuhan manusia. (Untuk yang lebih, lihat:

Penasihat Robo dan Sentuhan Manusia: Lebih Baik Bersama? ) Learnvest tidak menawarkan saran investasi seperti yang dilakukan sebagian besar penasihat robo. Sebaliknya, layanan mereka berfokus pada perencanaan keuangan. Mereka mengenakan biaya satu kali awal sebesar $ 299 dan kemudian $ 19 per bulan. Perencana keuangan mereka membantu menghasilkan peta jalan keuangan termasuk area seperti menabung untuk pensiun, membangun dana darurat, membayar hutang, alokasi aset dan tujuan keuangan lainnya. Klien kemudian memiliki akses ke perencana keuangan Learnvest secara berkelanjutan untuk pertanyaan dan mungkin sebuah revisi dalam rencana mereka. Catatan: terserah kepada klien untuk menerapkan rekomendasi alokasi aset dengan kustodian mereka sendiri sesuai keinginan mereka.

Perusahaan Jasa Keuangan Utama Keberhasilan penasehat robo seperti Betterment, Wealthfront, Learnvest and Personal Capital belum hilang di beberapa perusahaan jasa keuangan utama dan bahkan beberapa penasihat keuangan. Menurut pendapat saya, ini benar-benar merupakan fase evolusi berikutnya di ruang penasehat robo. Fidelity Investments telah menjalin hubungan baik dengan Betterment and Learnvest dimana penasihat keuangan pada platform kelembagaan Fidelity dapat menawarkan versi keduanya kepada klien mereka. Kesetiaan benar melihat nilai dalam membantu penasihat yang menjaga dengan aset kelompok layanan institusional mereka investor muda yang mungkin tidak memenuhi minimum yang dibutuhkan oleh RIA ini. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Milenium Menggunakan Tek, Media Sosial untuk Berinvestasi

.

Bagi penasihat keuangan ini, penawaran Fidelity mewakili solusi penasihat instan. Ini juga memberi mereka sarana yang terjangkau untuk melayani klien yang lebih muda dengan saran bagus sekarang dan juga alat untuk mengolahnya sebagai klien layanan penuh di jalan saat mereka maju dalam karir mereka dan mewarisi kekayaan.

Vanguard telah mengambil jalur yang berbeda dalam meluncurkan layanan penasehat robo-nya. Saat masih dalam fase uji beta, penawaran Vanguard memiliki lebih dari $ 4. 5 miliar di bawah manajemen dan dilengkapi tim penasehat keuangan untuk melatih layanan ini. Untuk 20 sampai 40 basis poin yang sangat wajar investor mendapatkan sebuah rencana keuangan, alokasi aset dan penyeimbangan yang sedang berlangsung. Dengan pengakuan mereka sendiri, Vanguard menerapkan rekomendasi investasi mereka melalui ETF dan reksa dana mereka. (Untuk yang lebih, lihat: Panduan Memilih Penasihat Robo Terbaik .

Kemungkinannya adalah sebesar $ 4. 5 miliar dikumpulkan dari investor yang sudah memiliki uang yang diinvestasikan dengan Vanguard namun mengelola investasi mereka sendiri. Tambahan 20 sampai 40 basis poin merupakan tambahan pendapatan dan keuntungan yang harus dilakukan Vanguard untuk menghasilkan sedikit pemasaran. Hasil akhirnya adalah investor menerima layanan yang sangat kuat dengan harga yang wajar.

Vanguard ingin meluncurkan layanan ini lebih luas dan juga mempertimbangkan untuk menawarkan versi layanan robo mereka untuk digunakan oleh penasihat keuangan yang kelompok penjualan institusional mereka sudah siapkan. Pengganggu Utama? Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 58-0. 54%

Baru-baru ini meluncurkan banyak diantisipasi masuk ke ruang penasehat robo, Schwab Intelligent Portofolio. Layanan ini gratis bagi investor dan menggunakan ETF Schwab dan alokasi dana yang ditempatkan di bank yang berafiliasi dengan Schwab.

Apakah konstruksi dan metodologinya revolusioner atau bahkan yang diinginkan bukanlah intinya. Intinya adalah bahwa Schwab adalah gorila 800 pound per jam hanya karena ukuran, reputasi dan otot pemasaran mereka.

Schwab telah dengan jelas menyerang seorang hakim yang menilai kritik terhadap Portofolio Cerdas dari CEO Pelaksana Jonathan Stein dan CEO Wealthfront Adam Nash. (Poinnya adalah bahwa klaim Schwab tentang pelayanan mereka bebas menyesatkan bahwa Schwab menghasilkan uang dari penggunaan ETF mereka sendiri dan alokasi kas di bank berafiliasi Schwab. Selanjutnya, mereka (dan lainnya) sangat kritis terhadap seret pengembalian yang dapat dilakukan oleh wajib minimum untuk investor muda. Pada waktu yang hampir bersamaan, mereka meluncurkan Portofolio Cerdas, Schwab mengirim surat ke penasihat keuangan yang mengawasi mereka yang menunjukkan bahwa versi institusional dari Portofolio Cerdas untuk digunakan oleh para penasihat akan diluncurkan pada kuartal kedua tahun 2015. The Bottom Line Schwab Intelligent Portfolios (termasuk versi Institutional yang akan datang), dan penawaran penasehat robo dari versi arsitektur terbuka Fidelity, Vanguard dan TD Ameritrade, merupakan tahap berikutnya dari evolusi ruang penasehat robo. Pemain yang disegani seperti Betterment, Learnvest, Wealthfront dan Personal Capital cenderung bertahan. Namun masuknya pemain institusional besar, cara berpikir baru mengenai arus pendapatan, dan mengintegrasikan penasihat keuangan manusia ke dalam arena harus mempengaruhi cara ruang beroperasi. Penasehat robo institusional dapat dengan mudah menjadi mirip dengan sistem pertanian umbi dan menjadi tempat penasihat keuangan mengembangkan klien target mereka di masa depan sambil menawarkan saran bagus untuk biaya yang masuk akal sekarang. (Untuk lebih, lihat:

Apakah Penasihat Keuangan Online Tepat untuk Anda?

)