a:

Ini adalah dilema investor klasik. Ketika pasar menderu, dengan imbal hasil 15-20%, sulit membayangkan menempatkan uang Anda di tempat lain. Sebenarnya, ketika pasar bergerak keluar 15-20%, orang sebenarnya cenderung meminjam uang untuk berinvestasi di saham. Tentu saja, ketika pasar turun dengan jumlah yang sama, terutama dalam beberapa tahun berturut-turut, tampaknya cukup mudah menemukan tempat yang lebih produktif, berguna, dan menyenangkan untuk menginvestasikan uang itu. Bahkan jika Anda tidak menghasilkan keuntungan besar membeli dan menjual rumah atau mobil, Anda setidaknya merasa sedang melakukan sesuatu yang produktif. Namun, sebelum Anda menukar 401 (k) untuk Ferrari atau kondominium pantai Anda, cobalah menerapkan tiga prinsip berikut ini.

Pertama, setiap investor jangka panjang harus fokus pada diversifikasi sebagai prinsip inti. Jika portofolio Anda menjadi sangat berat dengan hanya beberapa posisi, Anda ingin mempertimbangkan untuk menyeimbangkan kembali tidak hanya saham atau reksa dana lainnya, tetapi juga terhadap investasi pendapatan tetap seperti obligasi dan real estat.

Kedua, jika memungkinkan, Anda harus terus menginvestasikan dana secara teratur ke rekening pensiun dan kuliah. Proses rata-rata biaya dolar ini membantu memastikan bahwa pembelian Anda yang sementara ditolak nilainya diimbangi dengan pembelian baru dengan harga jauh lebih rendah.

Ketiga, timing pasar hampir tidak mungkin. Selama 80 tahun terakhir, pasar ekuitas terus memberikan imbal hasil tahunan di stadion basal sebesar 10%. Sebagian besar pengembalian ini, bagaimanapun, adalah karena ledakan pertumbuhan yang relatif singkat yang terjadi sebelum investor yang paling berhati-hati mendapatkan kepercayaan untuk masuk kembali ke pasar. Untuk memiliki kesempatan berjuang untuk mendapatkan pengembalian dua digit di pasar saham, Anda harus menginvestasikan uang Anda dengan benar sebelum pasar berbalik.

(Untuk informasi lebih lanjut mengenai hal ini, baca Pasar Saham: A Look Back, Biaya Rata-rata Bayaran, Rata-rata Biaya DCA, Diversifikasi, Pentingnya Diversifikasi, Waktu Pasar Gagal Sebagai Uang Maker)

Pertanyaan ini dijawab oleh Ken Clark.