Sesaat setelah Anda menutup hipotek, apakah itu karena Anda baru saja membeli rumah atau membiayai kembali pinjaman Anda yang ada, Anda mungkin akan mulai mendapatkan permintaan harian melalui surat mendesak Anda untuk membeli asuransi jiwa hipotek .

Permohonan ini menyamarkan diri mereka sebagai permintaan resmi dari pemberi pinjaman hipotek Anda dengan rincian tentang hipotek Anda, seperti nama pemberi pinjaman Anda, berapa banyak Anda meminjam, jenis pinjaman Anda dan, tentu saja, nama dan alamat Anda. Dengan huruf tebal dan berani, mereka memimpin dengan pernyataan seperti ini:

- PEMBERITAHUAN PENTING: SILAKAN LENGKAP DAN KEMBALI "

• " PEMBERITAHUAN FINAL: KARTU PERLINDUNGAN MORTGAGE "
• " PEMBERITAHUAN PENAWARAN: PERLINDUNGAN RUMAH MORTGAGE GRATIS "
• Kemudian mereka masuk ke taktik menakut-nakuti dan permintaan emosional:

"Bagaimana jika Anda mati mendadak? Apakah keluarga Anda dapat terus membayar hipotek dan mempertahankan kualitas hidup yang sama? "Solusi yang mereka tawarkan adalah sebuah program yang mengklaim" melindungi keluarga Anda jika terjadi tragedi tak terduga dengan melunasi hipotek Anda. "Ini disebut program proteksi hipotek atau asuransi jiwa hipotek. "Tanpa rencana ini," kata permohonan itu, "keluargamu masih harus melakukan pembayaran hipotek bulananmu. "

Tapi asuransi perlindungan hipotek (MPI) sebenarnya hanya sejenis asuransi jiwa. Ini dijual oleh bank yang berafiliasi dengan pemberi pinjaman dan oleh perusahaan asuransi independen yang dapat memperoleh informasi tentang hipotek Anda dari catatan publik. Ketentuan dan ketentuan kebijakan berbeda-beda menurut negara dan perusahaan asuransi; informasi yang diberikan di sini dimaksudkan untuk menjadi gambaran umum dan mungkin tidak secara tepat mencerminkan persyaratan kebijakan tertentu. Yang sedang berkata, kebanyakan orang tidak membutuhkan asuransi jiwa hipotek. Inilah sebabnya, ditambah informasi tentang siapa yang sebenarnya bisa mendapatkan keuntungan dari memiliki salah satu dari rencana ini.

Tanpa Fleksibilitas (Mungkin)

Dengan asuransi jiwa berjangka biasa, orang yang selamat atau pengasuh Anda dapat menggunakan uang yang mereka terima sesuai keinginan mereka. Di bawah beberapa polis asuransi hipotek bergaya tradisional - terutama yang dibeli melalui pemberi pinjaman - perusahaan asuransi mengirimkan pembayaran manfaat langsung ke pemberi pinjaman Anda sehingga penerima manfaat Anda tidak pernah melihatnya sama sekali. Pilihan yang lebih baik adalah kebijakan perlindungan hipotek yang membayar orang yang Anda cintai secara langsung. Semakin banyak kebijakan dilakukan, jadi pastikan itu jenis yang Anda dapatkan jika memilih produk ini.

Biaya Tinggi

Jika Anda sehat dan tidak pernah menggunakan tembakau, biasanya Anda akan membayar lebih untuk perlindungan saat mendapatkan asuransi perlindungan hipotek daripada yang Anda lakukan untuk asuransi jiwa berjangka.

"Alasan utama untuk tidak membeli MPI adalah biaya," kata Bakul Modi, penasihat asuransi Perlindungan dari Kehidupan di Raleigh-Durham, N.C. daerah. "Ini biasanya menawarkan jumlah cakupan yang menurun dengan biaya yang lebih tinggi daripada kebijakan jangka panjang. Anda bisa mendapatkan proteksi tingkat suku untuk biaya yang lebih rendah dengan asuransi berjangka. "

Tidak seperti jenis asuransi lainnya, sulit untuk mendapatkan penawaran asuransi perlindungan hipotek secara online. Harga untuk asuransi perlindungan hipotek bisa sangat bervariasi; Ada sedikit transparansi di pasar ini dan ada terlalu banyak variabel untuk membandingkan harga secara akurat, kata Modi. Tapi di sini ada satu contoh perbedaan pembayaran: Bagi nonsmoker berusia 35 tahun yang tinggal di New York, polis asuransi jiwa 30 tahun dari State Farm mungkin berharga $ 755 per tahun. Jika dia memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif terbaik dalam polis asuransi jiwa 30 tahun, dia mungkin akan membayar $ 345 per tahun; Jika dia memenuhi syarat untuk tarif terburuk pada kebijakan yang sama, dia mungkin akan membayar $ 677. 50 per tahun Harga ini tunduk pada underwriting, yang mungkin memerlukan pemeriksaan medis.

Terlebih lagi, premi atas kebijakan perlindungan hipotek hanya bisa dilakukan selama lima tahun pertama; Dengan kebijakan seperti itu, mereka kemudian bisa naik atau turun. Anda harus berkonsultasi dengan kebijakan untuk melihat seberapa tinggi premi yang bisa didapat. Sebaliknya, istilah kebijakan memiliki premi tetap selama 30 tahun; tidak ada kejutan atau kenaikan harga.

Menyusut Payout (Jika Anda Membeli Jenis yang Salah)

Banyak kebijakan perlindungan hipotek menawarkan tingkat premi untuk jangka waktu kebijakan, yang berarti premi Anda akan tetap sama. Fitur ini terdengar hebat - kecuali bahwa dengan banyak kebijakan, cakupan premi yang konsisten ini akan Anda susun seiring waktu karena potensi pembayaran menurun. Jenis asuransi jiwa hipotek disebut asuransi "penurunan istilah".

Inilah alasannya: Asuransi dirancang untuk melunasi saldo hipotek Anda, dan setiap bulan, Anda membayar sebagian pokok pinjaman hipotek Anda. Oleh karena itu, pembayaran potensi perlindungan polis asuransi payout menyusut setiap kali Anda membayar hipotek Anda.

Sebaliknya, cari jenis produk perlindungan hipotek yang lebih baru dimana pembayarannya tidak menurun; Fitur ini disebut tingkat kematian manfaat. Apa artinya jika Anda menutup hipotek seharga $ 100.000, penerima dana Anda (bukan pemberi pinjaman) akan menerima keseluruhan $ 100.000, bahkan jika hutang hipotek telah turun menjadi $ 65.000. Jika Anda melunasi hipotek sementara Kebijakan tersebut masih berlaku, beberapa kebijakan memungkinkan Anda mengubah asuransi hipotek menjadi polis asuransi jiwa.

Returned (Tapi Inflation-Eroded) Premi

Beberapa polis asuransi hipotek akan mengembalikan premi Anda jika Anda tidak mengajukan klaim. Apakah ini sesuai dengan kenyataan bahwa liputan Anda menurun walaupun Anda tetap membayar jumlah yang sama? Tidak juga. Setelah 15 atau 30 tahun, saat hipotek Anda dilunasi dan Anda mengembalikan premi Anda, nilainya akan jauh lebih rendah karena inflasi akan mengikis nilai mereka. Anda juga akan kehilangan kesempatan untuk menginvestasikan apa yang Anda selamatkan dari membeli asuransi jiwa berjangka lebih murah daripada asuransi perlindungan hipotek.Itu 15 atau 30 tahun peracikan potensial turun sia-sia.

Jadi Siapa yang Mampu Menguntungkan? Beberapa orang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan asuransi jiwa karena riwayat kesehatan mereka atau kesehatan buruk saat ini - dan tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan kebijakan kelompok yang tidak memerlukan underwriting medis (asuransi kesehatan majikan mungkin tidak memerlukan pemeriksaan medis, sebagai contoh). Bagi orang-orang ini, asuransi perlindungan hipotek bisa menjadi alternatif yang berguna …

"MPI biasanya dijual tanpa underwriting," kata Modi, "jadi jika Anda tidak dapat memperoleh istilah, MPI mungkin masuk akal. "

Jika sesuai dengan situasi Anda, dapatkan penawaran dari beberapa perusahaan - tidak harus yang mengirimkan surat yang mengkhawatirkan melalui surat. Kapan pun Anda membeli asuransi, periksa peringkat kekuatan keuangan perusahaan dengan A. M. Best, perusahaan yang memberi asuransi nilai letter untuk membantu konsumen mengevaluasi apakah perusahaan asuransi akan dapat membayarnya jika mereka mengajukan klaim.

Untuk menghindari kebijakan MPI yang menurun, Anda mungkin lebih baik dengan kebijakan jangka pendek (dengan istilah "jaminan masalah") dengan tingkat premi dan tingkat kematian. Kebijakan ini harganya lebih mahal dan terkadang memiliki cakupan yang lebih rendah daripada kebijakan jangka panjang yang mengulas riwayat kesehatan dan medis Anda, namun mereka akan membayar manfaat yang sama apakah Anda meninggal 5 atau 25 tahun ke hipotek Anda.

Kemungkinan lain: Asuransi perlindungan hipotek dapat menawarkan lebih banyak liputan pada harga yang lebih baik di awal masa hipotek Anda, namun begitu Anda telah membayar pokok pinjaman secara signifikan, Anda mungkin akan lebih baik beralih ke kebijakan istilah penerbitan yang dijamin.

"Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk asuransi berjangka, pastikan untuk berbelanja," kata Modi. Bandingkan baik cetak untuk melihat apa yang Anda benar-benar mendapatkan uang Anda. "Meskipun ada penipuan di luar sana, itu adalah produk yang sah, meskipun mahal," katanya. "Tidak semua kebijakan sama. "

Berikut adalah dua pertimbangan penting jika Anda mempertimbangkan MPI:

Batas Usia

Seperti banyak jenis asuransi jiwa lainnya, asuransi perlindungan hipotek mungkin tidak tersedia setelah usia tertentu. State Farm, misalnya, hanya menawarkan asuransi perlindungan hipotek 30 tahun kepada pelamar berusia 45 atau lebih muda; batas usia 36 di New York. Anda harus berusia 60 atau lebih muda untuk mendapatkan kebijakan 15 tahun.

Jangan Membingungkan Itu Dengan Asuransi Hipotek Pribadi

Sementara namanya mirip, asuransi perlindungan hipotek dan asuransi hipotek pribadi sama sekali berbeda produknya. Asuransi hipotek pribadi melindungi kreditur, bukan Anda. Jika Anda menurunkan kurang dari 20% di rumah Anda, Anda membayar premi bulanan ke kebijakan PMI yang akan membayar kreditur Anda jika Anda default. Jika Anda meninggal, ahli waris Anda akan terus berutang pada pembayaran hipotek dan harus gagal bayar sebelum PMI masuk. Jika ada yang bergantung pada penghasilan Anda, pastikan bahwa Anda membeli asuransi jiwa untuk membantu mereka membayar biaya hipotek dan pengeluaran lainnya setelah Anda kematian.

The Hard Sell

Perusahaan asuransi perlindungan hipotek mungkin bisa meyakinkan Anda bahwa Anda memerlukan produk mereka selain asuransi jiwa.Mereka akan memberi tahu Anda bahwa melunasi hipotek akan menghabiskan sebagian besar hasil asuransi jiwa Anda, sehingga lebih sedikit bagi korban yang selamat untuk memenuhi biaya hidup dasar mereka. Tapi jika Anda pikir Anda tidak memiliki cukup asuransi jiwa, Anda harus membeli lebih banyak; mungkin biaya lebih sedikit untuk meningkatkan cakupan tersebut daripada membeli polis hipotek yang terpisah. Kelemahan lain dalam logika argumen ini adalah bahwa orang-orang yang selamat Anda akan perlu melunasi hipotek jika Anda meninggal secara tidak terduga. Itu tidak selalu terjadi dan belum tentu penggunaan terbaik dari hasil asuransi.

Inti

Ahli keuangan biasanya tidak merekomendasikan produk asuransi apa pun yang hanya membayar tagihan tertentu. Jika Anda khawatir dengan pasangan atau anak Anda yang mewarisi hipotek, mereka mungkin tidak dapat membayar, asuransi jiwa berjangka adalah pilihan terbaik bagi mereka yang memenuhi syarat. Meskipun beberapa kebijakan lebih fleksibel sekarang, orang harus banyak meneliti asuransi berjangka dan opsi lainnya sebelum memilih asuransi jiwa hipotek.