Empat reksa dana untuk dipertimbangkan jika kenaikan suku bunga adalah Portofolio Konstruksi dan Perumahan Fidelity Select, Portofolio Perbankan Fidelity Select, Rydex Retailing Fund dan ProFunds Short Precious Metals Fund. Suku bunga biasanya meningkat karena kenaikan bank sentral ketika menjadi prihatin dengan tekanan inflasi.

Namun, tren global baru-baru ini membuat inflasi tidak mungkin terjadi. Perekonomian di seluruh dunia - khususnya di Eropa dan Jepang - tetap lumpuh karena kurangnya permintaan. Pemerintah tidak mau menerapkan kebijakan fiskal untuk menghasilkan permintaan karena kekhawatiran tentang hutang dan defisit. Sebagian besar negara terus berjuang melawan deflasi ketimbang inflasi. Selain melemahnya permintaan, yang menyebabkan harga turun, ada kelebihan tenaga kerja yang mengejutkan. Bila pasokan tenaga kerja berlimpah, inflasi bersifat sementara, karena tidak ada lingkaran umpan balik antara upah dan harga.

Karena sifat ekonomi global, deflasi ini telah diekspor. Sejak resesi besar, setiap kenaikan inflasi di Amerika Serikat bersifat sementara meskipun bertahun-tahun tumbuh. Setiap kenaikan suku bunga disebabkan oleh bank sentral yang ingin menormalkan kebijakan moneter agar memiliki alat untuk penurunan berikutnya. Tentu saja, tindakan ini mengkomunikasikan bahwa ekonomi cukup kuat untuk berdiri sendiri tanpa dukungan moneter. Ini juga merupakan bukti bahwa sektor-sektor ekonomi tertentu berjalan dengan baik, seperti perumahan, tenaga kerja, perbankan, asuransi dan belanja konsumen, yang merupakan bagian integral dari ekonomi.

Fidelity Memilih Portofolio Konstruksi dan Perumahan

Reksa dana Rantai Konstruksi dan Perumahan Fidelity terdiri dari saham berkualitas tinggi yang berada di atau terkait dengan sektor konstruksi dan perumahan. Perumahan merupakan bagian integral dari ekonomi, dan itu rusak parah akibat bubble dari tahun 2003-2006. Salah satu alasan Federal Reserve mempertahankan suku bunga tetap rendah adalah mempertahankan tingkat suku bunga tetap rendah untuk meningkatkan permintaan rumah. Federal Reserve juga memasukkan sekuritas berbasis mortgage (MBS) dalam program pelonggaran kuantitatifnya untuk mendorong suku bunga lebih rendah.

Sejak bubble meledak, konstruksi rumah baru telah tertinggal pertumbuhan populasi. Seiring pasar tenaga kerja pulih, permintaan dan harga mulai meningkat menuju pertumbuhan industri konstruksi. Pemulihan mandiri di pasar perumahan merupakan alasan kuat bagi Federal Reserve untuk menghapus dukungan darurat bagi perekonomian dan memulai normalisasi kebijakan moneter.

Beberapa saham utama dalam reksa dana ini adalah Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities and Eagle Materials. Dana ini terkonsentrasi pada saham yang mendapat keuntungan positif dari harga rumah dan aktivitas konstruksi.Keduanya akan naik dengan suku bunga; Setiap kelemahan di dalamnya akan menyebabkan The Fed membanting rem pada tingkat kenaikan.

Fidelity Select Banking Portfolio

Saham bank juga menguntungkan bila tingkat suku bunga naik. Meningkatnya tingkat suku bunga menyebabkan spread yang meluas antara tingkat suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Hal ini membuat bisnis tradisional perbankan lebih menguntungkan karena suku bunga deposito naik kurang dari suku bunga pinjaman. Selain itu, kenaikan suku bunga menandakan ekonomi yang lebih sehat, yang mengarah pada peningkatan aktivitas ekonomi, yang berarti meningkatnya volume pinjaman bagi bank.

Kepemilikan utama reksa dana ini adalah Wells Fargo, U. S. Bancorp dan Bank of America. Terutama, sebagian besar bank yang tergabung dalam reksa dana ini lebih banyak terlibat dalam perbankan tradisional daripada kegiatan keuangan, yang tingkat suku bunganya kurang sensitif. Selain itu, bank-bank ini memiliki jumlah kas yang signifikan pada neraca mereka, yang mereka simpan dalam instrumen tingkat suku bunga jangka pendek. Kenaikan suku bunga jangka pendek mengalir langsung ke garis bawah. Secara tradisional, saham bank adalah pemain terkuat di bagian akhir pasar bull ketika suku bunga naik.

Rydex Retailing Fund

Mengingat lingkungan ekonomi dan tingkat suku bunga, konsumen juga akan mendapatkan keuntungan di Amerika Serikat. Konsumen U. S. memiliki daya tarik ganda dari pasar tenaga kerja yang membaik dan biaya yang lebih rendah karena dolar yang lebih kuat. Sementara suku bunga tren lebih tinggi di U. S., suku bunga secara signifikan turun di luar negeri. Dinamika ini menyebabkan meningkatnya permintaan dolar yang menyebabkan pelemahan harga komoditas.

Harga input yang lebih rendah untuk bisnis diterjemahkan ke dalam biaya yang lebih rendah. Faktor-faktor ini menyebabkan konsumen berada dalam kesehatan yang baik dari perspektif pendapatan. Selain itu, neraca konsumen terus membaik, dengan kenaikan harga rumah dan pasar bull di saham. Konsumen yang kuat menghasilkan lebih banyak pendapatan untuk saham discretionary konsumen. Sektor ini telah menjadi salah satu pemimpin di pasar saham mulai 2009 hingga 2015. Reksa dana Rydex Ritel Reksa Dana merupakan salah satu cara bagi investor untuk memperoleh paparan terhadap tren ini. Kepemilikan utamanya adalah Amazon. com, Walmart dan Target. Kepemilikannya termasuk target belanja konsumen terbesar. Reksadana ini akan mendapatkan keuntungan dari ekonomi dan konsumen yang lebih kuat yang tersirat oleh suku bunga yang lebih tinggi.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Ini tentu cara paling berisiko untuk bermain dengan suku bunga yang lebih tinggi, tapi juga muncul dengan kenaikan terbesar. Dinamika kenaikan suku bunga, inflasi yang hangat dan membaiknya ekonomi cukup bearish untuk logam mulia. Logam mulia cenderung melakukannya dengan baik ketika tingkat inflasi berada di atas suku bunga, membuatnya menjadi nilai tambah terhadap kerugian nilai dalam mata uang kertas.

Jadi, keadaan ini cukup bearish untuk logam mulia. Kenaikan suku bunga disebabkan oleh keinginan Federal Reserve untuk menormalkan kebijakan moneter, yang merupakan indikasi meningkatnya stabilitas keuangan. Logam mulia adalah asuransi untuk portofolio terhadap bencana ekonomi.Federal Reserve menaikkan suku bunga dari posisi kekuatan dan bukan karena tekanan inflasi merupakan indikasi bahwa stabilitas keuangan meningkat sehingga membuat asuransi terhadap bencana kurang atraktif.

Kenaikan suku bunga bearish untuk logam mulia. Logam mulia tidak menghasilkan apapun dan memiliki biaya penyimpanan. Ini tidak berarti bila tingkat pengembalian bebas risiko sebesar 0%. Namun, ketika tingkat pengembalian bebas risiko ini meningkat, itu berarti emas memiliki biaya untuk ditahan, membuatnya kurang diminati.

Kepemilikan utama reksa dana ini adalah kontrak swap dan futures yang memungkinkan dana tersebut membalikkan harga emas secara terbalik. Hal ini secara inheren berisiko karena risiko korslet dan juga biaya tambahan dari transaksi ini. Namun, jika suku bunga terus naik, ia juga memiliki kenaikan terbesar.