Karena penunda lama akan membuktikan, penangguhan sesuatu yang perlu dilakukan jarang merupakan contoh yang terisolasi, dan biasanya terjadi biasa dan karena alasan sepele.

Penundaan dapat memiliki sejumlah konsekuensi yang tidak diinginkan, seperti tenggat waktu yang tidak terjawab, kesempatan terbuang dan kerja sub-standar sebagai akibat dari waktu yang tidak mencukupi. Biaya penundaan, sementara substansial, tidak mudah dihitung.

Tapi apa yang bisa diukur - setidaknya sampai batas tertentu - adalah biaya yang terkait dengan menunda keputusan dan tindakan ketika menyangkut masalah keuangan dan investasi pribadi. Waspadalah terhadap "penundaan keuangan" semacam itu, karena label harga keterlambatan yang tidak perlu di area penting ini bisa curam.

Lima Biaya Penundaan Keuangan Secara umum, kita dapat mengklasifikasikan biaya penundaan keuangan di lima bidang utama:

1. Penundaan investasi
2. Menempatkan keputusan investasi rutin
3. Keterlambatan dalam mengatur keuangan pribadi
4. Pengarsipan pajak yang terlambat
5. Menunda keputusan keuangan utama

1. Penundaan Investasi
Penundaan dalam menempatkan uang Anda untuk bekerja melalui investasi pada akhirnya bisa menghabiskan banyak biaya. Pertimbangkan kasus dua investor hipotetis, Ms. Lacrity dan Mr. D. Lay, yang mulai menginvestasikan $ 2.000 per tahun pada usia 30 dan 40 masing-masing di akun penangguhan pajak seperti rekening pensiun individu (IRA). Anggaplah bahwa tingkat pengembalian rata-rata tahunan jangka panjang yang diperoleh oleh kedua investor atas investasi mereka adalah 5%. Pada saat mereka berusia 60 tahun, IRA Lacrity akan berkembang menjadi sekitar $ 132, 878, dua kali ukuran D. Lay's IRA, seperti ditunjukkan Tabel 1.

Tingkat Pengembalian Tahunan	5. 00%	5. 00 <
Jumlah investasi (I)	$ 60.000 > $ 40.000	Nilai Total (V)
$ 132, 878	$ 66, 132	Pertumbuhan (V - I)
$ 72, 878	$ 26, 132	Biaya Penundaan
$ 26, 746	Tentu saja, fakta bahwa A. Lacrity menginvestasikan tambahan $ 20.000 lebih dari 10 tahun untuk bagian perbedaan dalam dua portofolio. Tetapi sebagian besar perbedaan - atau $ 26, 746 - juga dapat dikaitkan dengan efek peracikan sebesar $ 20.000 untuk tambahan 10 tahun yang A. Lacrity telah berinvestasi. Cara lain untuk melihat hal ini dari sudut pandang D. Lay adalah bahwa pertumbuhan inkremental sebesar $ 26,486 ini merupakan "biaya penundaan" untuk periode 10 tahun (ingat bahwa ia mulai berinvestasi pada usia 40, bukan pada usia 30). (Pelajari lebih lanjut di	Mempercepat Pengembalian Dengan Senyawa Kontinyu
.	Dua hal perlu dicatat di sini:	Semakin tinggi tingkat pengembalian, semakin tinggi biaya penangguhan
- Menurut Ibbotson Associates, pengembalian tahunan gabungan untuk S & P 500 untuk periode 30 tahun dari Juli 1979 sampai Juli 2009 adalah 10.75%; untuk periode 20 tahun dari Juli 1989 sampai Juli 2009, itu adalah 7, 76%. Obligasi pemerintah jangka panjang kembali 9. 46% per tahun untuk periode 30 tahun mulai Juli 1979, dan 8. 55% untuk periode 20 tahun yang dimulai pada bulan Juli 1989.	Jika kita mengasumsikan tingkat pengembalian tahunan sebesar 8% Pada contoh sebelumnya, bukan 5%, biaya penundaan meningkat secara dramatis. Seperti dapat dilihat pada Tabel 2, biaya ini meningkat menjadi lebih dari $ 95.000.

Tingkat Pengembalian Tahunan 8. 00% 8. 00%

Periode (tahun)

• 30 20
• Investasi Tahunan

$ 2.000	$ 2.000	Total Investasi
$ 60.000	$ 40, 000	Nilai Total
$ 226, 566	$ 91, 524	Pertumbuhan
$ 166, 566	$ 51, 524	Biaya Penundaan
$ 95, 042	2 . Menempatkan Keputusan Investasi	Menempatkan keputusan investasi sampai pasar "membaik," atau secara sadar menunda investasi dalam upaya untuk "memberi waktu pada pasar," juga bisa menghabiskan biaya ribuan dolar untuk jangka panjang. Banyak profesional melihat timing pasar sebagai sebuah latihan dalam kesia-siaan, terutama karena kehilangan hari terbaik pasar dapat mengikis pengembalian secara signifikan.
Satu studi menunjukkan bahwa $ 10.000 yang diinvestasikan di S & P 500 pada tanggal 1 Januari 1980, akan berkembang menjadi $ 121, 029 pada tanggal 30 Juni 2008. Tetapi jika investasi tersebut melewatkan hanya 10 hari berkinerja terbaik untuk indeks di atas Periode ini, hanya akan tumbuh menjadi $ 70, 745 atau sekitar 42% lebih rendah.	Studi lain menunjukkan bahwa $ 10.000 yang diinvestasikan dalam S & P 500 untuk periode 30 tahun dari tanggal 1 Januari 1979 akan berkembang menjadi sekitar $ 229.000 pada tanggal 31 Desember 2008, atau tingkat pengembalian tahunan sebesar 11. 0% . Hilang 20 bulan terbaik selama jangka waktu ini akan mengikis nilai investasi menjadi sekitar $ 42.000, atau 4. 9% per tahun.	Seorang investor yang menginvestasikan $ 100.000 di S & P 500 pada awal Maret 2009 akan memperoleh pengembalian total (termasuk dividen) sebesar 51% pada pertengahan November tahun itu. Apakah investor menunda-nunda selama beberapa bulan dan berinvestasi pada awal Mei, total pengembalian pada pertengahan November 2009 akan menyusut setengahnya, menjadi sekitar 26%. Biaya penundaan dalam hal ini adalah 25%, atau $ 25.000 pada portofolio $ 100.000.
Cara terbaik untuk menghindari kehilangan pada hari-hari ketika pasar keuangan berada pada garis merah-panas adalah untuk memastikan bahwa Anda sepenuhnya berinvestasi di dalamnya. Jika Anda khawatir tentang investasi "di atas," satu solusi adalah melakukan investasi berkala melalui rencana otomatis dan bukan melalui jumlah sekaligus. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca	Dollar Cost Averaging Pays

.) 3. Keterlambatan dalam Mengorganisir Keuangan Pribadi

Mendapatkan rumah keuangan Anda agar merupakan area vital yang mungkin cenderung diabaikan dalam hiruk pikuk kehidupan sehari-hari. Dalam beberapa kasus, keterlambatan ini mungkin memiliki biaya kesempatan langsung - misalnya, kartu hadiah seharga $ 50 yang Anda tunda selama dua atau tiga tahun sampai masa kadaluarsa berakhir dengan baik. Dalam kasus lain, penangguhan mungkin memiliki efek yang relatif kecil pada awalnya, namun mungkin memiliki dampak yang meningkat dari waktu ke waktu.

Misalnya, keterlambatan dalam menyetor cek dapat menyebabkan akun yang terlalu banyak, sementara menunda pembayaran tagihan dapat menyebabkan tanggal terjatuh. Sementara denda keuangan berupa biaya cerukan, biaya keterlambatan dan biaya bunga merupakan konsekuensi yang tak terelakkan dari penundaan tersebut, dampak yang lebih besar dapat timbul dari revisi negatif terhadap profil kredit dan nilai kredit seseorang. (Untuk lebih lanjut, lihat

5 Kunci Untuk Membuka Kunci Skor Kredit yang Lebih Baik

. Beberapa tagihan kecil yang tidak pernah Anda bayar akhirnya bisa berakhir sebagai bendera merah pada laporan kredit Anda. Pemberi pinjaman yang melihat laporan kredit Anda kemudian dapat melihat Anda sebagai peminjam berisiko tinggi, dan menagih Anda tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko yang dirasakan ini lebih besar. Hal ini dapat menghasilkan ribuan dolar dengan biaya bunga yang lebih tinggi untuk barang-barang besar seperti rumah atau mobil, harga curam untuk membayar menunda-nunda pembayaran tagihan beberapa kali. 4. Keterlambatan Pengarsipan Pajak

Karena kecenderungan untuk menunda-nunda berbanding lurus dengan ketidaknyamanan tugas, tidaklah mengherankan untuk mencatat sejumlah besar orang yang kehilangan tenggat waktu untuk mengajukan pengembalian pajak mereka setiap tahun. Dengan token tersebut, tanggal 15 April mungkin harus menempati peringkat sebagai salah satu tanggal paling ditakuti untuk para pelopor di U. S. Tapi masuk akal untuk mengajukan pajak pada tanggal jatuh tempo, karena denda dan bunga dapat membuat pengajuan akhir proposisi mahal. IRS mengenakan denda bulanan sebesar 5% dari pajak yang terhutang karena tidak mengajukan pajak penghasilan pada saat jatuh tempo, sampai denda maksimum sebesar 25%. Jadi jika Anda tidak dapat menyelesaikan dokumen Anda tepat pada waktunya untuk memenuhi batas waktu pengajuan pajak, dan akhirnya mengajukan tagihan enam bulan terlambat dengan saldo terutang sebesar $ 5.000, penalti yang tidak benar (tidak termasuk bunga) akan menjadi $ 1 , 250. Total biaya penundaan dalam hal ini adalah $ 1, 250 ditambah bunga atau denda lainnya yang dinilai oleh IRS. Itu harus menjadi dorongan yang cukup untuk menghindari menunda-nunda pajak Anda di tahun-tahun depan. (Untuk yang lebih, lihat

Musim Depan, Pindah Pajak Sendiri .) 5. Menunda-nunda Keputusan-keputusan Keuangan Mayor

Sementara kasus-kasus sebelumnya dapat memakan biaya ribuan, menunda-nunda keputusan keuangan utama pada akhirnya bisa menghabiskan biaya paling banyak.

Bagi kebanyakan orang, keharusan membuat keputusan keuangan besar - keputusan yang melibatkan sejumlah uang yang relatif besar - cenderung bertepatan dengan tonggak pribadi seperti membeli properti hunian atau menabung untuk masa pensiun. Hal ini sangat dianjurkan dalam kasus seperti itu untuk mulai belajar pada kesempatan paling awal mengenai rincian halus dari tonggak keuangan yang akan datang dan faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dalam mengambil keputusan mengenai hal tersebut. Sebagai contoh, saat membeli properti residensial, calon pembeli perlu mengevaluasi banyak faktor, termasuk: jumlah hipotek yang dapat dilayani dengan nyaman, mengatur uang muka, menentukan apakah akan memilih tarif tetap atau tarif yang dapat disesuaikan hipotek, memutuskan berapa banyak tawaran untuk properti yang diinginkan dll(Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Mendapatkan Pribadi Dengan Portofolio Anda

.) Menunda keputusan keuangan utama dapat menyebabkan sejumlah perangkap seperti: Membuat keputusan yang terburu-buru tanpa penelitian yang memadai

Memiliki tidak cukup waktu untuk membaca dan menganalisis "cetakan halus" dalam kontrak Tidak memiliki pertanggungan asuransi atau aset yang memadai pada saat dibutuhkan

Membeli kondominium yang mahal tanpa menilai kelebihan investasinya; Karena tidak menyadari bahwa tingkat hipotek yang dapat disesuaikan akan diatur ulang ke tingkat bunga yang dua kali tingkat penggoda; dipukul dengan penyakit yang melemahkan ketika seseorang tidak memiliki asuransi cacat jangka panjang. Ini semua adalah contoh situasi keuangan yang tidak menguntungkan yang dapat menghapus sebagian besar saldo bank dan kekayaan bersih seseorang. Namun, melakukan pekerjaan rumah dan melakukan tindakan segera dapat membantu mencegah atau setidaknya mengurangi kerugian ini. (99 kali lagi) Waktu memang uang ketika keputusan harus dibuat dan tindakan yang diambil berkaitan dengan keuangan pribadi dan investasi Anda. Dalam hal ini, tindakan segera perlu mengganti penundaan keuangan, karena biaya yang terkait dengan yang terakhir bisa sangat curam.