AQR Capital Management adalah perusahaan manajemen investasi yang berkantor pusat di Greenwich, Connecticut. Perusahaan berfokus pada penggunaan pendekatan kuantitatif untuk mengelola portofolio di berbagai kelas aset. Pada 31 Desember 2015, perusahaan tersebut memiliki aset kelolaan kurang dari $ 141 miliar (AUM) dan mempekerjakan 617 orang. Pada bulan Mei 2016, AQR memiliki 10 strategi investasi alternatif yang berbeda dalam format reksa dana, semuanya dengan tujuan utama memberikan imbal hasil dengan korelasi rendah atau sedang terhadap ekuitas dan pasar pendapatan tetap. Berikut adalah daftar reksa dana investasi tiga reksa dana utama berdasarkan AUM per Mei 2016.

Dana Strategi Berjangka Berjangka AQR (AQMNX)

Dana Strategi Berjangka Berjangka AQR ("AQMNX") bertujuan untuk menghasilkan keuntungan absolut jangka panjang yang positif. Dana tersebut mencapai tujuan ini dengan berinvestasi dalam 100 kontrak berjangka dan forward di seluruh komoditas, mata uang, ekuitas dan pendapatan tetap. Dana tersebut mempertahankan posisi long dan short dalam portofolio. Algoritma perdagangan proprietary mengeksekusi perdagangan berdasarkan sinyal berikut dan mengatur ukuran posisi berdasarkan risiko. Dana tersebut memiliki $ 14 miliar di AUM di seluruh kelas sahamnya dan memiliki rasio biaya sebesar 1. 47%.

Alokasi risiko dana adalah sebagai berikut: komoditas sebesar 16%, mata uang 30%, ekuitas sebesar 21% dan pendapatan tetap sebesar 31%. Fluktuasi dana yang terealisasi sejak awal sampai 31 Maret adalah 9,1%, dan beta yang direalisasikan sejak awal versus indeks Standard & Poor's 500 dan Barclays Aggregate adalah 0. 0 dan 0. 3.

Alternatif AQR Multi-Strategy Fund (ASANX)

Dana Alternatif Multi-Strategi AQR ("ASANX") mencari keuntungan absolut jangka panjang dan positif, dan ini menyelesaikan tujuan ini dengan menginvestasikan sembilan strategi investasi yang terpisah. Hampir 60% dari dana tersebut diinvestasikan dalam strategi futures, event-driven, macro makro dan dedikasi singkat berbasis managed. Sekitar 20% dari dana tersebut berinvestasi pada strategi ekuitas ekuitas netral dan long / short equity, dan sisa dana berinvestasi di pasar negara berkembang, arbitrase konversi dan nilai relatif pendapatan tetap. Dana tersebut memiliki $ 3. 6 miliar di AUM di seluruh kelas sahamnya. Rasio biaya adalah 2. 23%.

Informasi beta dan R-kuadrat tidak tersedia, namun deviasi standar tiga tahun dari dana tersebut adalah 5. 1%. Versus the Morningstar Moderate Target Risk index, rasio tiga tahun naik dan turunnya dana tersebut adalah 11. 8 dan negatif 41. 3%.

AQR Style Premia Alternative Fund (QSPNX)

AQR Style Premia Alternative Fund ("QSPNX") memiliki $ 3. 7 miliar AUM dan, seperti dana lainnya, mencari keuntungan absolut jangka panjang yang positif.Dana tersebut berinvestasi di ekuitas pasar negara maju, indeks negara, obligasi berjangka, mata uang, komoditas dan tingkat suku bunga berjangka. Dana tersebut bertujuan untuk menerapkan strategi netral pasar di seluruh kelas aset berdasarkan pada nilai, momentum, gaya investasi carry dan defensif. Per 31 Maret 2016, dana tersebut memiliki posisi pendek dan 984 posisi pendek. Rasio pengeluarannya adalah 1. 75%.

Karena dana tersebut sangat baru, tidak banyak statistik teori portofolio modern yang andal yang dapat diandalkan, namun dihitung berdasarkan indeks Sasaran Moderat Moderat Moderat, rasio upside dan downside yang didapat dari dana tersebut adalah 13. 7 dan - 89. 7%.