Investor sering menghabiskan puluhan tahun untuk bekerja dan menabung untuk membangun sarang telur untuk masa pensiun. Selama masa itu, tujuan investasi utama mereka adalah melihat aset mereka tumbuh.

Ketika akhirnya pensiun tiba, tujuan investasi utama seringkali berubah dari usaha untuk menanam aset dengan menggunakan aset tersebut untuk menghasilkan pendapatan. Investasi yang digunakan untuk mengejar tujuan baru ini perlu diubah.

Cocokkan Pilihan Anda dengan Aset Anda

Yang perlu Anda lakukan sangat bergantung pada ukuran telur sarang Anda dan berapa pendapatan yang Anda butuhkan.

Yang paling beruntung di antara kita telah mengumpulkan telur sarang yang sangat besar sehingga yang harus mereka lakukan untuk memenuhi kebutuhan pendapatan mereka adalah mengubah portofolio mereka menjadi uang tunai dan menghabiskannya.

Sayangnya, orang-orang ini minoritas. Dan bahkan jika mereka memiliki uang, hanya menghabiskannya mungkin bukan penggunaan terbaik untuk membuatnya.

Investasi yang Berhubungan dengan Minat: Menonton Uang Anda Tumbuh

Para investor paling beruntung berikutnya adalah mereka yang memiliki telur sarang cukup besar sehingga hanya sebagian kecil pendapatan untuk kepemilikan mereka akan mendanai kebutuhan pensiun mereka. Sampai baru-baru ini, tujuan ini dapat dicapai dengan memasukkan uang ke investasi berisiko rendah yang menghasilkan pembayaran bunga. Investasi ini termasuk rekening bank, dana pasar uang dan sertifikat deposito (CD).

Rekening bank dan CD

tidak membayar berapa sebelumnya. Pada pertengahan tahun 1980an, beberapa sertifikat deposito membayar suku bunga hingga 10% menurut Bankir. com. Baru-baru ini seperti tahun 2006, rekening bank membayar tarif antara 4% dan 6%. Saat ini, sertifikat suku bunga deposito umumnya di bawah 2%, sedangkan rekening bank hanya membayar sepersekian persen. Di lingkungan ini, investor sering perlu mencari imbal hasil yang lebih tinggi untuk menghasilkan tingkat pendapatan yang diperlukan.

Obligasi berkualitas tinggi merupakan langkah selanjutnya, baik dari segi risiko maupun pengembalian.

Obligasi pemerintah, termasuk yang dikeluarkan oleh pemerintah federal dan pemerintah daerah, merupakan salah satu investasi paling konservatif dalam kategori ini. Obligasi korporasi, yang dikeluarkan oleh perusahaan dan bukan pemerintah, cenderung menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi dalam pertukaran untuk risiko default yang lebih besar.

Di sini sekali lagi, suku bunga rendah yang tersedia saat ini mungkin berarti bahwa obligasi berkualitas tinggi tidak menghasilkan tingkat pendapatan yang memadai.

Obligasi dengan kualitas lebih rendah dapat menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi; Secara umum, mereka memiliki imbal hasil dan risiko gagal yang lebih tinggi daripada rekan sejawat mereka yang lebih baik. Untuk wawasan lebih terperinci tentang obligasi, lihat

Tutorial Dasar Obligasi . Anuitas: Aliran Penghasilan yang Hidup-Panjang

Pada satu titik waktu, banyak pensiunan dapat mengandalkan pembayaran seumur hidup dalam bentuk cek pensiun.

Dengan pensiun yang lenyap pada tingkat yang mengkhawatirkan, investor yang mencari aliran pendapatan seumur hidup yang dapat diprediksi dapat membeli anuitas sebagai imbalan atas pembayaran sekaligus.Aliran pendapatan didasarkan pada tingkat preset pada saat anuitas dibeli, dengan periode di mana tingkat suku bunga lebih tinggi sehingga menghasilkan pembayaran yang lebih tinggi.

Anuitas dapat dibeli sebagai kendaraan utama yang dirancang untuk memenuhi semua pendapatan yang dibutuhkan pensiunan, atau bisa menjadi salah satu komponen dari portofolio yang lebih besar. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang anuitas, lihat

Pengantar Anuitas . Dividen: Pembayaran Reguler, Beberapa Pertumbuhan Aset

Bila pertumbuhan dan pendapatan adalah tujuannya, ada banyak cara potensial untuk menyusun portofolio.

Saham yang membayar dividen adalah satu pilihan. Memegang campuran saham dan obligasi adalah pilihan lain. Sementara saham small-cap dan emerging market mungkin terlalu fluktuatif, saham blue chip mungkin sesuai dengan tagihan.

Jalan tradisional bagi investor yang mendekati masa pensiun adalah mengalihkan aset mereka dari saham yang berorientasi pada pertumbuhan ke saham yang menghasilkan pendapatan dalam bentuk dividen. Saham-saham ini sering disebut sebagai saham "janda dan anak yatim" karena mereka cenderung memberikan pembayaran dividen yang andal di semua lingkungan ekonomi.

Selain pembayaran dividen, saham ini juga menawarkan potensi apresiasi harga, sehingga sesuai bagi investor yang ingin menghasilkan pendapatan dan tingkat pertumbuhan aset. Tentu saja, tidak ada jaminan di pasar saham, jadi mengejar pertumbuhan membawa serta kemungkinan penurunan.

Pergi ke Rute Reksa Dana

Reksa Dana,

bukan aset individu, masuk akal jika Anda lebih memilih untuk mendelegasikan pengangkatan saham picking yang berat dan meneliti obligasi ke manajer portofolio profesional. Ada reksadana yang berinvestasi di saham, obligasi dan perpaduan keduanya. Bahkan ada dana "target date" yang berinvestasi lebih agresif selama tahun-tahun kerja Anda, kemudian berbalik lebih konservatif saat pendekatan pensiun Anda mendekati (lihat

Pengantar Dana Target Tahun ). Tutorial Dasar Reksa Dana Investopedia dapat membantu Anda memulai. Exchange-Traded Fund

s juga menawarkan beragam pilihan investasi, jika mereka lebih menyukai gaya Anda. Saham, obligasi, real estat, saham preferen dan master limited partnership semuanya tersedia melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Lihat Menghasilkan Penghasilan Dalam Pensiun Menggunakan ETF dan ETFs Ditemukan di Akun tirasi . Sumber Penghasilan Lainnya

Melihat di luar saham biasa dan obligasi - dan dana yang mengandung mereka - saham preferen, real estat dan kemitraan terbatas master, semuanya menawarkan potensi menghasilkan pendapatan bagi investor yang bersedia meluangkan waktu untuk mempelajarinya. Anda juga bisa berinvestasi dalam kategori ini melalui reksadana.

Saham preferen, yang sering digambarkan sebagai saham dengan kualitas seperti obligasi, memberikan dividen tetap yang dapat digunakan investor sebagai sumber pendapatan. Saham preferen cenderung kurang bergejolak dibanding saham tradisional, menguat dan kalah lebih rendah dari saham lain saat harga bergerak.

Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Stok Pilihan dapat membantu Anda menentukan apakah saham preferen sesuai untuk portofolio Anda. Investor real estat dapat membeli properti fisik (rumah atau gedung apartemen - lihat

Sewa Real Estat Dapat Mendanai Pensiun Anda ), atau berinvestasi melalui kepercayaan investasi real estat (REIT). REITS, yang berdagang seperti saham, berinvestasi di real estat baik dengan membeli bangunan atau dengan membeli hipotek. Lihat Cara Menganalisis Trust Investasi Real Estat untuk informasi lebih lanjut tentang REITS. Master limited Partnerships (MLPs) adalah investasi potensial untuk menghasilkan pendapatan lainnya. MLP serupa dengan reksa dana karena kumpulan investor mendelegasikan tanggung jawab atas keputusan investasi kepada profesional investasi (dalam kasus MLP, profesional tersebut disebut sebagai "mitra umum").

Saham kemitraan dijual kepada investor (disebut sebagai "mitra terbatas), dengan masing-masing mitra terbatas menerima sebagian dari pendapatan yang dihasilkan oleh kemitraan tersebut. MLP dapat menjadi kompleks dari perspektif pertanggungjawaban pajak, sehingga calon investor harus meluangkan waktu ekstra untuk meninjau rincian sebelum melakukan investasi.

Temukan Master Limited Partnerships untuk melihat lebih dekat investasi ini. Modal Manusia

Jika portofolio Anda tidak cukup besar untuk menghasilkan pendapatan yang Anda butuhkan terlepas dari investasi yang Anda pilih, Anda memiliki pilihan lain: modal manusia (Anda). Sementara menunda masa pensiun, bekerja paruh waktu atau sama sekali tidak menjadi bagian dari skenario perencanaan pensiun ideal Anda, mungkin ada cara untuk membuat usaha lebih menyenangkan daripada yang Anda antisipasi.

Mungkin Anda bisa mengganti pekerjaan, meninggalkan yang tidak Anda sukai untuk yang selalu ingin Anda coba. Mungkin Anda bisa mengubah hobi menjadi aktivitas penghasil pendapatan, sehingga Anda menghabiskan setiap menit menikmati pekerjaan Anda. Konsultasi mungkin pilihan lain - dan kesempatan untuk tinggal dengan pekerjaan yang Anda tahu, tapi untuk menjadi atasan Anda sendiri. Lihat

Dampak Melanjutkan Bekerja Sebagai Pensiun , Bekerja Di Pensiun Saat Mengumpulkan Jaminan Sosial? dan Jangan Pensiun Dini - Ubah Karir Sebaliknya . Perubahan Gaya Hidup

Sama seperti mengganti pekerjaan dapat membuka peluang baru untuk mendapatkan peluang, dan karenanya dapat mengubah gaya hidup Anda. Bergerak ke rumah yang lebih kecil atau daerah yang lebih murah dapat mengurangi biaya Anda, tapi pastikan Anda melakukan ini secara strategis (baca

Hindari Kerugian Perampingan di Pensiun ). Mengambil teman sekamar atau pindah dengan kerabat dapat memberikan penghasilan tambahan untuk membantu tagihan. Beberapa komunitas pensiun bahkan menawarkan "suite bersama" di mana mereka cocok dengan teman sekamar potensial untuk berbagi biaya akomodasi. Sedikit kreativitas bisa membantu Anda mendanai masa depan Anda. Lihat

Opsi Hidup Pensiun Baru - Dan Sumber Pendapatan dan Manfaat Dari Diskon Senior . Garis Bawah

Saat Anda beralih dari tahun kerja ke masa pensiun, luangkan waktu untuk menganalisis situasi pribadi Anda. Investasi yang paling sesuai untuk tetangga Anda mungkin salah untuk Anda. Pastikan Anda benar-benar memahami potensi risiko, penghargaan dan ketidakstabilan yang terkait dengan investasi yang Anda pertimbangkan sebelum memasukkan uang hasil kerja keras Anda.

Semakin tua umur Anda, semakin sedikit waktu yang Anda miliki untuk pulih dari kemerosotan pasar dan semakin banyak campuran aset Anda harus tertimbang terhadap kendaraan berisiko rendah yang memberikan pelestarian aset. Meski demikian, iklim ekonomi saat ini berarti Anda mungkin perlu mengambil lebih banyak risiko daripada yang pernah direkomendasikan (lihat

Apakah '100 Minus Your Age' Usang? ) Jika Anda tidak yakin atau tidak nyaman dengan aspek apa pun dari proses, berbicara dengan profesional. Sekalipun saran yang Anda dapatkan hanya memperkuat apa yang telah Anda pikirkan, ketenangan pikiran mungkin sepadan dengan bayarannya.