Dana alokasi moderat adalah kendaraan investasi yang populer karena mereka menyediakan investor dengan paparan terhadap pertumbuhan dan nilai. Investor yang mencari diversifikasi dalam alokasi aset mungkin menganggap dana ini menarik karena mereka menyeimbangkan antara apresiasi modal jangka panjang dan pelestarian modal. Selain itu, dengan memberikan pendapatan melalui ekuitas yang membayar dividen dan instrumen pendapatan tetap, investasi ini biasanya memiliki volatilitas yang jauh lebih rendah daripada strategi pertumbuhan murni. Ada ratusan reksa dana yang sesuai dengan nilai campuran dan kategori pertumbuhan ini. Sementara banyak dari dana ini memiliki profil serupa, beberapa menonjol untuk umur panjang dan konsistensi pengembalian. Dana terbaik di kelompok ini juga menawarkan rasio biaya rendah, tim manajemen mutu dan omset aset yang terbatas. Berikut ini adalah analisis dua dana menarik dalam kategori ini yang memiliki track record yang panjang dan sukses.

- Vanguard STAR Investor Shares (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") adalah bagian dari kategori alokasi moderat dari keluarga dana Vanguard. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada 29 Maret 1985, dan telah menerima peringkat bintang empat dari Morningstar dengan jangka waktu tiga, lima dan 10 tahun. VGSTX terstruktur sebagai dana dana, yang berarti berinvestasi pada reksa dana Vanguard lainnya. Ini mencari pendekatan terdiversifikasi untuk berinvestasi dan mengalokasikan 60 sampai 70% asetnya ke reksadana yang berinvestasi di ekuitas, 20 sampai 30% asetnya terhadap dana yang berinvestasi pada obligasi, dan 10 sampai 20% dari dana yang diinvestasikan dalam waktu singkat. -term, instrumen pendapatan tetap. VGSTX memiliki investasi awal minimum yang dibutuhkan sebesar $ 1, 000, dan rasio biaya bersih sebesar 0, 34% dari investasinya pada dana lainnya. Dana tersebut telah menghasilkan hasil di atas rata-rata selama beberapa kali cakrawala. Pada tanggal 29 Maret 2016, investor tiga tahunnya kembali menempati peringkat ke-27 terbaik di antara 861 dana yang berada di peringkat selama periode ini, sementara peringkat ke-25 dalam periode lima tahun di antara 745 dana termasuk sebagai rekan-rekannya. 10 tahun pengembalian dana tersebut berada di peringkat ke-22 di antara 500 dana dalam kategorinya. VGSTX dinilai oleh Morningstar memiliki risiko rata-rata untuk kategori ini selama horor waktu tiga, lima dan 10 tahun. VGSTX dikelola oleh William Coleman, yang bergabung dengan Vanguard pada tahun 2006 dan mulai mengelola dana tersebut pada tahun 2013. Karena dana tersebut mengalokasikan asetnya ke reksa dana Vanguard lainnya, investor menerima keuntungan dari diversifikasi risiko di antara beberapa manajer dengan strategi yang berbeda.

Dana Fidelity Balanced Fund (FBALX) adalah kategori kategori alokasi moderat dari keluarga dana Fidelity. (FBALX)

Fidelity Balanced Fund (FBALX) Dana tersebut telah menerima rating bintang lima Starstar selama horison waktu tiga tahun, dan sebuah peringkat empat bintang selama jangka waktu lima dan 10 tahun.Strateginya adalah menargetkan pendapatan dan capital gain sambil mengambil risiko moderat. FBALX menginvestasikan sekitar 60% asetnya di ekuitas dan sisanya dalam sekuritas pendapatan tetap, termasuk efek hutang dengan imbal hasil tinggi. Dana tersebut mengalokasikan setidaknya 25% dari total aset ke tingkat senior efek pendapatan tetap, termasuk saham preferen. FBALX, yang mulai diperdagangkan pada 6 November 1986, memiliki rasio biaya tahunan sebesar 0,55% dan investasi awal minimum yang diperlukan sebesar $ 2, 500. Seperti VGSTX, telah dilakukan dengan sangat baik selama beberapa kerangka waktu dibandingkan dengan kelompok sebaya . Pada tanggal 29 Maret 2016, pengembalian dana tiga tahun tersebut menduduki peringkat keenam terbaik di antara 861 reksadana yang berada di peringkat selama periode ini. Kinerja lima tahunnya menduduki peringkat kesembilan di antara 745 dana dalam kategorinya. Dana tersebut mencapai tingkat pengembalian 10 tahun tertinggi atas 500 dana yang masuk dalam kategori tersebut. Tobias Welo telah menjadi manajer utama dana tersebut sejak 14 November 2011.

Membandingkan VGSTX dan FBALX

Seperti kebanyakan investasi indeks, dana alokasi moderat sangat ideal untuk investor jangka panjang, buy-and-hold. Dana alokasi moderat memungkinkan investor untuk memetik manfaat dari pertumbuhan dan investasi nilai tanpa harus menghabiskan waktu siklus bisnis. Baik VGSTX maupun FBALX merupakan peluang menarik dalam kategori ini dan memiliki kekuatan yang berbeda. Karena VGSTX adalah dana dana, investor memiliki diversifikasi manfaat dari gaya manajemen yang berbeda, yang tidak ditawarkan FBALX. Selain itu, VGSTX memiliki biaya lebih rendah dari FBALX. Namun, FBALX telah tampil sedikit lebih baik daripada VGSTX selama jangka waktu menengah dan jangka panjang. Kedua dana tersebut memiliki strategi alokasi yang sama, yang membuat keputusan di antara mereka merupakan panggilan yang sangat dekat.