Pada saat terjadi gejolak keuangan, penting untuk mengetahui produk keuangan / instrumen apa yang Anda pegang dan apakah mereka akan terlindungi dari kegagalan bank. Selama dekade terakhir, produk dan layanan yang ditawarkan oleh bank dan perusahaan pialang menjadi lebih serupa, namun ada perbedaan penting dalam perlindungan peraturan dan asuransi yang ditawarkan untuk produk yang berbeda. Artikel ini akan menjelaskan persamaan dan perbedaan antara kedua badan yang memberikan perlindungan ini: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Akankah salah satu dari benda-benda ini masuk dan membayar kerugian Anda jika bank Anda gagal? Baca terus untuk mencari tahu.

Rekening Bank dan FDIC
Untuk mengetahui apa yang dilindungi oleh FDIC, mari pikirkan sejenak tentang perbedaan fungsional utama antara bank dan pialang. Fungsi bank adalah mengambil deposito dan menggunakan deposito tersebut untuk melakukan pinjaman. Melalui mekanisme cadangan Federal Reserve, bank sebenarnya dapat meminjamkan jauh lebih banyak daripada simpanan yang mereka ambil (juga dikenal sebagai multiplier effect). Simpanan disimpan dalam bentuk uang tunai. Tentu saja, seseorang juga bisa membeli sertifikat deposito (CD), tapi ini pada dasarnya merupakan pinjaman oleh pembeli CD ke bank penerbit CD.

- Deposito Penjaminan Federal (FDIC) menjamin simpanan (tunai dan CD) sampai $ 250.000 (pokok dan bunga) untuk masing-masing pemegang rekening di lembaga yang diasuransikan secara federal. (Untuk IRA, jumlah tertanggung dapat mencapai $ 250.000). Jumlah ini mencakup kekurangan di setiap rekening di masing-masing bank yang terpisah. Misalnya, jika Nyonya Jones memiliki akun individual di bank XYZ dan juga rekening gabungan dengan suaminya, kedua akun akan ditutup secara terpisah. Selanjutnya, jika dia memiliki CD yang diasuransikan dengan FDIC dengan bank lain, CD itu juga akan ditutup secara terpisah.

FDIC adalah agen independen dari pemerintah U. S., namun dana tersebut seluruhnya berasal dari premi asuransi yang dibayarkan oleh perusahaan anggota dan pendapatan atas dana tersebut. Namun, FDIC didukung oleh kepercayaan dan penghargaan penuh dari pemerintah U. S.. Sejak didirikan pada tahun 1934, tidak pernah ada kerugian dana pertanggungan kepada deposan institusi yang gagal. (Untuk informasi lebih lanjut, pergi ke FDIC. Gov atau periksa

Apakah Simpanan Bank Anda Tertanggung? )

Rekening Pialang dan SIPC

Sementara bank banyak berurusan dengan deposito dan pinjaman, broker berfungsi di pasar sekuritas, terutama sebagai perantara. (Perusahaan pialang juga mengenakan topi lain, namun kami akan membatasi diskusi ini pada fungsi paling sederhana di pasar sekuritas.) Tujuan utamanya adalah untuk membeli, menjual dan menyimpan sekuritas untuk klien mereka. Dalam fungsi ini, peraturan tersebut sangat diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan berbagai pasar sekuritas tempat mereka beroperasi.Beberapa peraturan yang paling penting terkait dengan persyaratan modal bersih, segregasi dan hak asuh aset pelanggan dan pencatatan untuk akun klien.
Securities Investor Protection Corporation (SIPC) diciptakan oleh Kongres pada tahun 1970, dan tidak seperti FDIC, bukan badan atau badan pengawas. Sebagai gantinya, ia didanai oleh anggotanya dan tujuan utamanya adalah mengembalikan aset, yang biasanya merupakan sekuritas, dalam kasus kegagalan perusahaan pialang.

Sebagian besar saham, misalnya, tidak benar-benar dipegang dalam bentuk fisik di perusahaan pialang. Mereka dipegang oleh perusahaan penyimpanan atau trust yang disetujui oleh SEC. Paling umum, mereka disimpan dalam bentuk elektronik oleh Depository Trust Company (DTC). Pembelian dan penjualan obligasi Treasury, misalnya, seluruhnya bersifat elektronik dan catatan kepemilikan benar-benar dipegang di Treasury. Masa lalu menerbitkan sertifikat fisik untuk obligasi dan / atau saham kepada individu akan segera berakhir karena lebih mudah dan aman untuk memegang sekuritas ini dalam bentuk elektronik. Ini juga memfasilitasi penyelesaian perdagangan di antara perusahaan pialang ketika sekuritas dibeli dan dijual. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang sertifikat fisik, baca

Old Stock Certificates: Lost Treasure or Wallpaper? ) SIPC mencakup kekurangan dalam akun pelanggan hingga $ 500.000, termasuk $ 100.000 secara tunai. Cakupan ini hanya akan terjadi bila sekuritas pelanggan hilang saat perusahaan pialang gagal. Selain itu, sebagian besar perusahaan pialang besar mempertahankan asuransi tambahan lebih dari $ 500.000 yang diasuransikan oleh SIPC. Kelebihan cakupan yang dijaga oleh masing-masing perusahaan pialang berbeda, jadi perlu ditanyakan kapan akan membuka akun baru. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca

Apakah Investasi Saya Tertanggung Terhadap Rugi? ) Peringatan untuk Asuransi SIPC

Ada beberapa hal yang tidak tercakup dalam SIPC. Berbeda dengan FDIC, bukan cakupan selimut. Beberapa hal yang tidak tercakup meliputi:
Kontrak komoditi dan berjangka, serta opsi mengenai kontrak valuta asing

• Kebijakan asuransi
• Reksadana yang berada di luar broker (ini adalah tanggung jawab dari reksa dana sponsor)
• Kontrak investasi yang tidak terdaftar dengan SEC (investasi ekuitas swasta, misalnya, yang menjadi tanggung jawab mitra umum dana tersebut)
• Meskipun secara teknis SIPC tidak melindungi dari kecurangan, sebagian besar brokerage perusahaan membawa ikatan selimut pialang saham yang dilakukan. (Kasus tunggal dan terbatas biasanya tercakup dalam kegiatan usaha normal tanpa bergantung pada obligasi.)

Asuransi SIPC menjadi rumit dalam kasus di mana broker yang gagal adalah counterparty ke sejumlah perdagangan yang tidak selesai ke broker pelarut, atau di kasus dimana broker yang gagal tidak mempertahankan catatan yang memadai. Dalam situasi ini, penyelesaian klaim yang sebenarnya dapat ditunda karena informasi yang benar diperoleh. (Untuk informasi lebih lanjut tentang cara mengatasi masalah tanpa melibatkan pengacara, lihat

Broker Gone Bad?Apa yang Harus Dilakukan Jika Anda Memiliki Keluhan . Kesamaan Antara Rekening Bank dan Pialang

Kepemilikan Dana
Simpanan di bank dan sekuritas yang dimiliki oleh perusahaan pialang sama dengan dana klien yang dipisahkan dan dimiliki oleh pemegang rekening. Bank dapat mendasarkan total volume pinjamannya pada jumlah keseluruhan simpanan yang dipegangnya, namun tidak secara langsung menggunakan deposit individu untuk melakukan pinjaman. Dengan cara yang sama, broker tidak dapat menggunakan dana klien untuk mendukung bagian lain dari bisnis mereka. Satu-satunya pengecualian untuk ini adalah bahwa broker dapat menjanjikan hingga 140% sekuritas klien untuk menjaminkan pinjaman margin kepada klien tersebut. (Ini mendukung pinjaman yang diperoleh broker dari bank untuk mendanai pinjaman margin klien.)
Credit Default Swaps

Selama masa tekanan keuangan, salah satu indikator paling jelas tentang keamanan relatif kedua bank dan brokerages inilah yang dikenal sebagai credit swap credit default. Ini dipublikasikan secara berkala di media keuangan, dan ini mewakili risiko yang dirasakan oleh lembaga keuangan lainnya berhadapan dengan bank atau broker tertentu. Semakin tinggi penyebarannya, semakin besar risiko yang dirasakan oleh kelompok institusi yang sangat mahir. (Baca lebih lanjut di
Swap Default Kredit: Pengantar .) Sinyal Peringatan
Khususnya pada saat tekanan finansial, perbedaan antar institusi dengan jenis yang sama dapat menjadi sangat luas, dan dapat memberikan sinyal peringatan Tanda peringatan dalam kasus bank, misalnya, mungkin jika tarif CD yang ditawarkan secara signifikan lebih tinggi pada satu bank daripada bank lain. Mungkin ada alasan lain yang berkaitan dengan pasar untuk ini, tapi ini layak untuk diselidiki lebih lanjut.
Solusi Ideal

Baik FDIC maupun SIPC terlibat dalam kasus kegagalan bank atau pialang. Solusi yang lebih disukai untuk keduanya adalah pengambilalihan yang ramah oleh institusi anggota pelarut. Jika memungkinkan, rekening perantara dan rekening simpanan nasabah akan ditransfer, dan pelanggan akan diberitahu tentang perubahan tersebut.
Perbedaan Antara Rekening Bank dan Pialang

Jadi, apa perbedaan antara FDIC dan SIPC, dan oleh karena itu antara keamanan aset yang dimiliki di bank dan perusahaan perantara?
Bentuk Aset yang Dimiliki

Aset yang ditahan di perusahaan pialang jarang dilakukan dalam bentuk uang tunai. Kecuali untuk aset dalam proses penyelesaian, sebagian besar saldo kas di perusahaan pialang akan diadakan dalam bentuk dana pasar uang yang dijalankan oleh broker tersebut.
Bentuk Aset yang Dijamin

Mari gunakan contoh bagaimana SIPC akan bekerja. Misalkan Anda memiliki saham seharga $ 600.000 dan dana pasar uang sebesar $ 150.000 pada hari perusahaan pialang Anda gulung tikar. SIPC hanya mampu menemukan $ 200.000 saham dan akun pasar uang Anda. SIPC akan memastikan perbedaan dalam akun saham Anda dan mengganti saham yang hilang hingga total $ 400.000.
Apakah harga $ 400.000 Anda masih berharga $ 400.000 saat Anda akhirnya mendapatkannya kembali? pertanyaan lain.Anda akan mendapatkan sekuritas, namun nilai sekuritas tersebut tidak akan terjamin - inilah perbedaan utama antara bank dan perusahaan pialang. Kas adalah uang tunai, dan jika Anda memiliki $ 10.000 di rekening bank hari ini akan bernilai $ 10.000, besok; Jika Anda memiliki 40.000 saham XYZ yang bernilai $ 10 hari ini, harganya mungkin tidak bernilai $ 10 besok. SIPC hanya meyakinkan Anda bahwa Anda akan mendapatkan kembali 40.000 saham XYZ.

Dalam beberapa kasus (biasanya melibatkan institusi yang lebih kecil dengan praktik pencatatan yang buruk), SIPC akan masuk secara langsung atau akan bekerja dengan wali yang ditunjuk oleh federasi untuk melikuidasi perusahaan tersebut. Sejauh sekuritas klien atau uang tunai hilang, SIPC akan menggunakan dana sendiri untuk mengatasi perbedaannya. Selain itu, jika ada klien yang memegang uang tunai dan sekuritas yang melebihi $ 500.000 yang tercakup oleh SIPC, kelebihan dana yang dihasilkan oleh likuidasi perusahaan akan diproyeksikan di antara klien tersebut terlebih dahulu (sebelum kreditor umum, misalnya). SIPC menegaskan bahwa 99% nasabah perusahaan pialang yang gagal menerima aset mereka kembali secara penuh. (Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi SIPC. Org

Nama Di Bawah Aset Yang Dimiliki

Sering, aset yang dipegang di rekening perantara diselenggarakan dengan nama jalan, yang berarti atas nama calon perusahaan pialang (yang mungkin itu sendiri atau afiliasi lain yang bernama), untuk alasan kesederhanaan dan pelacakan. Meskipun aset ini benar-benar dipisahkan dan dimiliki atas nama pemegang rekening, kesalahan memang terjadi. Hal ini sangat penting untuk memeriksa laporan brokerage terhadap catatan Anda sendiri, untuk melaporkan kesalahan dengan segera dan untuk mempertahankan pernyataan ini dalam jangka waktu yang wajar. Ini sama pentingnya dengan memeriksa saldo bank Anda setiap bulan. Bahkan jika kemungkinan jauh bahwa bank atau broker Anda akan gagal, memiliki catatan bagus akan mempercepat proses pemulihan aset Anda jika hal itu pernah terjadi.
Apa Artinya Bagi Anda

Meskipun ada banyak penegasan hukum, peraturan dan "kursus bisnis", klien bank dan pialang masih harus memahami institusi yang memegang aset mereka. Hal pertama yang harus diperiksa adalah apakah perusahaan tersebut adalah anggota FDIC dan / atau SIPC. Ini biasanya akan ditampilkan secara mencolok di kantor perusahaan, dalam literatur dan di situsnya.
Masalah penting lainnya adalah sebagai berikut:
Berapa lama institusi tersebut menjalankan bisnis

• Berapa modal yang dimilikinya dibandingkan dengan persyaratan peraturannya
• Peringkat kredit usaha
• Apakah itu memiliki asuransi tambahan > Kesimpulan
• Kasus kegagalan bank dan pialang besar kecil, dan dalam beberapa dekade terakhir, kasus likuidasi SIPC hanya sedikit. Terutama sejak serangan teroris di New York City pada 11 September 2001, sistem pencatatan menjadi lebih canggih dan redundansi protektif lebih umum terjadi. Namun, kemungkinan kegagalan finansial tetap ada, dan melakukan penelitian dasar mengenai kekuatan perusahaan yang memegang aset Anda adalah praktik yang sehat secara finansial, entah itu bank atau broker.