Setelah mendapatkan keuntungan dalam portofolio, hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah mengembalikannya. Melindungi portofolio saham Anda merupakan bagian penting dari manajemen portofolio. Ada beberapa cara untuk mendekati ini; beberapa yang paling umum termasuk membeli opsi put dan membeli inverse exchange traded fund (ETF). Hal ini diperlukan untuk memahami bagaimana masing-masing bekerja dan seberapa baik masing-masing mencapai tujuan melindungi keuntungan portofolio.
Jenis Perlindungan dan Membuat Pilihan yang Tepat
Pertimbangan untuk membeli perlindungan biasanya disebabkan oleh ketakutan bahwa sesuatu yang negatif akan terjadi dalam jangka pendek yang akan memengaruhi portofolio Anda. Pertama, penting untuk mengidentifikasi mengapa Anda mempertimbangkan untuk membeli perlindungan: Apakah Anda mengharapkan koreksi jangka pendek di pasar? Apakah berita negatif yang menakutkan bisa berdampak pada saham dalam jangka pendek namun fundamental jangka panjang cukup kuat?
Ketakutan Khusus Saham:
Jika Anda memiliki ketakutan khusus saham, maka membeli opsi put untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan saham adalah tindakan yang tepat.
Membeli opsi put memberi Anda hak tapi tidak berkewajiban untuk menjual 100 saham ekuitas pada harga strike yang ditetapkan. Oleh karena itu jika Anda khawatir dengan volatilitas jangka pendek Anda bisa membeli barang dalam jumlah yang sama dengan jumlah keamanan yang mendasarinya dengan harga strike sama dengan harga minimum yang ingin Anda pegang saham dan untuk jangka waktu Anda khawatir volatilitasnya. akan terjadi.
Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki 100 saham XYZ, sebuah perusahaan farmasi, yang saat ini diperdagangkan pada $ 55. Anda pikir prospek jangka panjang menguntungkan namun khawatir dengan beberapa volatilitas jangka pendek selama dua bulan ke depan karena beberapa data klinis akan dilepaskan. Jika berita itu negatif, maka Anda bersedia menahan saham karena nilainya minimal $ 50 (mengabaikan premi penempatan dalam kasus ini), namun jika harganya turun di bawah harga tersebut, Anda tidak mau menahannya. Berdasarkan parameter ini, Anda harus membeli satu pasang, yang memberi Anda pilihan untuk menjual 100 saham (jumlah yang Anda miliki) dengan tanggal pelaksanaan dua bulan dan harga strike sebesar $ 50. Oleh karena itu, jika saham jatuh tapi mempertahankan harga lebih besar dari $ 50, Anda bersedia menahan stok dan menahan volatilitas jangka pendek. Tapi jika saham turun di bawah $ 50, maka put yang akan dilakonkan melindungi Anda dari kerugian di bawah angka $ 50.
Ketakutan Industri atau Pasar Tertentu:
Jika Anda khawatir industri atau pasar yang lebih luas mungkin mengalami penurunan jangka pendek, Anda memiliki beberapa pilihan. Yang pertama dicapai dengan membeli produk di sektor atau pasar ETF. Temukan ETF yang berisi saham yang sesuai dengan kepemilikan Anda dengan bobot serupa untuk sektor yang pada gilirannya sesuai dengan kepemilikan Anda secara luas.Misalnya, jika Anda khawatir saham sektor farmasi dalam portofolio Anda akan jatuh, Anda dapat membeli peluru pelindung di ETF farmasi, seperti SSSPS S & P SPDR S & P SPDR ( ARCA : XPH XPHSPDR Phrmct41 21 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Serupa dengan contoh sebelumnya, Anda akan berusaha untuk menyesuaikan jangka waktu, jumlah dan harga berdasarkan harapan dan tingkat yang bersedia Anda terima.
Atau, Anda bisa membeli ETF terbalik. Kunci untuk membeli ETF invers yang sesuai, seperti ETF lainnya, meneliti kepemilikan yang mendasarinya agar sesuai dengan nama dengan kepemilikan portofolio Anda saat ini. Dengan menggunakan contoh lain, jika Anda takut pasar mungkin mengalami pullback jangka pendek, dan Anda memiliki banyak saham yang dimiliki di Dow Jones Industrial Average (DJIA), Anda dapat menggunakan ETF, seperti Dow Jones 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), untuk melindungi eksposur Anda terhadap DJIA. Tujuan lain saat membeli perlindungan mungkin untuk menambahkannya dalam jumlah cukup tinggi untuk tujuan menyediakan waktu yang cukup untuk melepas posisi. Ini berarti Anda menentukan berapa persentase portofolio yang akan Anda lepaskan saat Anda melepas posisi dan menentukan jumlah perlindungan yang Anda beli.
Garis Dasar
Meskipun ada pilihan keamanan, memahami tujuan Anda sangat penting untuk menyelesaikannya. Membeli tempat perlindungan, ETF pendek atau leveraged adalah alat yang paling umum dan pilihannya bergantung pada alasan untuk membeli perlindungan serta tingkat pemahaman atau kompleksitas setiap investasi.
7 Cara kreatif untuk menabung untuk masa pensiun dini
Perhatikan langkah-langkah di luar kotak yang bisa Anda ambil untuk mengamankan diri Anda pada masa pensiun yang lebih awal dan lebih nyaman.
Jika salah satu saham Anda terbagi, bukankah itu menjadikan investasi lebih baik? Jika salah satu saham Anda terbagi 2-1, bukankah Anda kemudian memiliki saham dua kali lebih banyak? Tidakkah bagian dari pendapatan perusahaan Anda menjadi dua kali lebih besar?
Sayangnya, tidak. Untuk memahami mengapa hal ini terjadi, mari tinjau mekanika pemecahan saham. Pada dasarnya, perusahaan memilih untuk membagi sahamnya sehingga bisa menurunkan harga jual saham mereka ke kisaran yang dianggap nyaman oleh sebagian besar investor. Psikologi manusia menjadi seperti apa adanya, kebanyakan investor lebih nyaman membeli, katakanlah, 100 saham seharga $ 10 dibandingkan 10 saham seharga $ 100.
Bagaimana saya bisa menggunakan opsi ekuitas untuk melindungi portofolio saham saya dari penurunan?
Belajar tentang opsi saham, bagaimana menggunakannya untuk melindungi posisi saham dan bagaimana mereka dapat membantu melindungi portofolio saham dari pergerakan harga yang merugikan. Opsi ekuitas, atau opsi saham, bisa dijadikan perlindungan dan membantu mengurangi risiko portofolio saham yang panjang.