Usaha kecil dan organisasi nirlaba telah lama melihat rencana kompensasi yang ditangguhkan sebagai alat untuk menghargai karyawan dan eksekutif mereka yang paling berharga. Karena rencana 401 (k) dan 403 (b) yang lebih umum membawa batasan kontribusi yang ketat di bawah Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiunan Pegawai (Employee Retirement Income Security Act / ERISA), mereka yang memperoleh gaji sangat tinggi tidak dapat menyingkirkan sebanyak yang mereka inginkan untuk masa pensiun. Organisasi nirlaba dan bisnis lainnya beralih ke rencana kompensasi tangguhan untuk memungkinkan karyawan mereka yang sangat kompensasi untuk menambah tabungan pensiun mereka.

Ada dua jenis utama rencana kompensasi ditangguhkan yang digunakan oleh organisasi nirlaba, masing-masing dengan manfaat dan kekurangannya sendiri. Ada juga pilihan ketiga, populer di kalangan organisasi nirlaba, yang memungkinkan pengusaha memberikan tunjangan kepada karyawan tingkat tinggi tanpa memerlukan penangguhan gaji.

457 (b) Rencana "Top Hat"

Berdasarkan Internal Revenue Code 457, Internal Revenue Service (IRS) mengizinkan beberapa pengusaha tertentu, yaitu badan pemerintah dan organisasi nirlaba, untuk menawarkan rencana penghematan pajak ditangguhkan di luar yang lebih umum menggunakan 401 (k) dan 403 (b) rencana. Bagi majikan nonpemerintah, rencana ini terbatas hanya pada pegawai, direktur, manajer, eksekutif, dan pejabat tertinggi.

Pada tahun 2016, karena rencana 457 (b) "Top Hat", karyawan dengan kompensasi tinggi dapat memilih untuk menunda hingga $ 18.000, atau 100% kompensasi, mana saja yang kurang. Batas ini di luar kontribusi yang dibuat pada rencana 403 (b) atau yang memenuhi syarat lainnya. Selain itu, rencana non pemerintah 457 (b) mungkin juga memungkinkan sumbangan catch-up khusus dalam tiga tahun sebelum pensiun. Sumbangan tangkapan ini bisa sampai dua kali lipat dari batas normal, atau $ 36.000 pada tahun 2016, namun hanya jika peserta belum memberikan kontribusi maksimal pada tahun-tahun sebelumnya.

Seperti pada 401 (k) tradisional, kontribusi yang dibuat untuk rencana 457 (b) dikenakan pajak. Kelemahan dari 457 (b) rencana adalah aset tidak dimiliki oleh peserta rencana sampai masa pensiun; Oleh karena itu, mereka tunduk pada penyitaan oleh kreditur pemberi kerja jika terjadi kebangkrutan.

457 (f) Rencana yang Tidak Layak

IRS menyediakan jenis rencana kompensasi tangguhan kedua yang tidak mengandung batasan kontribusi. Secara teori, seorang karyawan dapat memberikan kontribusi apapun untuk rencana 457 (f), sehingga berpotensi menghilangkan beban pajaknya untuk tahun tersebut. Sebagai tambahan, partisipasi dalam rencana 457 (f) tidak menghalangi karyawan untuk berpartisipasi dalam rencana 401 (k) atau 403 (b). Seperti rencana 457 (b), nonpemerintah 457 (f) terbatas pada karyawan kunci atau mereka yang memiliki kompensasi sangat tinggi.

Namun, ada beberapa kerugian ke 457 (f). Pertama, seperti dengan 457 (b), aset dalam akun 457 (f) tidak dimiliki oleh pekerja yang berpartisipasi sampai masa pensiun.Mereka tunduk pada penyitaan untuk melunasi hutang majikan, jika perlu. Yang lebih penting lagi, status tabungan tangguhan pajak dalam rencana 457 (f) adalah hasil dari struktur kepemilikan ini; ketika karyawan tersebut pensiun dan mengambil alih kepemilikan aset akun, jumlah keseluruhan akan menjadi kena pajak pada tingkat bunga normal.

Rencana ini dianggap "tidak memenuhi syarat" karena IRS mensyaratkan adanya "risiko penyitaan yang substansial" untuk aset rencana agar tetap ditangguhkan oleh pajak. Rencana tersebut harus menetapkan bahwa karyawan tersebut telah kehilangan tabungannya jika dia memisahkan diri dari pekerjaan sebelum mencapai usia pensiun normal atau sebelum beberapa tahun masa kerja telah terlewati. Meskipun ini menawarkan manfaat pajak yang signifikan, ini juga berarti karyawan berisiko kehilangan semua tabungan mereka jika mereka memutuskan untuk mengganti pekerjaan. Begitu risiko penyerahan hilang, nilai keseluruhan akun menjadi kena pajak.

Pilihan Lain: SERP

Meskipun ini bukan rencana kompensasi yang ditangguhkan, Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (Supplemental Executive Retirement Plan / SERP) adalah pilihan populer lainnya untuk organisasi nirlaba yang ingin menarik dan mempertahankan karyawan tingkat tinggi. Tidak seperti 457 rencana, SERPs didanai oleh sumbangan sukarela dan biasanya tidak mengizinkan penangguhan karyawan. SERP dirancang untuk bertindak sebagai jenis tunjangan pensiun atau anuitas, memberikan manfaat kepada karyawan pada saat pensiun tanpa partisipasi yang diperlukan selama masa kerja.

Rencana SERP dapat berupa manfaat pasti atau iuran pasti, seperti rencana penghematan pensiun yang memenuhi syarat. Berdasarkan program imbalan pasti, jumlah manfaat yang dibayarkan kepada karyawan pada saat pensiun telah ditentukan dan dapat dibayarkan secara sekaligus atau sebagai pembayaran anuitas setiap tahunnya. Biasanya, rencana ini menjamin keuntungan yang sama dengan persentase gaji rata-rata karyawan, setelah memperhitungkan Jaminan Sosial atau tunjangan pensiun lainnya. Di bawah rencana kontribusi pasti, pemberi kerja bertanggung jawab untuk memberikan kontribusi sejumlah uang ke akun SERP karyawan setiap tahun tanpa harus menjamin jumlah imbalan tertentu di masa depan.

Seperti pada 457 rencana, bisnis itu sendiri tidak menerima manfaat pajak sampai karyawan tersebut pensiun dan mengasumsikan kepemilikan aset tersebut. Demikian pula, karena aset rencana tetap dimiliki oleh atasan, mereka tunduk pada penyitaan kepada kreditur pemberi kerja pada saat sebelum pensiun karyawan yang berpartisipasi.