Bank-bank Turki menghadapi tahun yang penuh tantangan di tahun 2015. Ketidakpastian politik di dalam negeri dan kebijakan bank sentral yang ambigu di luar negeri menekan kinerja keuangan bank. Ini terutama berasal dari lira Turki yang lemah, yang telah kehilangan 26% nilainya terhadap dolar tahun ini menurut Fitch Ratings, dan pertumbuhan kredit yang lamban. Beberapa kelegaan untuk harga saham bank terwujud menyusul kemenangan partai AK yang berkuasa dalam pemilihan nasional 1 November 2015. Manajemen Aset Finans Large-Cap Turkish Index Index naik 10. 5% sehari setelah pemilihan, namun sektor ini masih menghadapi tantangan lain.

Kelemahan Lira Turki

Salah satu tantangan utama yang dihadapi bank-bank Turki adalah tingginya biaya pendanaan dalam negeri. Menurut Bloomberg, Turki memiliki salah satu tingkat tabungan rumah tangga terendah di antara 20 negara paling maju di dunia (G-20). Ini berarti bank harus membayar sampai membuat orang melakukan deposit. Selain itu, mereka yang memiliki tabungan bank cenderung menyimpan tabungan mereka dalam deposito berjangka pendek sehingga uang mereka tidak dikurung terlalu lama atau pada tingkat bunga yang tidak kompetitif. Hal ini memaksa bank untuk menawarkan suku bunga yang lebih tinggi lagi pada rekening lira untuk menarik dan mempertahankan simpanan. Ini juga berarti bank cenderung menawarkan suku bunga yang lebih tinggi pada deposito jangka pendek, menaikkan biaya pinjaman tahunan.

Pendanaan Alternatif

Rendahnya tingkat deposito domestik memaksa bank Turki untuk mencari sumber pinjaman alternatif. Pinjaman alternatif terutama berasal dari pinjaman mata uang asing jangka pendek. Ketergantungan bank-bank Turki yang tinggi terhadap dana mata uang asing membuat mereka rentan terhadap perubahan kebijakan bank sentral asing. Seperti yang dijelaskan di dalam Survei Bank 2015 IntelliNews, "Sektor perbankan Turki sangat bergantung pada dana eksternal karena tingkat tabungan yang rendah di negara ini. Pemberi pinjaman dari Turki belum menghadapi masalah yang jelas dalam pinjaman luar negeri, walaupun kenaikan suku bunga yang diharapkan dari Federal Reserve AS dapat menghambat arus modal ke pasar negara berkembang, dengan Turki dipandang sebagai yang paling rentan terhadap hal tersebut. "(Untuk informasi lebih lanjut lihat,

Bagaimana Dolar AS yang Kuat Bisa Menyebabkan Pasar Berkembang . Pertumbuhan bulan melambat

Pada bulan Oktober, Moody's, perusahaan pemeringkat kredit, menarik kesimpulan serupa bahwa bank-bank Turki dapat memperlambat pinjaman mereka pada tahun 2016 karena dana mata uang asing kemungkinan akan menjadi lebih mahal. Moody's mengatakan bahwa sebagian besar dana mata uang asing di Turki berjangka pendek dan mungkin menjadi lebih langka dalam 12 sampai 18 bulan ke depan karena tingkat suku bunga yang lebih tinggi di U. S. kemungkinan akan mengakibatkan arus dana internasional yang lebih lemah memasuki pasar negara berkembang seperti Turki.

Sampai batas tertentu, ini sudah terjadi. Bloomberg melaporkan bahwa pertumbuhan kredit konsumen turun menjadi sekitar 13% year-on-year pada bulan September 2015, yang kurang dari setengah laju rata-rata sejak 2012.Data dari IMF menunjukkan rata-rata pertumbuhan kredit rata-rata Turki sekitar 26% dari tahun 2003 sampai 2012.

Bank Negara Diposisikan dengan Lebih Baik

Turki memiliki tiga bank yang sebagian besar atau seluruhnya milik negara (Ziraat Bankasi, Turkiye Halk Bankasi, dan Turkiye Vakiflar Bankasi). Bank-bank ini nampaknya lebih terlindungi dari beberapa tantangan yang dihadapi sektor perbankan yang lebih luas. Misalnya, menurut Fitch Ratings, hanya bank komersial milik negara yang berhak menerima tabungan dari beberapa perusahaan milik negara. Ini berarti simpanan negara yang stabil menunjukkan tingginya 30% dari total simpanan di Vakifbank dan sekitar 20% di Ziraat dan 16% di Halk, menurut Fitch. Ini juga berarti bank-bank ini tidak menghadapi tantangan yang sama untuk menarik dan mempertahankan simpanan dalam negeri yang dilakukan bank-bank Turki lainnya. Hal ini mengurangi ketergantungan mereka pada dana asing.

Fitch juga percaya bahwa ada "probabilitas tinggi dukungan dari kedaulatan Turki jika diperlukan" untuk bank-bank milik negara, menurut siaran pers yang dipublikasikan saat peringkat investment grade tiga bank tersebut dikonfirmasi pada akhir Oktober. Di sisi lain, Moody's memiliki pandangan negatif keseluruhan untuk sistem perbankan Turki, dengan alasan "pertumbuhan ekonomi yang tenang dan volatilitas mata uang yang akan mengurangi peluang pertumbuhan bagi bank dan mengganggu kemampuan peminjam untuk melayani pinjaman mereka. "Kemenangan partai AK yang berkuasa pada pemilihan 1 November mengurangi risiko politik di Turki, namun tantangan sebenarnya bagi sektor perbankan mungkin berasal dari kebijakan suku bunga Bank Sentral AS. Pinjaman Turki masih melebihi kapasitas bank untuk mendanai pinjaman dari simpanan nasabah saja. Ini berarti bank-bank Turki tetap rentan terhadap kenaikan biaya pinjaman mata uang asing. Lira yang lemah tidak membantu dan mendorong biaya pinjaman dalam negeri. Bank-bank BUMN lebih terisolasi dari beberapa tantangan ini namun masih terkena potensi kenaikan biaya pinjaman luar negeri. Prospek Moody untuk sektor perbankan Turki telah negatif selama dua tahun sekarang, dan tampaknya 2016 bisa lebih sama.