Annuities telah menjadi pilihan yang semakin populer bagi investor yang ingin membangun sarang telur untuk masa pensiun. Anuitas adalah kontrak antara investor, atau annuitant, dan perusahaan asuransi. Anda menyumbangkan dana untuk anuitas sebagai imbalan atas arus pendapatan yang dijamin di kemudian hari. Periode waktu ketika Anda mendanai anuitas dan sebelum pembayaran dimulai dikenal sebagai fase akumulasi. Begitu Anda mulai menerima pembayaran dari anuitas, Anda berada dalam tahap annuitization.

Ada dua jenis anuitas yang berbeda: anuitas tetap dan anuitas variabel. Karena anuitas tetap tidak terkait dengan indikator ekonomi atau indeks pasar apapun, mereka memberikan tingkat pengembalian yang terjamin tanpa memperhatikan fluktuasi pasar saham. Variabel anuitas, yang terkait dengan reksa dana dan sekuritas berbasis pasar lainnya, seringkali memberikan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi daripada anuitas tetap.

Seberapa Aman Apakah Anuitas Variabel?

Anuitas variabel adalah akun pensiun yang ditangguhkan pajak, yang berarti Anda tidak perlu membayar pajak atas penghasilan dana sampai Anda mulai menerima pembayaran. Dengan anuitas variabel, Anda membayar sejumlah sekaligus, dan perusahaan asuransi menginvestasikan uang itu untuk Anda merealisasikan keuntungan modal. Setelah Anda pensiun, jumlah pembayaran anuitas Anda ditentukan oleh kinerja investasi anuitas yang mendasarinya.

Karena ada beberapa tingkat risiko yang terkait dengan anuitas variabel, banyak investor khawatir investasinya tidak aman. Mungkin itu sebabnya anuitas penjualan variabel sedang menurun - sebenarnya, total penjualan turun menjadi $ 137. 9 miliar pada tahun 2014, turun 3,3% dari tahun sebelumnya, menurut Tertanggung Lembaga Pensiun.

Namun, banyak perusahaan asuransi telah mampu mengurangi risiko anuitas variabel di pasar saham melalui lindung nilai. Ada juga banyak pengamanan yang dibangun di sekitar anuitas variabel yang mengatur dan melindungi investasi ini. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Apakah Anuitas Variabel Aman?)

Berikut adalah bagaimana anuitas variabel bekerja setelah pensiun saat fase pembayaran dimulai.

Hukuman Penarikan Dini

Jika Anda menarik uang dari variabel anuitas yang ditangguhkan sebelum Anda berusia 59 ½, Anda mungkin harus batuk dengan biaya penalti. Selain itu, IRS dapat mengenakan denda pajak federal sebesar 10% pada penarikan awal. Namun, tergantung pada kontrak anuitas variabel Anda, Anda mungkin dapat menarik jumlah yang ditentukan selama fase akumulasi tanpa membayar denda yang dikenakan oleh perusahaan asuransi. Jika Anda menarik lebih dari jumlah yang ditentukan, Anda mungkin harus membayar biaya penyerahan.

Jumlah Pembayaran

Setelah mencapai 59 ½ dan siap untuk melakukan distribusi, Anda dapat memilih untuk menerima pembayaran pendapatan (disebut annuitization), atau Anda dapat menerima pembayaran sekaligus atau melakukan penarikan yang sistematis.

Jika Anda memilih untuk menerima pembayaran pendapatan, jumlah masing-masing pembayaran akan bervariasi tergantung pada kinerja investasi dimana uang Anda dialokasikan. Begitu Anda mulai menerima pembayaran, bagian investasi yang tidak terdistribusi dapat terus digabungkan, ditangguhkan oleh pajak.

Beberapa anuitas variabel mencakup ketentuan di mana perusahaan asuransi menjamin pengembalian jumlah terlepas dari kinerja sebenarnya dari investasi yang mendasarinya. Namun, biasanya ada biaya tambahan untuk keuntungan ini.

Guaranteed Kematian Manfaat

Anuitas variabel biasanya mencakup jaminan manfaat kematian. Ini berarti bahwa jika Anda meninggal sebelum mulai menerima pembayaran dari anuitas Anda, penerima manfaat Anda akan menerima jumlah manfaat kematian yang dijamin sama dengan jumlah yang Anda investasikan atau nilai kontrak pada pernyataan kebijakan terbaru - mana yang lebih tinggi.

Tanggal Memulai Anuitas

Saat Anda mendaftar untuk anuitas variabel, Anda memilih tanggal mulai anuitas, tanggal kapan Anda akan mulai menerima pembayaran pendapatan. Penting untuk dicatat bahwa banyak perusahaan asuransi menetapkan batas usia ketika Anda harus mulai menerima pembayaran, biasanya antara usia 85 dan 95, tergantung pada kontrak Anda.

Pada usia ini, Anda diminta untuk memilih opsi pembayaran, yang juga disebut "annuitization paksa. "Bergantung pada kontrak Anda, annuitization paksa dapat mengakibatkan pembatalan tunjangan kematian atas polis Anda.

Anjak dalam Pajak

Karena jenis anuitas ini adalah akun yang ditangguhkan pajak, Anda tidak perlu membayar pajak atas dana sampai Anda mulai menerima pembayaran. Dengan kata lain, kontribusi dan pendapatan Anda dalam anuitas variabel dapat tumbuh bebas pajak sampai Anda siap untuk memanfaatkan dana.

Begitu Anda mulai menerima pembayaran dari anuitas, Anda harus membayar pajak atas penghasilan itu. Namun, karena Anda mungkin akan jatuh ke dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah setelah pensiun, Anda mungkin akan membayar pajak yang jauh lebih rendah daripada pembayaran jika Anda mengklaim pendapatan saat Anda mendapatkannya. Pada akhirnya, ini memberi Anda pengembalian pajak setelah pajak yang lebih tinggi atas investasi Anda.

The Bottom Line

Jika Anda telah memaksimalkan kontribusi Anda ke 401 (k) dan IRA Anda, anuitas variabel dapat menjadi suplemen yang sangat baik untuk penghematan pensiun Anda. Cara anuitas variabel Anda bekerja setelah pensiun akan sangat bervariasi tergantung pada kontrak Anda dan investasi yang mendasarinya. Sebelum Anda memilih untuk berinvestasi - atau menarik dana dari - anuitas variabel, bicaralah dengan penasihat keuangan atau profesional pajak.

Untuk lebih lanjut, lihat Pengantar Anuitas: Annuities Variabel, Anuitas Variabel: Investasi Pensiun yang Baik? dan Mendapatkan Cerita Utuh tentang Anuitas Variabel.